Apabila pengurus portfolio bercakap tentang strategi untuk berjaya, mereka sering merujuk kepada kepelbagaian risiko dan pengurusan wang. Strategi ini memisahkan para pelabur yang berjaya kerana pengetahuan dan kemahiran dari mereka yang hanya bertuah. Sekarang, jangan salah, nasib bukanlah perkara yang buruk, tetapi mempunyai kemahiran asas akan akhirnya membawa kepada kejayaan., kami akan membincangkan tangga bon, strategi pelaburan bon yang berasaskan konsep yang agak mudah bahawa ramai pelabur dan profesional gagal menggunakan atau memahami.
Takeaways Utama
- Tahap bon adalah strategi pelaburan berbilang matang yang mempelbagaikan pegangan bon dalam portfolio. Dengan tarikh kematangan yang mengagumkan, anda tidak akan dikunci dalam satu bon untuk jangka masa yang panjang. Peringkat utama membolehkan pelabur menyesuaikan aliran tunai mengikut keadaan kewangan mereka. Apabila membina tangga anda, pertimbangkan anak tangga, ketinggian tangga, dan bahan bangunan. Mempunyai wang yang cukup untuk tangga anda, memintas bon yang boleh dipanggil, tidak menebus pelaburan anda lebih awal, dan mencari bon berkualiti tinggi.
Apakah Tangga Bond?
Tahap bon adalah strategi yang cuba meminimumkan risiko yang berkaitan dengan sekuriti pendapatan tetap semasa mengurus aliran tunai bagi pelabur individu. Khususnya, tangga bon-yang cuba menyesuaikan aliran tunai dengan permintaan untuk tunai-adalah strategi pelaburan berbilang matang yang mempelbagaikan pegangan bon dalam portfolio. Ia mengurangkan risiko pelaburan semula yang dikaitkan dengan penggantian bon matang menjadi produk pendapatan tetap yang serupa sekaligus. Ia juga membantu menguruskan aliran wang, membantu memastikan aliran tunai yang stabil sepanjang tahun.
Dalam istilah yang lebih mudah, tangga bon adalah nama yang diberikan kepada portfolio bon dengan kematangan yang berlainan. Katakan anda mempunyai $ 50, 000 untuk melabur dalam bon. Dengan menggunakan pendekatan tangga bon, anda boleh membeli lima bon yang berbeza masing-masing dengan nilai muka $ 10, 000 atau bahkan 10 bon yang berbeza masing-masing dengan nilai muka $ 5, 000. Setiap bon, bagaimanapun, akan mempunyai kematangan yang berbeza. Satu bon boleh matang dalam setahun, satu lagi dalam masa tiga tahun, manakala bon yang tinggal akan matang dalam lima tahun atau lebih. Bon ini masing-masing mewakili tangga yang berbeza di tangga.
Mengapa Menggunakan Strategi Ladder Bond?
Terdapat dua sebab utama untuk menggunakan pendekatan tangga. Mula-mula, dengan mengejutkan tarikh kematangan anda tidak akan terkunci dalam satu ikatan tertentu untuk tempoh yang lama. Satu masalah besar dengan mengunci diri anda menjadi bon untuk jangka masa yang panjang adalah bahawa anda tidak dapat melindungi diri anda dari pasaran bon bullish dan bearish. Sekiranya anda melabur $ 50, 000 penuh dalam bon tunggal dengan hasil 5% untuk tempoh 10 tahun, anda tidak akan dapat memanfaatkan peningkatan atau penurunan kadar faedah.
Contohnya, jika kadar faedah mencapai lima tahun ke bawah - pada masa matang selepas membeli bon, maka $ 50, 000 akan terjebak dengan kadar faedah yang agak rendah walaupun anda mahu membeli bon lain. Dengan menggunakan tangga bon, anda melancarkan turun naik di pasaran kerana anda mempunyai bon yang matang setiap tahun atau lebih.
Alasan kedua untuk menggunakan tangga bon ialah ia menyediakan pelabur dengan keupayaan menyesuaikan aliran tunai mengikut keadaan kewangan mereka. Sebagai contoh, kembali kepada pelaburan $ 50, 000, anda boleh menjamin pendapatan bulanan berdasarkan pembayaran kupon dari bon tangga dengan memilih orang dengan tarikh kupon yang berbeza. Ini lebih penting untuk individu yang bersara kerana mereka bergantung kepada aliran tunai daripada pelaburan sebagai sumber pendapatan. Walaupun anda tidak bergantung kepada pendapatan, anda masih akan mendapat akses kepada wang yang agak cair dengan mempunyai bon yang matang. Jika tiba-tiba anda kehilangan pekerjaan atau perbelanjaan yang tidak dijangka timbul, maka anda akan mempunyai sumber dana yang stabil untuk digunakan seperti yang diperlukan.
