Apa itu Trader Perdagangan?
Peniaga komersil boleh merujuk kepada mana-mana pedagang yang berdagang bagi pihak perniagaan atau institusi.
Dalam pasaran komoditi, Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) mempunyai klasifikasi khusus untuk pedagang komersil dan menggambarkannya sebagai pedagang yang menggunakan pasaran niaga hadapan untuk melindung nilai aktiviti perniagaan mereka.
Takeaways Utama
- Peniaga komersil adalah mana-mana peniaga yang berdagang bagi pihak perniagaan atau institusi. Di pasaran komoditi, CFTC mentakrifkan peniaga komersial sebagai seseorang yang menggunakan pasaran niaga hadapan untuk terutamanya melindung nilai aktiviti perniagaan mereka. Di pasaran komoditi, CFTC menerbitkan laporan Komitmen Traders mingguan yang mendedahkan saiz kedudukan pedagang komersil dan bukan komersil.
Memahami Pedagang Perdagangan
Pedagang komersil adalah peniaga yang berdagang untuk kepentingan perniagaan atau portfolio yang diuruskan oleh institusi.
Dalam pasaran komoditi, CFTC mempunyai klasifikasi yang ditetapkan untuk peniaga komersil terutamanya untuk tujuan pengesanan perdagangan. CFTC mengeluarkan laporan mingguan, yang dikenali sebagai Komitmen Pedagang (COT) yang memberikan pecahan aktiviti dari pedagang komersil dan bukan komersial.
Peniaga Perdagangan Institusi
Peniaga institusi meletakkan perdagangan dalam kepentingan perniagaan yang mereka telah diupah untuk bekerja.
Peniaga boleh bekerja untuk pasukan pengurusan portfolio, meletakkan dagangan seperti yang diarahkan oleh pasukan untuk portfolio yang diuruskan. Portfolio berjaya dengan strategi yang berbeza akan memerlukan pedagang komersil dengan kepakaran perdagangan yang berbeza. Dana portfolio terurus mungkin tersedia untuk pelabur institusi atau runcit untuk pelaburan.
Satu lagi jenis institusi peniaga komersil meletakkan perdagangan untuk menyokong pendapatan dan operasi perniagaan firma yang mereka gunakan. Peniaga komersil digunakan oleh syarikat untuk mengurus risiko perniagaan, mencari peluang, dan membantu mengatasi turun naik dalam komoditi yang mendasar untuk menstabilkan atau meningkatkan pendapatan.
Pedagang komersil institusi juga digunakan untuk tujuan spekulatif, seperti apabila sebuah syarikat minyak menyewa pedagang untuk membeli dan menjual kontrak niaga hadapan minyak untuk keuntungan (bukan lindung nilai), atau apabila bank mempunyai meja perdagangan eksklusif di mana tujuannya adalah untuk membuat lebih banyak wang menggunakan wang bank.
Peniaga Perdagangan CFTC
Di dalam pasaran komoditi, CFTC memberi perhatian yang mendalam terhadap perdagangan yang diletakkan dan mengkategorikannya dengan komersil dan bukan komersil untuk tujuan pelaporan. CFTC menghasilkan laporan "Komitment of Traders" mingguan yang memperlihatkan jumlah dagangan yang ditempatkan, dan kontrak yang dipegang oleh pedagang komersil dan pedagang bukan komersial. Laporan Komitmen Pedagang disediakan melalui laman web CFTC.
Entiti yang membentuk klasifikasi peniaga komersil boleh termasuk pedagang komisen niaga hadapan, broker asing, ahli kliring, atau bahkan bank pelaburan yang membeli niaga hadapan indeks untuk melindung nilai kedudukan semasa. Laporan Komitmen Peniaga boleh digunakan oleh pelbagai profesional pelaburan yang berbeza sebagai sumber pelaburan untuk perdagangan pasaran niaga hadapan.
Pedagang komersil mewakili sebahagian besar daripada jumlah pasaran niaga hadapan dan oleh itu adalah pengaruh utama harga komoditi. Laporan Komitment of Traders dapat menunjukkan keseimbangan posisi yang panjang dan posisi jual dalam sektor pasaran niaga hadapan yang berbeza yang pada umumnya dapat memberikan wawasan yang besar terhadap kekuatan tren harga.
Ramai peniaga melihat peniaga komersial sebagai "wang pintar" kerana peniaga komersial bekerja dalam industri komoditi sebenar, dan mempunyai pandangan tentang bagaimana industri itu dilakukan berdasarkan apa yang mereka lihat berlaku di syarikat di sekitar mereka.
Contoh Pedagang Perdagangan dalam Pasaran Komoditi
Peniaga komersial syarikat minyak boleh menggunakan pasaran niaga hadapan untuk menjual minyak mentah bagi pihak syarikat mereka.
Anggapkan syarikat menghasilkan 100, 000 tong minyak setiap bulan, yang memenuhi spesifikasi penghantaran fizikal di bawah kontrak niaga hadapan minyak mentah yang disenaraikan di Chicago Mercantile Exchange (CME).
Kontrak hadapan minyak mentah mewakili 1, 000 tong minyak. Oleh itu, tugas peniaga komersial adalah untuk menjual 100 kontrak minyak sebulan, yang bersamaan dengan 100, 000 tong minyak yang dihasilkan.
Urusniaga ini melindung nilai output syarikat, yang mentakrifkan pedagang komersil CFTC.
Di sebaliknya transaksi, spekulator atau dana lindung nilai boleh membeli beberapa kontrak ini menjangkakan kenaikan harga. Ini adalah peniaga bukan komersil. Sebagai alternatif, syarikat lain boleh membeli kontrak, kerana mereka memerlukan minyak untuk perniagaan mereka.
