Apakah Risiko Kredit?
Risiko kredit adalah kemungkinan kerugian akibat kegagalan peminjam untuk membayar balik pinjaman atau memenuhi kewajiban kontrak. Secara tradisinya, ia merujuk kepada risiko bahawa pemberi pinjaman tidak boleh menerima prinsipal dan faedah yang terhutang, yang mengakibatkan gangguan aliran tunai dan peningkatan kos untuk pengumpulan. Aliran tunai berlebihan boleh ditulis untuk menyediakan perlindungan tambahan untuk risiko kredit. Walaupun tidak mustahil untuk mengetahui secara tepat siapa yang akan mungkir kewajiban, menilai dan mengurus risiko kredit dengan betul dapat mengurangkan keterukan kerugian. Pembayaran faedah dari peminjam atau penerbit obligasi hutang adalah ganjaran pemberi pinjaman atau pelabur untuk mengandaikan risiko kredit.
Risiko kredit
Takeaways Utama
- Risiko kredit adalah kemungkinan kehilangan pemberi pinjaman yang disebabkan oleh kemungkinan peminjam tidak membayar balik pinjaman. Risiko kredit pengguna boleh diukur oleh lima kredit sejarah, keupayaan untuk membayar balik, modal, syarat pinjaman, dan cagaran yang berkaitan. Pelanggan yang mengambil risiko kredit yang lebih tinggi biasanya akan membayar kadar faedah yang lebih tinggi ke atas pinjaman.
Memahami Risiko Kredit
Apabila pemberi pinjaman menawarkan gadai janji, kad kredit, atau jenis pinjaman lain, terdapat risiko peminjam tidak dapat membayar pinjaman tersebut. Begitu juga, jika syarikat menawarkan kredit kepada pelanggan, ada risiko pelanggan tidak boleh membayar invoisnya. Risiko kredit juga menggambarkan risiko yang penerbit bon gagal membuat pembayaran apabila diminta atau syarikat insurans tidak dapat membayar tuntutan.
Risiko kredit dikira berdasarkan keupayaan keseluruhan peminjam untuk membayar balik pinjaman mengikut terma asalnya. Untuk menilai risiko kredit pada pinjaman pengguna, peminjam melihat lima Cs: sejarah kredit, keupayaan untuk membayar balik, modal, syarat pinjaman, dan cagaran yang berkaitan.
Sesetengah syarikat telah menubuhkan jabatan bertanggungjawab sepenuhnya untuk menilai risiko kredit pelanggan semasa dan berpotensi mereka. Teknologi telah memberikan keupayaan untuk cepat menganalisis data yang digunakan untuk menilai profil risiko pelanggan.
Sekiranya pelabur menganggap membeli bon, mereka akan sering mengkaji penarafan kredit bon tersebut. Jika ia mempunyai penarafan yang rendah (B atau C), penerbit mempunyai risiko mungkir yang tinggi. Sebaliknya, jika ia mempunyai rating tinggi (AAA, AA, atau A), ia dianggap sebagai pelaburan yang selamat.
Agensi penarafan kredit bon, seperti Moody's Investors Services dan Fitch Ratings, menilai risiko kredit beribu-ribu penerbit bon korporat dan majlis perbandaran secara berterusan. Sebagai contoh, pelabur yang berisiko risiko boleh memilih untuk membeli bon perbandaran bertaraf AAA. Sebaliknya, pelabur mencari risiko boleh membeli bon dengan penarafan yang lebih rendah dalam pertukaran untuk pulangan yang berpotensi tinggi.
Risiko Kredit vs Kadar Faedah
Sekiranya terdapat risiko kredit yang lebih tinggi, pelabur dan peminjam biasanya menuntut kadar faedah yang lebih tinggi untuk modal mereka.
Pemiutang juga boleh memilih untuk melepaskan pelaburan atau pinjaman.
Contohnya, kerana pemohon gadai janji dengan penarafan kredit yang unggul dan pendapatan yang mantap mungkin dilihat sebagai risiko kredit yang rendah, dia akan menerima kadar faedah rendah pada gadai janjinya. Sebaliknya, jika pemohon mempunyai sejarah kredit yang lemah, dia mungkin perlu bekerja dengan peminjam subprima - pemberi pinjaman gadai janji yang menawarkan pinjaman dengan kadar faedah yang relatif tinggi kepada peminjam berisiko tinggi-untuk mendapatkan pembiayaan.
Begitu juga, penerbit bon dengan penilaian yang kurang sempurna memberikan kadar faedah yang lebih tinggi daripada penerbit bon dengan penarafan kredit yang sempurna. Penerbit dengan penilaian kredit yang lebih rendah menggunakan pulangan yang tinggi untuk menarik pelabur untuk mengambil risiko yang berkaitan dengan penawaran mereka.
