DEFINISI Dana Crossover
Dana crossover adalah dana pelaburan yang memegang pelaburan ekuiti awam dan swasta. Dana crossover melabur di kedua-dua syarikat awam dan syarikat swasta.
Pecah Crossover Fund
Dana crossover menawarkan pelabur dana bersama dengan potensi pulangan yang lebih tinggi. Walaupun kebanyakan dana bersama direka untuk menawarkan pulangan yang mantap dari masa ke masa, dana crossover direka untuk menjadi hasil tinggi, dana pertumbuhan tinggi. Walau bagaimanapun, dana crossover adalah risiko yang lebih tinggi.
Disebabkan risiko yang tinggi, jenis dana ini tidak disyorkan untuk sesetengah pelabur, terutamanya yang hampir umur persaraan. Dana crossover dianggap sebagai pelaburan jangka panjang yang lebih baik daripada jangka pendek. Pelabur dalam dana crossover perlu bersedia untuk menerima banyak turun naik.
Ekuiti Persendirian berbanding Pelaburan Ekuiti Awam
Kebanyakan dana bersama memegang pelaburan ekuiti awam. Ekuiti awam merujuk kepada syarikat yang didagangkan secara terbuka di bursa saham, seperti New York Stock Exchange atau Nasdaq. Syarikat-syarikat yang didagangkan secara umum mempunyai beberapa kelebihan untuk pelabur. Pelabur dalam ekuiti awam boleh mendapat akses kepada pemandu pulangan premium risiko ekuiti, tetapi kerana syarikat yang didagangkan secara awam dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat, mereka dikehendaki mendedahkan maklumat tertentu kepada orang ramai. Di samping itu, semua maklumat mesti didedahkan kepada semua orang pada masa yang sama.
Ekuiti persendirian merujuk kepada syarikat yang dipegang secara peribadi dan tidak berdagang di bursa awam. Kerana ini, sukar bagi pelabur individu untuk mendapatkan akses kepada syarikat persendirian.
Pelaburan ekuiti swasta datang terutamanya dari pelabur institusi dan pelabur yang diakreditasi, yang boleh mendedikasikan jumlah wang yang banyak untuk tempoh masa yang panjang. Dalam kebanyakan kes, tempoh pemegangan yang agak panjang sering diperlukan untuk pelaburan ekuiti swasta untuk memastikan pemulihan bagi syarikat-syarikat yang bermasalah atau untuk membolehkan peristiwa mudah tunai seperti tawaran awam permulaan atau penjualan kepada syarikat awam.
Pemandu Pulangan Dana Crossover
Dana crossover cuba untuk memanfaatkan premium risiko di belakang ekuiti persendirian, sementara juga menawarkan beberapa kecairan pasaran ekuiti awam. Premium risiko ekuiti merujuk kepada pulangan berlebihan yang melabur di pasaran saham menyediakan kadar bebas risiko. Lebihan pulangan ini memberi pampasan kepada pelabur kerana mengambil risiko pelaburan ekuiti yang agak tinggi. Saiz premium berbeza-beza bergantung pada tahap risiko dalam portfolio tertentu dan juga berubah dari semasa ke semasa risiko pasaran berubah-ubah. Sebagai peraturan, pelaburan berisiko tinggi dikompensasi dengan premium yang lebih tinggi.
Walaupun kedua-dua ekuiti awam dan swasta memanfaatkan premium risiko ekuiti, pelabur ekuiti swasta juga dijangka akan diberi pampasan bagi risiko lain, termasuk risiko kecairan dan risiko pengurus.
