Apakah Pengurusan Tunai?
Pengurusan tunai adalah proses pengumpulan dan pengurusan aliran tunai. Pengurusan tunai boleh menjadi penting bagi individu dan syarikat. Dalam perniagaan, ia merupakan komponen penting dalam kestabilan kewangan syarikat. Bagi individu, wang tunai juga penting untuk kestabilan kewangan dan biasanya dianggap sebagai sebahagian daripada portfolio kekayaan keseluruhan.
Individu dan perniagaan mempunyai pelbagai penawaran yang tersedia di pasaran kewangan untuk membantu semua jenis keperluan pengurusan tunai. Bank biasanya merupakan pembekal khidmat kewangan primer untuk penjagaan aset tunai. Terdapat juga banyak penyelesaian pengurusan tunai yang berbeza untuk individu dan perniagaan yang ingin mendapatkan pulangan terbaik atas aset tunai atau penggunaan tunai yang paling cekap secara komprehensif.
Pengurusan tunai
Memahami Pengurusan Tunai
Tunai adalah aset utama dan syarikat yang digunakan untuk membayar obligasi mereka secara berkala. Di dalam perniagaan, syarikat mempunyai banyak aliran masuk dan aliran keluar tunai yang mesti diuruskan secara berhemah untuk memenuhi kewajiban pembayaran, merancang pembayaran masa depan, dan mengekalkan kestabilan perniagaan yang mencukupi. Bagi individu, mengekalkan baki tunai sementara juga memperoleh pulangan atas wang terbiar biasanya kebimbangan utama.
Dalam pengurusan tunai korporat, juga sering dikenali sebagai pengurusan perbendaharaan, pengurus perniagaan, bendahari korporat, dan ketua pegawai kewangan biasanya individu utama yang bertanggungjawab untuk strategi pengurusan tunai keseluruhan, tanggungjawab berkaitan tunai, dan analisis kestabilan. Banyak syarikat mungkin mengeluarkan sebahagian atau semua tanggungjawab pengurusan tunai mereka kepada pembekal perkhidmatan yang berbeza. Walau apa pun, terdapat beberapa metrik utama yang dipantau dan dianalisis oleh eksekutif pengurusan tunai pada setiap hari, bulanan, suku tahunan, dan tahunan.
Penyata aliran tunai merupakan komponen utama pengurusan aliran tunai korporat. Walaupun ia sering dilaporkan kepada pihak berkepentingan setiap suku tahun, sebahagiannya biasanya diselenggarakan dan dijejaki secara dalaman setiap hari. Penyata aliran tunai secara menyeluruh merekodkan semua aliran tunai perniagaan. Ia termasuk tunai yang diterima daripada akaun yang belum diterima, wang tunai yang dibayar untuk akaun yang perlu dibayar, wang tunai yang dibayar untuk pelaburan dan tunai yang dibayar untuk pembiayaan. Inti dari penyata aliran tunai melaporkan berapa banyak tunai sebuah syarikat telah sedia ada.
Takeaways Utama
- Pengurusan tunai adalah proses mengurus aliran masuk dan aliran keluar tunai. Terdapat banyak pertimbangan dan penyelesaian pengurusan tunai yang tersedia di pasaran kewangan untuk individu dan perniagaan. Bagi perniagaan, penyata aliran tunai adalah komponen utama pengurusan aliran tunai.
Penyata Aliran Tunai
Penyata aliran tunai dibahagikan kepada tiga bahagian: operasi, pelaburan, dan pembiayaan. Bahagian operasi aktiviti tunai akan berbeza-beza berdasarkan kepada modal kerja bersih yang dilaporkan pada penyata aliran tunai sebagai aset semasa syarikat tolak liabiliti semasa. Dua bahagian lain dari penyata aliran tunai agak lebih lurus ke hadapan dengan aliran masuk dan aliran tunai yang berkaitan dengan pelaburan dan pembiayaan.
