Apakah Risiko Negara?
Risiko negara merujuk kepada ketidakpastian yang berkaitan dengan melabur di negara tertentu, dan lebih khusus sejauh mana ketidakpastian itu boleh menyebabkan kerugian kepada pelabur. Ketidakpastian ini boleh datang dari beberapa faktor termasuk pengaruh politik, ekonomi, pertukaran, atau teknologi. Khususnya, risiko negara menandakan risiko bahawa kerajaan asing akan mungkir pada bonnya atau komitmen kewangan lain yang meningkatkan risiko pemindahan. Dalam erti kata yang lebih mendalam, risiko negara ialah sejauh mana pergolakan politik dan ekonomi menjejaskan sekuriti penerbit yang menjalankan perniagaan di negara tertentu.
Menilai Risiko Negara Semasa Melabur
Takeaways Utama
- Risiko negara merujuk kepada ketidakpastian yang wujud dengan melabur dalam negara tertentu. Risiko negara yang paling sering merujuk kepada kemungkinan mungkir pada bon yang dikeluarkan di negara. Amerika Syarikat dianggap sebagai tanda aras bagi risiko negara yang rendah. Para penilai boleh merujuk kepada Indeks MSCI, laporan OCED, atau laporan rating agensi untuk membantu menganalisis risiko negara.
Memahami Risiko Negara
Risiko negara adalah penting untuk dipertimbangkan semasa melabur di negara-negara kurang maju. Kepada tahap bahawa faktor-faktor seperti ketidakstabilan politik boleh menjejaskan pelaburan di negara tertentu, risiko-risiko ini dinaikkan kerana kegawatan yang hebat yang dapat diwujudkan di pasaran kewangan. Risiko negara sedemikian dapat mengurangkan pulangan yang dijangkakan atas pelaburan (ROI) sekuriti yang dikeluarkan dalam negara tersebut, atau oleh syarikat yang menjalankan perniagaan adalah negara tersebut.
Pelabur boleh melindungi terhadap beberapa risiko negara, seperti risiko kadar tukaran, dengan lindung nilai; tetapi risiko lain, seperti ketidakstabilan politik, tidak selalu mempunyai lindung nilai yang berkesan. Oleh itu, apabila penganalisis melihat hutang berdaulat, mereka akan mengkaji asas perniagaan-apa yang berlaku dalam politik, ekonomi, kesihatan umum masyarakat, dan sebagainya-negara yang mengeluarkan hutang. Pelaburan langsung asing - yang tidak dibuat melalui pasaran yang dikawal selia atau pertukaran dan pelaburan jangka panjang menghadapi potensi terbesar untuk risiko negara.
Menimbang Risiko Negara
Kebanyakan pelabur memikirkan Amerika Syarikat sebagai tanda aras untuk risiko negara yang rendah. Jadi, jika pelabur tertarik kepada pelaburan di negara-negara yang mempunyai konflik sivil yang tinggi, seperti Argentina atau Venezuela misalnya, dia akan bijak membandingkan risiko negara mereka dengan penganalisis Profesional AS yang harus menilai risiko sedemikian akan sering dibaca Data indeks MSCI, mencari koefisien korelasi untuk mencari cara mengukur kesan risiko negara di lokasi tertentu.
Mendapatkan Bantuan dalam Menilai Risiko Negara
Sesetengah organisasi antarabangsa menilai risiko negara bagi pihak negara anggota mereka. Sebagai contoh, Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan (OECD), sebagai sebahagian daripada susunannya mengenai kredit eksport yang disokong secara rasmi, menerbitkan senarai negara terkini dan risiko yang berkaitan dengannya untuk menetapkan kadar faedah dan terma pembayaran. Selain itu, agensi penarafan kredit utama-Standard & Poor's (S & P), Moody's, dan Fitch-semuanya mempunyai senarai penarafan kedaulatan mereka sendiri, yang juga menganalisis asas-asas seperti keberkesanan institusi dan kerajaan, struktur ekonomi, prospek pertumbuhan, kewangan luar, dan fleksibiliti fiskal dan monetari. Firma pengurusan pelaburan yang besar juga menilai risiko negara dalam bidang perniagaan tertentu mereka. Sebagai contoh, BlackRock Inc. menerbitkan Indeks Risiko Beragama BlackRock (BSRI), indeks risiko berdaulat suku tahunan yang menjejaki tahap risiko dan trend semasa untuk pelbagai negara dan wilayah.
