Apakah Akta Pelaburan Semula Komuniti (CRA)?
Akta Pelaburan Semula Masyarakat (CRA) adalah undang-undang persekutuan yang digubal pada 1977 untuk menggalakkan institusi pendeposit untuk memenuhi keperluan kredit persekitaran rendah dan sederhana. CRA memerlukan pengawal selia persekutuan untuk menilai seberapa baik setiap bank memenuhi kewajibannya kepada komuniti ini. Skor ini digunakan untuk menilai permohonan untuk kelulusan masa depan penggabungan bank, pentauliahan, pengambilalihan, pembukaan cawangan, dan kemudahan deposit.
Takeaways Utama
- Walaupun pengawal selia melihat aktiviti pemberian pinjaman dan data lain dalam penilaian mereka, tidak terdapat tanda aras khusus yang perlu dipenuhi oleh bank. Penarafan CRA boleh didapati secara dalam talian dan atas permintaan di cawangan bank tempatan. Chernics telah menuduh CRA mencipta insentif untuk bank menyediakan pinjaman berisiko yang membawa kepada krisis perumahan pada tahun 2008, walaupun penyelidikan seterusnya mencadangkan bahawa pinjaman berkaitan CRA adalah sebahagian kecil daripada pasaran subprima.
Memahami Akta Pelaburan Semula Masyarakat (CRA)
CRA diluluskan untuk membalikkan keburukan bandar yang telah menjadi jelas di banyak bandar Amerika pada tahun 1970-an. Khususnya, satu matlamat adalah untuk membalikkan kesan pengulangan, amalan selama puluhan tahun yang mana bank-bank secara aktif dielakkan membuat pinjaman kepada kawasan berpendapatan rendah. Objektif akta ini adalah untuk mengukuhkan undang-undang yang sedia ada yang memerlukan bank untuk memenuhi keperluan perbankan semua anggota masyarakat yang mereka berkhidmat.
Tiga pengawal selia persekutuan - Pejabat Pengendali Mata Wang, Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), dan Lembaga Gabenor Sistem Rizab Persekutuan - berkongsi peranan pengawasan berhubung dengan CRA. Bagaimanapun, yang terakhir adalah bertanggungjawab untuk menilai sama ada bank ahli negeri memenuhi kewajipan mereka di bawah undang-undang.
Salah satu tujuan CRA adalah untuk membalikkan kesan pengulangan, suatu amalan yang kontroversial di mana bank membatasi pinjaman di kawasan tertentu yang dianggap terlalu berisiko.
Rizab Persekutuan menggunakan salah satu daripada lima kaedah untuk menilai prestasi bank berdasarkan saiz dan misinya. Walaupun kemas kini 1995 ke CRA memerlukan pengawal selia untuk mempertimbangkan data pemberian pinjaman dan pelaburan, proses penilaian agak subjektif tanpa kuota khusus yang perlu dipenuhi oleh bank.
Setiap bank diberikan satu daripada penilaian berikut:
- OutstandingSatisfactoryeeds untuk memperbaiki ketidakpatuhan besar
The Fed menerbitkan pangkalan data dalam talian yang boleh digunakan oleh orang ramai untuk melihat skor bank tertentu. Bank-bank juga diwajibkan untuk memberi pengguna penilaian penilaian prestasi mereka atas permintaan.
CRA terpakai bagi institusi depositori yang diinsuranskan FDIC, termasuk bank negara, bank yang disewa negara, dan persatuan simpanan. Walau bagaimanapun, kesatuan kredit yang disokong oleh Dana Insurans Saham Kesatuan Kebangsaan dan entiti bukan bank lain dikecualikan daripada undang-undang.
Kritikan CRA
Pengkritik CRA, termasuk beberapa ahli politik dan pakar konservatif, menunjuk kepada undang-undang sebagai faktor penyumbang kepada amalan pemberian pinjaman yang berisiko yang membawa kepada krisis kewangan tahun 2008. Mereka mendakwa bank dan peminjam lain melonggarkan beberapa piawaian tertentu untuk kelulusan gadai janji untuk memuaskan pemeriksa CRA.
Walau bagaimanapun, beberapa ahli ekonomi, termasuk Neil Bhutta dan Daniel Ringo dari Federal Reserve Bank, berpendapat pada tahun 2015 bahawa gadai janji berasaskan CRA mewakili peratusan kecil pinjaman subprima semasa krisis kewangan. Akibatnya, Bhutta dan Ringo membuat kesimpulan bahawa undang-undang itu bukanlah faktor utama dalam penurunan seterusnya pasaran.
CRA juga menerima kritikan bahawa ia tidak begitu berkesan. Walaupun masyarakat berpendapatan rendah dan sederhana menyaksikan kemasukan pinjaman selepas laluan CRA, penyelidikan oleh Rizab Persekutuan Jeffery Gunther menyimpulkan bahawa peminjam tidak tertakluk kepada undang-undang - iaitu kesatuan kredit dan bukan bank lain-mewakili bahagian yang sama pinjaman itu.
Memodenkan CRA
Baru-baru ini, beberapa pakar ekonomi dan penggubal undang-undang telah mencadangkan agar undang-undang perlu disemak semula untuk membuat proses penilaian kurang berat bagi bank-bank dan untuk mengikuti perubahan dalam industri. Sebagai contoh, lokasi fizikal cawangan bank kekal sebagai komponen dalam proses pemarkahan, walaupun semakin banyak pengguna menjalankan talian perbankan mereka.
Fakta Cepat
Banyak pengkritik CRA mendakwa bahawa ia adalah faktor penyumbang kepada krisis kewangan 2008 kerana peminjam melonggarkan piawaian untuk kelulusan gadai janji untuk mematuhi Akta.
Pada tahun 2018, pengauditan mata wang, Joseph Otting, menegaskan bahawa pendekatan CRA yang ketinggalan zaman telah menyebabkan "padang pasir pelaburan, " di mana pinjaman tidak digalakkan kerana kekurangan cawangan bank berdekatan.
Pada musim panas tahun 2018, Pejabat Pengawal Mata Wang (OCC) membuka tempoh komen di mana pihak berkepentingan dijemput untuk mengemukakan maklum balas mengenai pemodenan undang-undang. Pada masa tingkap ditutup, pada 19 Nov, 2018, pejabat telah menerima lebih daripada 1, 300 komen. Sehingga kini, ia belum lagi mengeluarkan satu set peraturan baru berkenaan dengan CRA.
