Kami semua melabur dengan harapan bahawa suatu hari nanti kita tidak perlu bekerja, tetapi akan mempunyai cukup wang untuk hidup dari pelaburan kita. Persoalannya tetap, bolehkah pelabur biasa benar-benar mengalahkan pasaran? Adakah kita mempunyai apa yang diperlukan untuk memenangi orang tengah dan institusi yang mempunyai berjuta-juta, atau bahkan berbilion belanja, dilaburkan di pasaran? Menurut Terrance Odean, profesor kewangan di University of California, Sekolah Perniagaan Haas Berkley, "Banyak kesilapan pelabur membuat datang dari kekurangan pemahaman tentang keburukan semula jadi yang mereka hadapi.", kami membawa anda beberapa langkah untuk memukul pasaran dari pakar dalam bidang.
Takeaways Utama
- Memikirkan sama ada anda boleh mengalahkan pasaran tidak mudah, tetapi jawapannya secara amnya berbeza-beza bergantung kepada siapa yang anda tanya. Pelabur purata mungkin tidak mempunyai peluang yang sangat baik untuk mengalahkan pasaran. Pelabur biasa mungkin dapat mencapai risiko yang lebih baik pulangan dengan memberi tumpuan kepada kehilangan kurang. Pertimbangkan menggunakan platform kos rendah, membuat portfolio dengan tujuan, dan berhati-hati dengan risiko utama.
David dan Goliath
Bolehkah anda mengalahkan pasaran? Jawapan untuk soalan ini bukanlah mudah, dan jawapannya secara amnya berbeza-beza bergantung pada siapa yang anda bertanya. Dengan mengalahkan pasaran, kita bercakap mengenai kerja harian rakyat Amerika yang melabur untuk mendapatkan keuntungan modal yang lebih tinggi dan lebih banyak pulangan daripada S & P 500. Menurut satu pakar, pelabur mungkin perlu melepaskan sesuatu sebagai balasan pulangan yang tinggi.
"Kita semua mempunyai beberapa larceny dalam diri kita, kita membeli sekuriti kerana kita fikir kita tahu seseorang atau sesuatu yang lain tidak. Saya tidak fikir sesiapa boleh secara konsisten mengatasi S & P 500 tanpa mengambil risiko lebih besar daripada risiko pasaran, " menurut David EY Sarna, pengarang "Sejarah Ketamakan."
Jangan Model Sendiri Selepas Profesional
Walaupun sesetengah daripada kita mempunyai alat dan sambungan yang diperlukan untuk membuat keputusan yang berpengetahuan yang akan membawa kita ke portfolio dengan pulangan yang lebih tinggi, yang lain seperti broker saham, bank, dan syarikat besar mungkin mempunyai kelebihan, bukan?
Pasti, orang-orang dalam industri kewangan ini mempunyai maklumat orang dalam yang mereka tidak boleh berdagang secara sah. Tetapi mereka juga mempunyai kemahiran analisa pernyataan kewangan yang diperlukan untuk membangunkan wawasan yang lebih mendalam mengenai syarikat tertentu.
Jangan model sendiri selepas profesional kewangan yang mempunyai sejarah kemahiran analisis.
Mengalahkan Pasaran: Probabilities
"Realitinya akan sentiasa menjadi cabaran untuk mencuba dan mengalahkan pasaran, terutamanya kerana mereka yang mengalahkannya secara konsisten sangat dihormati (Bill Miller, Peter Lynch) dan / atau dikompensasi dengan baik (pengurus dana lindung nilai). pasaran boleh dipukul, tetapi walaupun jam patah betul dua kali sehari. Cara terbaik untuk menggambarkannya: Ini mungkin tetapi tidak mungkin, "kata Robert Laura, pengarang" Retirement Naked: A Stimulating Guide To A More Meaningful Retirement " presiden SYNERGOS Financial Group.
Menurut Laura, pelabur individu purata tidak mempunyai peluang untuk mengalahkan pasaran. Beliau berkata pelabur biasa menggunakan dana bersama, terjebak dalam 401 (k) rancangan yang pada asasnya menjejaki indeks yang lebih luas, dan membayar yuran yang lebih tinggi berbanding dengan stok, dana indeks, atau ETF. Selain itu, banyak pelaburan jenis dana bersama tidak menggunakan perintah stop loss untuk melindungi keuntungan dan dengan demikian tidak selalu menyediakan jenis perlindungan individu yang dapat dilakukan oleh portofolio. Seperti yang dia katakan, "pelabur bersedia untuk gagal dari perjalanan."
Melabur dalam 401 (k) s tidak lebih baik. "Kebanyakan 401 (k) tidak ditanda aras dan kebanyakan syarikat tidak mempunyai dasar pelaburan yang baik untuk memilih dana dalam program. Anda bahkan tidak boleh mendapatkan beberapa kelas aset di kebanyakan penasihat yang paling banyak adalah orang jualan, bukan fiduciari dan baru mengajar cara menjual dana, "tambah Laura.
