Apakah Nilai Buku Ekuiti Per Saham - BVPS?
Nilai buku ekuiti sesaham (BVPS) adalah ekuiti yang tersedia untuk pemegang saham biasa dibahagikan dengan bilangan saham tertunggak. Ini mewakili nilai minimum ekuiti syarikat.
Memandangkan pemegang saham pilihan mempunyai tuntutan yang lebih tinggi ke atas aset dan pendapatan daripada pemegang saham biasa, stok pilihan dikurangkan daripada ekuiti pemegang saham untuk memperolehi ekuiti yang tersedia kepada para pemegang saham biasa.
Ekuiti pemegang saham adalah tuntutan sisa pemilik dalam syarikat selepas hutang telah dibayar. Ia sama dengan jumlah aset syarikat yang ditolak daripada jumlah liabilitinya, iaitu nilai aset bersih atau nilai buku syarikat secara keseluruhannya.
Formula untuk BVPS Adakah
Ku BVPS = Jumlah Saham Ekuiti Ekuiti - Ekuiti yang Dipilih
Nilai Buku Ekuiti Per Saham (BVPS)
Apakah Nilai Buku Ekuiti Setiap Saham Beritahu Anda?
Nilai buku ekuiti per saham (BVPS) metrik boleh digunakan oleh pelabur untuk mengukur sama ada harga saham dinilai rendah, dengan membandingkannya dengan nilai pasaran firma sesaham. Jika BVPS syarikat lebih tinggi daripada nilai pasaran sesahamnya-harga sahamnya sekarang-maka stok dianggap undervalued. Sekiranya BVPS firma meningkat, stok itu harus dilihat sebagai lebih berharga, dan harga saham perlu meningkat.
Secara teori, BVPS adalah jumlah yang akan diterima oleh para pemegang saham sekiranya firma itu dibubarkan, semua aset ketara dijual dan semua liabiliti telah dibayar. Walau bagaimanapun, kerana aset itu akan dijual pada harga pasaran, dan nilai buku menggunakan kos sejarah aset, nilai pasaran dianggap sebagai harga lantai yang lebih baik daripada nilai buku bagi sebuah syarikat.
Jika harga saham syarikat jatuh di bawah BVPS, penceroboh korporat boleh membuat keuntungan bebas risiko dengan membeli syarikat itu dan membubarkannya. Sekiranya nilai buku adalah negatif, jika liabiliti syarikat melebihi asetnya, ini dikenali sebagai insolvensi lembaran imbangan.
Takeaways Utama
- Nilai buku ekuiti sesaham menunjukkan nilai aset bersih firma (jumlah aset - jumlah liabiliti) pada asas sesaham. Apabila stok undervalued, ia akan mempunyai nilai buku lebih tinggi sesaham berhubung dengan harga saham semasa dalam pasaran. Ukuran ini digunakan terutamanya oleh pelabur saham untuk menilai harga saham syarikat.
Contoh Cara Menggunakan Nilai Buku Ekuiti Per Saham
Sebagai contoh, anggap bahawa baki ekuiti biasa XYZ Manufacturing ialah $ 10 juta, dan 1 juta saham biasa adalah tertunggak, yang bermaksud bahawa BVPS adalah ($ 10 juta / 1 juta saham), atau $ 10 sesaham. Sekiranya XYZ boleh menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi dan menggunakan keuntungan tersebut untuk membeli lebih banyak aset atau mengurangkan liabiliti, peningkatan ekuiti biasa firma itu.
Jika, contohnya, syarikat menjana $ 500, 000 dalam pendapatan dan menggunakan $ 200, 000 daripada keuntungan untuk membeli aset, peningkatan ekuiti bersama bersama BVPS. Sebaliknya, jika XYZ menggunakan $ 300, 000 pendapatan untuk mengurangkan liabiliti, ekuiti biasa juga meningkat.
Pemfaktoran dalam Belian Saham Biasa
Satu lagi cara untuk meningkatkan BVPS adalah membeli semula saham biasa daripada para pemegang saham. Banyak syarikat menggunakan pendapatan untuk membeli balik saham. Dengan menggunakan contoh XYZ, anggap bahawa syarikat itu membeli balik 200, 000 saham dan 800, 000 saham kekal tertunggak. Jika ekuiti biasa ialah $ 10 juta, BVPS meningkat kepada $ 12.50 sesaham. Selain pembelian balik saham, syarikat juga boleh meningkatkan BVPS dengan mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan keseimbangan aset dan mengurangkan liabiliti.
Nilai Pasaran Setiap Saham berbanding Nilai Buku Setiap Saham
Walaupun BVPS dikira menggunakan kos sejarah, nilai pasaran sesaham adalah metrik berpandangan ke hadapan yang mengambil kira kuasa pendapatan masa depan syarikat. Peningkatan potensi keuntungan syarikat atau kadar pertumbuhan yang dijangka akan meningkatkan nilai pasaran sesaham.
Sebagai contoh, kempen pemasaran akan mengurangkan BVPS dengan meningkatkan kos. Walau bagaimanapun, jika ini membina nilai jenama dan syarikat itu mampu mengenakan harga premium atau produknya, harga sahamnya mungkin jauh melebihi BVPS.
