Laporan Vanguard 2019 "Bagaimana Amerika Menjimatkan" ada, dan ia mendedahkan beberapa penemuan yang menarik mengenai bagaimana Amerika merancang untuk bersara mereka. Antara trend yang paling besar ialah penggunaan dana sasaran pada masa kini untuk meningkatkan kekayaan persaraan. Menurut laporan itu, sembilan dalam 10 penaja pelan sumbangan yang ditakrifkan menawarkan dana sasaran-tarikh sebagai pilihan pelaburan pada akhir tahun 2018.
"Dana sasaran sasaran biasanya lebih menarik bagi 401 (k) pelan pelan kerana sekuriti ini mengeluarkan tanggungjawab mengagihkan semula portfolio daripada pentadbir pelan, " kata Brett Tharp, penganalisis perancangan kewangan senior di eMoney Advisor.
Menurut laporan Vanguard, 77% daripada pekerja yang mendaftar dalam 401 (k) atau rancangan sumbangan yang ditetapkan menggunakan dana sasaran-akhir, dan dua pertiga daripada peserta yang menggunakan strategi dana sasaran-akhir mempunyai keseluruhan akaun mereka yang dilaburkan dalam dana tunggal. Walaupun dana sasaran masa boleh mempermudahkan pelan persaraan anda, menjadikan mereka titik tumpuan strategi pelaburan anda boleh menjadi bumerang.
"Secara konseptual, dana sasaran-tarikh adalah besar, mereka secara automatik menyeimbangkan semula apabila anda semakin tua dan lebih dekat dengan persaraan, " kata Tony Drake, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas Drake & Associates di Waukesha, Wis. "Namun, mempunyai 100% dana tunggal mungkin melampaui ia."
Jika pelan persaraan anda pada masa ini termasuk dana sasaran sasaran atau anda mempertimbangkannya, penting untuk mengimbangi kebaikan dan keburukan mereka.
Takeaways Utama
- Potensi untuk pulangan yang lebih baik dan yuran yang lebih rendah menjadikan dana sasaran pada masa kini menarik kepada pelabur yang ingin mengambil pendekatan berbelanja ke portfolio persaraan mereka. Pendaftaran dan tugasan automatik ke strategi pelaburan lalai membantu menjelaskan mengapa dana sasaran pada hari ini telah melonjak dalam populariti. Memungut dana persaraan anda pada autopilot dengan dana sasaran-sasaran mempunyai dua kelemahan: pelaburan mungkin sama-sama terlalu konservatif atau terlalu berisiko untuk anda, dan meneruskan autopilot boleh menggalakkan sambungan daripada portfolio anda dan matlamat anda.
Menimbang Kebaikan Dana Sasaran-Tarikh
Dana tarikh sasaran mempunyai manfaat tertentu berbanding dengan dana bersama atau pelaburan lain, bermula dengan potensi pulangan mereka. Menurut penyelidikan dari Alight Solutions yang diliputi oleh Pencen & Pelaburan, dana sasaran-akhir memberikan purata pulangan tahunan sebanyak 3.66% untuk peserta pelan sumbangan yang ditetapkan yang secara konsisten menggunakan akaun terurus. Rata-rata untuk pengguna bukan konsisten adalah 3.39% dibandingkan. Dalam erti kata lain, peserta pelan sumbangan yang ditakrifkan yang tetap mendaftar dalam dana sasaran-sasaran secara tetap memperoleh pulangan yang lebih baik daripada peserta yang melabur dalam dana ini secara sporadis atau tidak sama sekali.
Dana tarikh sasaran juga boleh menjadi lebih mesra pelabur dari perspektif kos. Menurut data dari Morningstar yang dilaporkan oleh Berita Berita, purata nisbah perbelanjaan aset untuk dana sasaran berjangka jatuh kepada 66 mata asas pada tahun 2017. Kejatuhan itu menandakan tahun kesembilan berturut-turut bahawa nisbah perbelanjaan untuk sasaran dana sasaran menurun. Dan pelabur mencari dana sasaran dengan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah: Pada tahun 2018 dana sasaran-sasaran dengan nisbah perbelanjaan 20 mata asas atau kurang menarik aset $ 57 bilion, menurut Morningstar.
Potensi untuk pulangan yang lebih baik dan yuran yang lebih rendah mungkin kelihatan menarik jika anda cuba mengembangkan kekayaan persaraan, terutamanya jika anda lebih suka pendekatan yang tidak mengharuskan anda untuk menjadi sangat berupaya dengan pilihan pelaburan anda. "Dana berjangka sasaran adalah penyelesaian mudah untuk orang yang sama sekali tidak mahu berurusan dengan pelaburan atau yang terintimidasi dengan wang, " kata Drake. Mereka juga merupakan cara yang lebih komprehensif untuk memilih pelaburan daripada semata-mata mengkaji prestasi dana atau saham sebelumnya.
