Adakah anda seorang pengambil risiko? Apabila anda seorang peniaga individu di pasaran saham, salah satu peranti keselamatan yang anda miliki adalah pengiraan risiko / ganjaran.
Risiko vs Ganjaran
Malangnya, pelabur runcit mungkin kehilangan banyak wang apabila mereka cuba melabur wang mereka sendiri. Terdapat banyak sebab untuk ini, tetapi salah satu daripada mereka adalah ketidakupayaan pelabur individu untuk menguruskan risiko. Risiko / ganjaran adalah istilah umum dalam bahasa kewangan kewangan, tetapi apa maksudnya? Ringkasnya, melabur wang ke dalam pasaran mempunyai tahap risiko yang tinggi dan anda perlu diberi pampasan jika anda akan mengambil risiko itu. Sekiranya orang yang anda percayai sedikit meminta pinjaman $ 50 dan menawarkan untuk membayar anda $ 60 dalam masa dua minggu, mungkin tidak sepatutnya risiko, tetapi bagaimana jika mereka menawarkan untuk membayar anda $ 100? Risiko kehilangan $ 50 untuk peluang membuat $ 100 mungkin menarik.
Itulah risiko / ganjaran 2: 1, iaitu nisbah di mana banyak pelabur profesional mula berminat kerana ia membolehkan para pelabur untuk menggandakan wang mereka. Begitu juga, jika orang yang menawarkan anda $ 150, maka nisbahnya akan menjadi 3: 1.
Sekarang mari kita lihat ini dari segi pasaran saham. Anggapkan bahawa anda melakukan penyelidikan anda dan mendapati stok yang anda suka. Anda perhatikan bahawa saham XYZ didagangkan pada $ 25, turun dari paras tertinggi baru-baru ini sebanyak $ 29. Anda percaya bahawa jika anda, pada masa depan yang tidak begitu jauh, XYZ akan kembali kepada $ 29, dan anda boleh mendapatkan wang tunai. Anda mempunyai $ 500 untuk membuat pelaburan ini, jadi anda membeli 20 saham. Anda melakukan semua penyelidikan anda, tetapi adakah anda tahu nisbah risiko / ganjaran anda? Jika anda seperti kebanyakan pelabur individu, anda mungkin tidak.
Sebelum kita belajar jika perdagangan XYZ kami adalah idea yang baik dari perspektif risiko, apa lagi yang perlu kita ketahui tentang nisbah risiko / ganjaran ini? Pertama, sekalipun sedikit ekonomi tingkas menemui keputusan pelaburan yang paling banyak, risiko / hadiah benar-benar objektif. Ini pengiraan dan nombor tidak berbohong. Kedua, setiap individu mempunyai toleransi sendiri untuk risiko. Anda mungkin suka bungee melompat, tetapi orang lain mungkin mempunyai serangan panik hanya memikirkannya.
Seterusnya, risiko / ganjaran memberi anda tiada petunjuk kebarangkalian. Bagaimana jika anda mengambil $ 500 dan memainkan loteri? Risiko $ 500 untuk memperoleh jutaan adalah pelaburan yang jauh lebih baik daripada melabur dalam pasaran saham dari perspektif risiko / ganjaran, tetapi pilihan yang lebih buruk dari segi kebarangkalian.
Mengira Risiko Dan Ganjaran
Pengiraan
Pengiraan risiko / ganjaran sangat mudah. Anda hanya membahagikan keuntungan bersih anda (ganjaran) dengan harga risiko maksimum anda. Menggunakan contoh XYZ di atas, jika stok anda naik $ 29 setiap saham, anda akan membuat $ 4 untuk setiap 20 saham anda dengan jumlah $ 80. Anda telah membayar $ 500 untuknya, jadi anda akan membahagikan 80 hingga 500 yang memberi anda 0.16. Ini bermakna risiko / ganjaran anda untuk idea ini ialah 0.16: 1. Kebanyakan pelabur profesional tidak akan memberikan gambaran yang kedua pada nisbah risiko / ganjaran yang rendah, jadi inilah idea yang mengerikan. Atau inikah?
