Apakah Core Plus?
Plus plus adalah gaya pengurusan pelaburan yang membenarkan pengurus menambah bilangan teras pegangan, dalam portfolio khusus yang objektif, dengan instrumen yang mempunyai risiko yang lebih besar dan potensi pulangan yang lebih besar. Dana yang menggunakan strategi ini dipanggil dana teras tambah.
Teras ditambah dana biasanya dikaitkan dengan dana berpendapatan tetap, menambah pelaburan alternatif seperti hutang hasil tinggi, global dan hutang pasaran baru ke portfolio teras bon gred pelaburan. Dana teras ditambah ekuiti juga wujud dengan strategi yang sama: Mereka menggunakan pelaburan alternatif untuk meningkatkan pulangan dari segmen pasaran teras.
pengambilan kunci
- Core plus adalah gaya pengurusan pelaburan yang membenarkan pengurus untuk menambah asas teras pegangan dengan instrumen yang menawarkan risiko yang lebih besar tetapi pulangan berpotensi yang lebih besar. Strategi ditambah strategi pelaburan terutamanya dikaitkan dengan dana pendapatan tetap. Dana kecekapan juga boleh menggunakan teras ditambah strategi.
Memahami Core Plus
Strategi teras ditambah pelaburan terutamanya dikaitkan dengan dana pendapatan tetap. Mereka memberi pengurus dana beberapa fleksibiliti untuk meningkatkan pulangan daripada pelaburan di luar matlamat utama dana. Sekuriti yang digunakan untuk pulangan tambahan ini biasanya juga pelaburan tetap pendapatan, yang sering berisiko, tetapi berpotensi lebih bermanfaat, daripada pegangan teras dana.
Penasihat pelaburan dalam teras tambah dana akan membina aset utamanya khususnya di sekuriti yang memenuhi objektif tertentu. Bahagian portfolio ini direka untuk dikekalkan sebagai pelaburan jangka panjang, dengan niat memegang sekuriti hampir selama-lamanya. Kepentingan tersebut mungkin mewakili sebanyak 75% daripada portfolio. Baki selebihnya akan terdiri daripada pegangan risiko yang lebih tinggi, yang mungkin mempunyai cakap pelaburan yang lebih pendek daripada komponen teras portfolio. Oleh itu, pelaburan teras portfolio akan mewakili asas yang kukuh untuk pelaburan yang lebih agresif dan pelbagai dapat ditambah.
Contoh Core Plus Investments
Teras ditambah dana boleh menampilkan sama ada pendapatan tetap atau pelaburan ekuiti. Semua maklumat adalah tepat pada Oktober 2019.
Dana Bon Teras JPMorgan (ONIAX)
Dana Bon JPMorgan Core Plus (ONIAX) adalah satu contoh teras dan pendapatan tetap. Dana melabur terutamanya dalam bon gred pelaburan, tetapi ia mempunyai fleksibiliti untuk melaburkan taktik sebanyak 35% daripada aset portfolio dalam sekuriti di luar kategori pusat ini yang telah meningkatkan potensi pulangan. Dana ini biasanya melabur aset peningkatan ini dalam pendapatan tetap hasil tinggi dan hutang luar negeri. Jumlah aset dalam Dana bersamaan $ 15.59 bilion. Bahagian A kelas Dana memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 1, 000. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan kasar sebanyak 0.91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
American Core Core Plus Fund adalah satu lagi contoh teras dan pelaburan tetap pendapatan. Dana melabur terutamanya dalam bon korporat yang berkualiti tinggi dan menengah dengan tempoh dua hingga empat tahun. Tetapi ia juga melabur sehingga 35% daripada portfolio keseluruhan dalam pelaburan pendapatan tetap alternatif di luar pemegangan teras-seperti gred rendah, "bon sampah" -untuk memaksimumkan pendapatan. Saham pelabur Dana mempunyai $ 2, 500 keperluan pelaburan permulaan. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.55%. Aset bernilai $ 152.9 juta.
JPMorgan Dana Besar Teras Cap Besar AS (JLCAX)
Dana Besar Teras Cap Besar AS JPMorgan merupakan contoh dana teras-tambah ekuiti. Walaupun Dana memusatkan majoriti portfolio terasnya di sekitar pembelian dan pemegangan syarikat-syarikat modal besar AS yang dianggap tidak dinilai, ia juga mempunyai keupayaan untuk menjual ekuiti pendek tersebut untuk mencapai pulangan tambahan ke atas penanda arasnya, Indeks S & P 500. Aset dana sama dengan $ 4.6 bilion. Ia mempunyai pelaburan minimum sebanyak $ 1, 000 dan nisbah perbelanjaan kasar sebanyak 2.11%.