Satu lagi tambah: dana sasaran masa menyesuaikan peruntukan aset mereka secara automatik dari masa ke masa, berdasarkan tarikh persaraan yang anda kehendaki, melegakan anda tentang beban memilih pelaburan individu yang sejajar dengan matlamat dan toleransi risiko anda. "Ramai pelabur tidak sedar atau hanya lupa menukar peruntukan mereka, " kata Tharp. "Dana sasaran hari ini membantu mengurangkan dan mengurangkan risiko ini."
Sasaran Perdana untuk Pelabur Persaraan
Terdapat beberapa sebab yang kukuh untuk melabur dalam dana sasaran masa kini, tetapi laporan Vanguard memberikan sedikit gambaran mengenai mengapa mereka kini menyumbang sebahagian besar portfolio peserta pelan sumbangan yang ditetapkan. Jawapannya sangat mudah: automasi.
Menurut Vanguard, penggunaan enrolmen automatik telah meningkat tiga kali ganda sejak akhir tahun 2007. Pada akhir 2018, 48% daripada rancangan Vanguard telah menerima pendaftaran automatik, dan 66% peserta pelan baru pada 2018 telah mendaftar secara automatik. Yang lebih penting, 99% pelan dengan pendaftaran automatik secara automatik memberikan pelan peserta strategi pelaburan lalai, dengan 98% pelan memilih dana sasaran-tarikh sebagai lalai. Pendaftaran automatik dalam dana sasaran-tarikh mungkin menarik jika anda ingin membuat perancangan persaraan mudah, tetapi terdapat beberapa kelemahan potensi.
Dua pertiga pelan persaraan automatik mendaftar telah menempatkan peningkatan tahunan automatik pada kadar penangguhan peserta, menurut laporan Vanguard.
Masalah dengan Menempatkan 401 (k) anda pada Autopilot
Isu terbesar dengan dana sasaran-tarikh adalah bahawa mereka hanya memberi tumpuan kepada satu pemboleh ubah: umur persaraan anda. Keith Clark, rakan pengurusan DWC - 401 (k) Pakar, mengatakan bahawa pelan sumbangan-sumbangan peserta harus memberi tumpuan kepada sekurang-kurangnya tiga pemboleh ubah: kadar sumbangan mereka, sumbangan yang sepadan dengan syarikat atau perkongsian keuntungan, dan berapa banyak kemajuan yang telah mereka buat jauh ke arah matlamat persaraan mereka.
"Para peserta mengawal dua pemboleh ubah, sumbangan mereka dan pilihan pelaburan mereka, " kata Clark. Masalah dengan menggunakan dana sasaran sasaran secara lalai adalah bahawa portfolio anda mungkin terlalu konservatif untuk menghasilkan jenis pulangan yang anda cari atau meletakkan anda terlalu berisiko.
Secara automatik didaftarkan dalam dana sasaran-tarikh juga boleh membawa kepada sambungan yang berkaitan dengan apa yang berlaku dalam portfolio anda. "Tidak memberi perhatian kepada pelan persaraan anda selalu menjadi keburukan, " kata Clark. "Sekurang-kurangnya, anda perlu mengkaji semula akaun persaraan anda sekali seperempat untuk memastikan ketepatan semua urus niaga dan sekurang-kurangnya setiap tahun untuk menentukan di mana anda berdiri berhubung dengan matlamat persaraan anda." Ini termasuk menyemak yuran yang anda bayar untuk dana sasaran sasaran atau pelaburan lain. Lebih tinggi yuran, semakin sedikit pulangan yang anda dapat simpan.
Garisan bawah
Menentukan sama ada dana sasaran-tarikh adalah engsel yang sesuai dengan sebahagian besarnya untuk memahami jenis pelabur anda, menurut Tharp. "Dana sasaran-akhir mungkin memberi manfaat kepada pelabur yang berupaya keras dan tidak mahu bimbang untuk menguruskan portfolio mereka, " katanya, sambil "pelabur yang mengikuti pasaran rapat dan menikmati membina dan mengagihkan semula portfolio mereka mungkin mahu mempertimbangkan pilihan alternatif."
Dana tarikh sasaran boleh menawarkan kesederhanaan, tetapi pada penghujung hari, anda masih harus melakukan kerja rumah anda untuk memastikan anda memandu arah yang betul dengan pelan persaraan majikan anda.