Kawalan Dalaman
Terdapat banyak kawalan dalaman yang digunakan untuk mengurus dan memastikan aliran tunai perniagaan yang cekap. Beberapa pertimbangan aliran tunai atas syarikat termasuk panjang purata penghutang akaun, proses pengumpulan, penghapusan untuk penghutang tak tertagih, kecairan dan kadar pulangan atas pelaburan setara tunai, pengurusan garis kredit, dan tahap tunai operasi yang tersedia. Secara umum, aliran tunai yang berkaitan dengan aktiviti operasi akan memberi tumpuan besar kepada modal kerja yang terjejas oleh akaun belum terima dan perubahan hutang. Aliran tunai pelaburan dan pembiayaan biasanya merupakan peristiwa tunai yang luar biasa yang melibatkan prosedur khas untuk dana.
Modal kerja syarikat adalah hasil daripada aset semasa yang ditolak oleh liabiliti semasa. Baki modal kerja adalah bahagian penting dalam pengurusan aliran tunai kerana ia menunjukkan jumlah aset semasa syarikat harus menanggung liabiliti semasa. Syarikat berusaha untuk mempunyai baki aset semasa yang melebihi baki liabiliti semasa. Sekiranya liabiliti semasa melebihi aset semasa, syarikat mungkin perlu mengakses garisan rizabnya untuk pemiutang.
Dalam modal kerja umum, perkara-perkara berikut:
Aset semasa: tunai, akaun belum terima dalam masa satu tahun, inventori
Liabiliti semasa: semua akaun perlu dibayar dalam tempoh satu tahun, pembayaran hutang jangka pendek yang matang dalam tempoh satu tahun
Aset semasa minus liabiliti semasa menghasilkan modal kerja. Mengenai penyata aliran tunai, syarikat biasanya melaporkan perubahan dalam modal kerja dari satu tempoh pelaporan ke seterusnya dalam seksyen operasi penyata aliran tunai. Jika perubahan bersih dalam modal kerja adalah positif, syarikat telah meningkatkan aset semasa yang sedia ada untuk menampung liabiliti semasa yang meningkatkan jumlah tunai di bahagian bawah. Sekiranya perubahan dalam modal kerja negatif, syarikat telah meningkatkan liabiliti semasa yang mengurangkan keupayaannya untuk membayarnya dengan cekap. Perubahan bersih negatif dalam modal kerja mengurangkan jumlah tunai di bahagian bawah.
Ada beberapa perkara yang boleh dilakukan oleh syarikat untuk meningkatkan kedua-dua piutang dan kecekapan bayar, yang akhirnya membawa kepada modal kerja yang lebih tinggi dan aliran tunai operasi yang lebih baik. Syarikat yang beroperasi dengan bil invois boleh mengurangkan hari-hari yang kena bayar atau menawarkan diskaun untuk pembayaran cepat. Mereka juga mungkin memilih untuk menggunakan teknologi yang memudahkan pembayaran lebih cepat dan lebih mudah seperti pembayaran automatik dan pembayaran elektronik. Teknologi lanjutan untuk pengurusan hutang juga boleh membantu. Syarikat boleh memilih untuk melakukan pembayaran bil automatik atau menggunakan deposit gaji langsung untuk membantu meningkatkan kecekapan kos pembayaran.
Rasio
Bersempena dengan kawalan dalaman, syarikat juga sentiasa mengawasi dan menganalisis nisbah kecairan dan solvabiliti dalam pengurusan tunai. Pihak berkepentingan luar mencari nisbah ini penting untuk pelbagai tujuan analisis juga.
Dua nisbah kecairan utama yang dianalisis bersama dengan pengurusan tunai termasuk nisbah cepat dan nisbah semasa.
Nisbah cepat dikira dari yang berikut:
Nisbah cepat = (setara tunai + sekuriti yang boleh dipasarkan + akaun belum terima) / liabiliti semasa
Nisbah semasa sedikit lebih komprehensif. Ia dikira dari yang berikut:
Nisbah semasa = aset semasa / liabiliti semasa
Nisbah kesolvenan melihat keupayaan syarikat untuk menguruskan semua pemiutangnya, termasuk kedua-dua jangka pendek dan jangka panjang. Sebahagian daripada nisbah kesolvenan yang paling popular termasuk: hutang kepada ekuiti, hutang kepada aset, aliran tunai kepada hutang, dan nisbah perlindungan faedah.
