Apakah Pelaburan Coattail?
Melabur Coattail adalah strategi pelaburan untuk meniru perdagangan pelabur terkenal dan sejarah yang berjaya. Dengan meletakkan dagangan ini, para pelabur "menunggang coattails" pelabur yang dihormati dengan harapan dapat membuat wang dalam akaun mereka sendiri.
Hari ini, melalui pemfailan awam, liputan media, dan laporan yang ditulis oleh pengurus dana, pelabur purata dapat dengan cepat mengetahui di mana pelabur besar ini meletakkan wang mereka.
Takeaways Utama
- Pelaburan Coattail adalah strategi pelaburan untuk meniru perdagangan para pelabur terkenal dan sejarah yang berjaya. Ia dimungkinkan oleh fakta bahawa pengurus dengan lebih dari $ 100 juta dalam aset mesti mendedahkan kedudukan mereka sekali seperempat dengan SEC.Kedataan ini dibuat melalui SEC Form 13F dan boleh dicari secara dalam talian. Pelaburan Coattail boleh dikatakan lebih sesuai untuk pelabur 'beli-dan-hold' dengan jangka masa yang panjang, kerana strategi sedemikian kurang terjejas oleh kelewatan 90 hari dalam pemfailan 13F.
Cara Kerja Pelaburan Coattail
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan pelabur yang mengurus lebih daripada $ 100 juta untuk mendedahkan pegangan mereka sekali setiap 90 hari. Maklumat ini terkandung dalam SEC Form 13F, yang boleh diakses secara dalam talian oleh orang awam.
Dengan menyemak fail ini, pelabur dapat menjejaki keputusan pelaburan para pelabur sejarah yang berjaya seperti Warren Buffett atau Carl Icahn. Namun begitu, pelabur perlu sedar bahawa kerana kelewatan 90 hari dalam memperoleh maklumat baru, mereka mungkin bertindak 'tidak diselaraskan' dengan pelabur yang mereka mahu meniru.
Pelabur yang ingin melaksanakan strategi pelaburan coattail juga perlu berhati-hati apabila memutuskan mana model pelabur memilih. Sebagai contoh, pelabur jangka panjang yang ingin meminimumkan perubahan kerap ke portfolionya mungkin lebih sesuai untuk mengikuti Warren Buffett dibandingkan dengan seorang pelabur aktivis seperti Carl Icahn. Sebaliknya, para pelabur yang mempunyai wawasan masa yang singkat mungkin tidak sesuai dengan gaya melabur dalam gaya pesakit Buffett.
Oleh kerana masa boleh dikatakan lebih penting bagi pelabur aktivis, coattail melabur mungkin lebih sesuai untuk pelabur membeli-dan-memegang yang mempunyai masa yang panjang.
Contoh Dunia Sebenar Pelaburan Coattail
Untuk menggambarkan proses melabur coattail, pertimbangkan pemfailan 13F yang dibuat pada 14 Ogos 2019 oleh Berkshire Hathaway (BRK), syarikat induk Warren Buffett. Dari pemfailan ini, kita dapat melihat bahawa untuk suku yang berakhir 30 Jun 2019, Buffett meningkatkan kedudukannya di Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB), dan Red Hat (RHT) dengan kira-kira 11% Masing-masing 3.5%, 2.5% dan 1.2%. Kita juga dapat melihat bahawa dia mengurangkan jawatannya dalam Charter Communications (CHTR) hanya kurang dari 5%.
Semua jawatan lain dalam portfolio Buffett tidak berubah, mencerminkan gaya pelaburannya yang stabil. Pelabur yang ingin menyalin pendekatan Buffett secara rutin boleh mengkaji semula pemfailan 13F syarikatnya dan menyesuaikan portfolio mereka dengan sewajarnya.