Cara Mencipta Tangga Bond
Tangga itu sendiri sangat mudah dibuat. Gambar tangga, rungs dan semua yang sebenarnya. Analogi tangga sebenar berlaku untuk strategi tangga bon.
Rungs
Dengan mengambil jumlah jumlah dolar yang anda merancang untuk melabur dan membahagikannya secara sama rata dengan jumlah tahun yang anda ingin mempunyai tangga, anda akan mencapai bilangan bon untuk portfolio ini atau bilangan anak tangga di tangga anda. Semakin banyak bilangan anak tangga, semakin banyak kepelbagaian portfolio anda dan dilindungi dengan lebih baik, anda akan dari mana-mana satu syarikat yang gagal membayar pembayaran bon.
Ketinggian tangga
Jarak antara anak tangga ditentukan oleh tempoh antara kematangan bon masing-masing. Ini boleh di mana-mana dari beberapa bulan hingga beberapa tahun. Jelas sekali, semakin lama anda membuat tangga anda, semakin tinggi purata pulangan seharusnya berada dalam portfolio anda memandangkan hasil bon umumnya meningkat dengan masa. Walau bagaimanapun, pulangan yang lebih tinggi ini diimbangi oleh risiko pelaburan semula dan kekurangan akses kepada dana. Membuat jarak di antara tangga yang sangat kecil mengurangkan pulangan purata di atas tangga, tetapi anda mempunyai akses yang lebih baik kepada wang.
Bahan Bangunan
Sama seperti tangga sebenar, tangga bon boleh dibuat dari bahan yang berbeza. Satu pendekatan mudah untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko adalah melabur dalam syarikat yang berbeza. Tetapi pelaburan dalam produk selain daripada bon kadang-kadang lebih berfaedah bergantung kepada keperluan anda. Debentur, bon kerajaan, bon perbandaran, Perbendaharaan, dan sijil deposit (CD) boleh digunakan untuk membuat tangga. Setiap daripada mereka mempunyai kekuatan dan kelemahan yang berlainan. Satu perkara penting untuk diingat adalah bahawa produk yang membuat tangga anda tidak boleh ditebus oleh penerbit. Ini akan bersamaan dengan memiliki tangga dengan tangga yang dilipat.
Pertimbangan Khas
Jika anda akan menggunakan strategi tangga bon, ada beberapa perkara yang perlu anda pertimbangkan jika ia akan menjadi satu kejayaan. Kerana bon yang mempunyai ganjaran yang lebih tinggi sering kali datang dalam denominasi yang lebih tinggi, anda harus mempunyai cukup wang untuk mempelbagaikan pelaburan anda.
Seperti yang dinyatakan di atas, melabur dalam bon yang tidak dapat ditebus oleh penerbit bon. Bon yang boleh disebut adalah kenderaan pelaburan yang ditebus sebelum matang oleh penerbit, yang bermaksud pembayaran faedah akan berhenti.
Peringkat bon tidak berfungsi dengan baik dengan bon boleh dipanggil kerana pembayaran faedah boleh berhenti sebelum mereka mencapai kematangan.
Bersabar, walaupun pada masa-masa yang diperlukan. Tolak godaan untuk tunai dalam bon anda sebelum mereka matang. Tidak ada gunanya menggunakan strategi seperti ini jika anda akan menebus bon anda lebih awal. Melakukannya juga meletakkan jarak yang lebih besar antara anak tangga. Anda juga boleh meletakkan diri anda dalam kedudukan di mana anda mengambil lebih banyak risiko jika anda membayar sebarang pelaburan dalam strategi tangga anda terlalu awal, iaitu risiko kehilangan atau penurunan hasil.
Akhirnya, cari pelaburan berkualiti tinggi untuk dimasukkan ke dalam tangga bon anda. Bon dengan nilai A-gred atau lebih tinggi sepatutnya berada pada radar anda. Kebanyakannya memberikan potensi pendapatan yang besar untuk pelabur jangka panjang, terutamanya jika mereka menggunakan strategi gaya tangga bon.
Garisan bawah
Telah dikatakan bahawa tangga bon tidak harus dicuba jika pelabur tidak mempunyai cukup wang untuk mempelbagaikan portfolio mereka dengan melabur dalam kedua-dua saham dan bon. Wang yang diperlukan untuk memulakan tangga yang mempunyai sekurang-kurangnya lima anak tangga biasanya sekurang-kurangnya $ 10, 000. Jika anda tidak mempunyai jumlah yang disyorkan ini, pembelian produk seperti dana bon mungkin lebih masuk akal, kerana caj yang berkaitan dengan produk akan diimbangi oleh manfaat kepelbagaian yang mereka sediakan.
Dalam kedua-dua kes, pastikan semua telur anda tidak berada dalam satu keranjang supaya anda boleh menghadkan pendedahan risiko, mempunyai akses yang lebih besar kepada dana kecemasan, dan mempunyai peluang untuk memanfaatkan keadaan pasaran yang sentiasa berubah.