Mari Dapatkan Real (Mengehadkan Risiko dan Hentikan Kerugian)
Kecuali anda seorang pelabur saham yang tidak berpengalaman, anda tidak akan membiarkan bahawa $ 500 pergi sepanjang jalan ke sifar. Risiko sebenar anda bukan keseluruhan $ 500.
Setiap pelabur yang baik mempunyai stop-loss atau harga di bawah kerugian yang membatasi risiko mereka. Jika anda menetapkan harga jual harga $ 29 sebagai terbalik, mungkin anda menetapkan $ 20 sebagai kelemahan maksimum. Apabila pesanan stop loss anda mencapai $ 20, anda menjualnya dan mencari peluang seterusnya. Kerana kita mengehadkan kelemahan kita, kita kini boleh mengubah nombor kita sedikit. Keuntungan baru anda tetap sama pada $ 80, tetapi risiko anda sekarang hanya $ 100 (kerugian maksimum $ 5 yang didarabkan oleh 20 saham yang anda miliki), atau 80/100 = 0.8: 1. Ini masih tidak sesuai.
Bagaimana jika kami menaikkan harga stop loss kami kepada $ 23, hanya mengambil risiko $ 2 sesaham atau $ 40 kerugian secara total? Ingat, 80/40 adalah 2: 1, yang boleh diterima. Sesetengah pelabur tidak akan memberikan wang mereka kepada sebarang pelaburan yang tidak sekurang-kurangnya 4: 1, tetapi 2: 1 dianggap paling minimum. Sudah tentu, anda perlu memutuskan sendiri nisbah yang boleh diterima untuk anda.
Perhatikan bahawa untuk mencapai profil risiko / ganjaran 2: 1, kami tidak mengubah nombor teratas. Apabila anda membuat penyelidikan anda dan menyimpulkan bahawa peningkatan maksimum adalah $ 29, yang berdasarkan analisis teknikal dan penyelidikan asas. Jika kita menukar nombor teratas, untuk mencapai risiko / ganjaran yang boleh diterima, kita kini bergantung pada harapan dan bukan penyelidikan yang baik.
Setiap pelabur yang baik tahu bahawa bergantung kepada harapan adalah cadangan yang hilang. Menjadi lebih konservatif dengan risiko anda adalah lebih baik daripada menjadi lebih agresif dengan ganjaran anda. Risiko / ganjaran sentiasa dikira secara realistik, namun konservatif.
Langkah-langkah
Untuk memasukkan pengiraan risiko / ganjaran ke dalam penyelidikan anda, ikuti langkah berikut:
1. Pilih saham menggunakan penyelidikan yang lengkap.
2. Tetapkan sasaran terbalik dan menurun berdasarkan harga semasa.
3. Kira risiko / ganjaran.
4. Sekiranya berada di bawah ambang anda, tingkatkan sasaran penurunan anda untuk mencuba mencapai nisbah yang boleh diterima.
5. Jika anda tidak dapat mencapai nisbah yang boleh diterima, mulakan dengan idea pelaburan yang berbeza.
Sebaik sahaja anda mula menggabungkan risiko / ganjaran, anda akan dengan mudah melihat bahawa sukar untuk mencari idea pelaburan atau perdagangan yang baik. Pro menyusu, kadang-kadang, ratusan carta setiap hari mencari idea yang sesuai dengan profil risiko / ganjaran mereka. Jangan malu daripada ini. Semakin teliti anda, semakin baik peluang anda mendapatkan wang.
Garisan bawah
Akhirnya, ingati bahawa semasa memegang stok, jumlah terbalik kemungkinan akan berubah ketika anda terus menganalisis informasi baru. Sekiranya risiko / ganjaran menjadi tidak menguntungkan, jangan takut keluar dari perdagangan. Jangan sekali-kali mendapati diri anda berada dalam keadaan di mana nisbah risiko / ganjaran tidak memihak kepada anda.
