Apakah Kepentingan Sensitif Kepentingan?
Liabiliti sensitif minat adalah jenis deposit jangka pendek dengan kadar faedah berubah yang dipegang oleh bank untuk pelanggan. Liabiliti sensitif faedah membentuk sejumlah besar aset kebanyakan bank, merangkumi sijil pasaran wang, akaun simpanan, dan akaun Super NOW.
Takeaways Utama
- Liabiliti sensitif faedah adalah deposit jangka pendek dengan kadar faedah berubah yang dipegang oleh bank untuk pelanggan. Kerana liabiliti sensitif minat adalah berdasarkan kadar yang berubah-ubah, bank perlu menguruskan risiko kadar faedah yang bersesuaian akibat perubahan kadar dari masa ke masa. Contoh sensitif minat liabiliti adalah sijil pasaran wang, akaun simpanan, dan akaun Super NOW.
Memahami Liabiliti Sensitif Kepentingan
Terdapat dua jenis kadar faedah utama: kadar tetap dan kadar berubah. Sebagai contoh, kadar faedah tetap adalah kadar faedah atas liabiliti, seperti pinjaman atau gadai janji, yang tetap sama untuk keseluruhan istilah atau bahagian tertentu istilah. Kadar faedah berubah atas pinjaman atau keselamatan akan turun naik dari masa ke masa, berdasarkan kadar faedah atau indeks penanda aras penanda aras yang berubah secara berkala.
Bagi pengguna, kelebihan kadar faedah tetap termasuk pembayaran tetap dari masa ke masa memandangkan kadar faedah pada pinjaman kadar tetap tetap sama, menjadikannya lebih mudah untuk dibelanjakan untuk masa depan. Kelemahan boleh termasuk hilang pada kadar awal yang lebih rendah dalam pinjaman berubah-ubah. Kadar faedah yang berubah-ubah pada gadai janji (sering disebut hipotek kadar laras atau ARM) bermula rendah dan tetap untuk beberapa tahun pertama pinjaman dan menyesuaikan mengikut tempoh ini.
Seperti yang dinyatakan di atas liabiliti peka minat adalah deposit kadar berubah-ubah (iaitu, deposit sensitif kepada turun naik kadar faedah). Ini bermakna nilai mereka berubah mengikut masa.
Liabiliti dan Peraturan Sensitif Faedah Q
Peraturan Q dari Akta Monetari 1980 yang memulakan sifar kadar siling suku bunga pada tahun 1986. Ini, ditambah penghapusan penalti pengeluaran paling awal telah meningkatkan ketidakstabilan pegangan deposit permintaan dalam akaun pelanggan. Perubahan ini telah memaksa bank untuk mempelajari cara-cara baru untuk menguruskan risiko kadar faedah mereka.
Contoh Kepentingan Sensitif Kepentingan
Contoh-contoh liabiliti peka minat termasuk sijil pasaran wang, akaun simpanan, dan akaun Super SEKARANG.
Sijil pasaran wang mempunyai kecairan yang tinggi dan kematangan yang sangat pendek, dari tempoh dari semalaman hingga kurang dari setahun. Instrumen pasaran wang biasa termasuk deposit eurodollar, sijil deposit (CD) yang boleh dirunding, penerimaan bank, bil Perbendaharaan AS, kertas komersil, nota perbandaran, dana persekutuan, dan perjanjian belian semula (repos).
Akaun simpanan adalah produk yang lebih mudah. Tidak seperti akaun semak, akaun simpanan menanggung sedikit faedah (kadar sederhana). Bank atau institusi kewangan boleh mengehadkan jumlah pengeluaran dari akaun simpanan setiap bulan dan boleh mengenakan bayaran, melainkan jika akaun mengekalkan baki bulanan purata tertentu (misalnya, $ 100).
Dicipta pada tahun 1982, akaun Super NOW menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi daripada Perintah Pengunduran Niaga, atau SEKARANG, akaun tetapi masih menawarkan kadar yang lebih rendah daripada akaun pasaran wang.
