Apa itu Peniaga?
Peniaga adalah orang atau firma yang membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri, sama ada melalui broker atau sebaliknya. Peniaga bertindak sebagai prinsipal dalam perdagangan untuk akaunnya sendiri, berbanding dengan broker yang bertindak sebagai ejen yang melaksanakan pesanan bagi pihak kliennya.
Peniaga adalah tokoh penting di pasaran. Mereka membuat pasaran sekuriti, menanggung jamin sekuriti, dan menyediakan perkhidmatan pelaburan kepada pelabur. Ini bermakna peniaga adalah pembuat pasaran yang memberikan tawaran dan meminta sebut harga yang anda lihat apabila anda melihat harga keselamatan di pasaran di kaunter. Mereka juga membantu mewujudkan kecairan dalam pasaran dan meningkatkan pertumbuhan jangka panjang.
Memahami Dealer
Seorang peniaga di pasaran sekuriti adalah individu atau firma yang bersedia dan bersedia untuk membeli sekuriti untuk akaunnya sendiri (pada harga tawarannya) atau menjual dari akaunnya sendiri (pada harga askanya). Seorang peniaga berusaha untuk meraih keuntungan dari penyebaran antara tawaran dan meminta harga, sambil menambah likuiditas ke pasaran. Ia bukan perniagaan bagi pihak klien atau memudahkan transaksi antara pihak.
Peniaga adalah berbeza daripada seorang peniaga. Semasa peniaga membeli dan menjual sekuriti sebagai sebahagian daripada perniagaan tetapnya, seorang pedagang membeli dan menjual sekuriti untuk akaunnya sendiri-bukan berdasarkan perniagaan.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, keuntungan para peniaga telah dicabar oleh beberapa faktor, termasuk peningkatan teknologi yang diperlukan untuk memenuhi pasaran yang berubah-ubah, penyatuan industri, dan persekitaran pengawalseliaan yang meningkat, yang telah meningkatkan kos pematuhan.
Peniaga
Pengawal Selia
Peniaga dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Sebagai sebahagian daripada peraturan, semua peniaga dan broker mesti berdaftar dengan SEC dan mesti menjadi ahli Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA).
Sesiapa yang terlibat dalam aktiviti berikut biasanya perlu mendaftar sebagai peniaga:
- Seseorang yang memegang dirinya sendiri sebagai sanggup membeli dan menjual keselamatan khusus secara berterusan (iaitu, membuat pasaran dalam keselamatan itu). Seorang yang menjalankan perjanjian pembelian semula yang sepadan. Seorang individu yang mengeluarkan atau berasal sekuriti yang dia juga beli dan menjual.
Di bawah garis panduan SEC, peniaga dikehendaki menjalankan tugas tertentu apabila mereka berurusan dengan pelanggan. Kewajipan ini termasuk pelaksanaan pesanan segera, pendedahan maklumat material dan konflik kepentingan kepada pelabur, dan mengenakan harga yang berpatutan di pasaran semasa.
Peniaga tidak dibenarkan memulakan perniagaan sehingga SEC telah memberikan pendaftaran. Mereka juga mesti menyertai organisasi pengawalseliaan sendiri (SRO), menjadi ahli Perbadanan Perlindungan Pelaburan Sekuriti (SIPC), dan mematuhi semua keperluan negeri.
Walaupun peniaga berada dalam kategori pendaftaran berasingan di Amerika Syarikat, istilah ini digunakan di Kanada sebagai versi "peniaga pelaburan" yang dipendekkan-sama dengan peniaga broker di Amerika Syarikat
Takeaways Utama
- Peniaga membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri. Pengusaha adalah tokoh penting di pasaran kerana mereka adalah pembuat pasaran, mencipta kecairan, dan membantu menggalakkan pertumbuhan jangka panjang di pasaran. Pengusaha mesti berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa dan mesti mematuhi dengan semua syarat negeri sebelum mereka boleh mula bekerja. Pencuri berbeza dari peniaga dan broker-bekas membeli dan menjual untuk akaunnya sendiri, sementara yang kedua tidak berdagang untuk portfolionya.
Peniaga Versus Brokers
Ini adalah dua istilah yang umumnya dikaitkan dengan sekuriti. Walaupun mereka mungkin berfungsi dengan keupayaan yang sama, mereka mempunyai perbezaan di antara mereka.
Bertentangan dengan peniaga, broker tidak berdagang untuk portfolionya tetapi sebaliknya memudahkan transaksi dengan membawa pembeli dan penjual bersama. Dalam amalan, kebanyakan peniaga juga bertindak sebagai broker dan dikenali sebagai peniaga broker. Peniaga broker berukuran dari rumah bebas kecil kepada anak-anak syarikat beberapa bank terbesar. Firma yang beroperasi sebagai peniaga broker melaksanakan kedua-dua perkhidmatan bergantung pada keadaan pasaran dan saiz, jenis, dan keselamatan yang terlibat dalam transaksi tertentu.
Satu lagi perbezaan utama antara kedua adalah bagaimana mereka mengenakan bayaran untuk perkhidmatan mereka. Seorang peniaga akan mengenakan markup apabila menjual dari inventorinya sendiri kerana peniaga adalah prinsipal dalam akaun tersebut, manakala broker menuduh pelanggan komisen untuk melaksanakan perdagangan bagi pihak mereka.
Peniaga juga berbeza daripada penasihat pelaburan, yang dikehendaki untuk meletakkan kepentingan pelanggan mereka di atas mereka sendiri.
Pertimbangan Khas
Pasaran Dealer
Persekitaran di mana pelbagai peniaga datang untuk membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri dipanggil pasaran peniaga. Di pasaran ini, peniaga boleh saling berurusan dan menggunakan dana mereka sendiri untuk menutup transaksi itu-yang bertentangan dengan pasaran broker, di mana mereka bekerja sebagai ejen pembeli dan penjual. Broker tidak dibenarkan berdagang di pasaran peniaga. Peniaga menyediakan semua terma transaksi termasuk harga.
Peniaga Lain di Pasar
Walaupun peniaga istilah digunakan terutamanya dalam pasaran sekuriti, terdapat orang lain yang menggunakan perbezaan ini. Peniaga juga boleh merujuk kepada perniagaan atau orang yang berdagang atau melaksanakan pembelian atau penjualan produk atau perkhidmatan tertentu. Sebagai contoh, seseorang yang menjual kereta dipanggil peniaga kereta, manakala seorang yang menjual barang antik dipanggil pengedar antik.