Perkara yang baik adalah lebih ramai pelabur mengambil tanggungjawab dan minat dalam pelaburan mereka. Mereka mengambil inisiatif untuk mengetahui bagaimana pelaburan mereka berfungsi dan kurang terancam. Laura mengatakan pelabur belajar bahawa stok individu tidak begitu menakutkan kerana semua orang mencadangkan dan terdapat maklumat berharga yang tersedia untuk semua orang jika mereka tahu di mana untuk mencari dan cara memohonnya.
"Kemunculan ETF dan pelaburan indeks membolehkan orang ramai meniru pasaran, bukannya cuba mengalahkannya, yang merupakan perspektif yang lebih baik, kurang mahal, " tambah Laura.
Sebab yang Hilang?
"Semua bukti menyokong fakta yang mengecewakan bahawa pelabur biasa secara keseluruhannya kurang menguntungkan pasaran. Selagi mereka cuba 'mengalahkan pasaran', mereka sebenarnya kurang berprestasi, " kata Todd R. Tresidder, pengasas FinancialMentor.com, pada 2010
Menurut Tresidder, cara terbaik bagi pelabur biasa untuk mencapai pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang lebih baik adalah dengan menumpukan perhatian kepada prestasi, tetapi dengan kehilangan kurang. Dengan kata lain, pelabur biasa mempunyai satu kelebihan daya saing - kecairan.
"Pelabur besar adalah pasaran tetapi lelaki kecil itu lincah dan boleh membeli atau menjual tanpa menjejaskan pasaran - sesuatu yang tidak dapat dilakukan oleh orang besar. Pengurusan risiko yang sistematik dapat berfungsi untuk menyediakan para pelabur tetap dengan prestasi pelaburan yang serupa atau sedikit lebih baik berbanding dengan pasaran pada risiko yang jauh lebih rendah, "katanya.
Membantu Odds
Apa yang boleh dilakukan oleh pelabur untuk meningkatkan peluang mereka mengalahkan pasaran? Laura mengatakan terdapat beberapa perkara yang boleh anda lakukan.
Jimat wang
Gunakan dana murah dan / atau platform kos rendah untuk dagangan. Tidak semestinya tidak ada usaha untuk meningkatkan peluang anda mendapatkan pulangan yang tinggi jika anda akan menghabiskan banyak wang untuk melabur wang anda. Cari peluang untuk cuba mengurangkan kos anda jika anda mengurus portfolio anda sendiri. Ingat: Cara terbaik untuk menghasilkan wang adalah dengan menjimatkan wang.
Anda Perlu Disiplin
Tidak kira apa tujuan dan niat anda, anda perlu mempunyai rancangan. Dan apabila anda mempunyai rancangan, anda perlu berpegang kepadanya, tidak kira apa keadaannya. Menubuhkan dan mengikuti disiplin yang diterjemahkan ke dalam melakukan apa yang anda katakan yang akan anda lakukan.
Portfolio Dengan Tujuan
Beri setiap pelaburan dalam portfolio anda harga beli, menahan harga, dan menjual harga bersama dengan satu atau dua sebab untuk membeli, memegang, atau menjual pada nilai itu. Ini memberi anda kriteria khusus untuk bertindak dan menyediakan portfolio anda dengan tujuan dan hala tuju tertentu.
Risiko tajuk
Tonton risiko utama. Istilah ini merujuk kepada kejutan berita yang boleh menjejaskan stok, industri, atau sektor syarikat. Sediakan isyarat e-mel untuk pelaburan anda supaya maklumat baru keluar tentang mereka, anda sedar akannya pada peringkat awal untuk mempertimbangkan perubahan. Tandakan kalendar anda untuk melihat sesuatu seperti tarikh pendapatan, garis panduan harta intelek, dan laporan industri seperti mesyuarat Rizab Persekutuan, nombor pengangguran, permulaan perumahan baru dan maklumat lain yang akan menjejaskan sektor atau keselamatan tertentu.
Sarna mencadangkan melabur dalam apa yang anda ketahui dan faham seperti padat, topi kecil yang menguntungkan, dan juga mikro di niche yang anda boleh memantau dan memahami. Ini dapat menghargai lebih cepat daripada topi besar berharga yang sama.
Satu-satunya cara untuk mendapatkan pulangan di atas adalah untuk membangunkan kelebihan daya saing. "Ia sama ada dibangunkan melalui aliran pengetahuan dan maklumat, atau ia dibangunkan melalui penyelidikan yang luas yang menghasilkan strategi pelaburan yang mengeksploitasi tingkah laku pasaran yang tidak teratur, " kata Tresidder.
Menurut Tresidder, satu-satunya cara untuk mengungguli pasaran adalah untuk membangunkan kelebihan daya saing yang melebihi kos transaksi dan pulangan pasaran pasif.
Garisan bawah
Perdebatan sama ada seorang pelabur individu boleh mengalahkan pasaran adalah setakat pasaran saham itu sendiri. Mereka yang telah menemui pelaburan besar akan sering berkhutbah bahawa mereka mempunyai kemahiran analisis yang unggul yang membolehkan mereka meramalkan pasaran. Mereka pelabur yang mengalami kerugian akan memberitahu kisah yang jauh berbeza.
