Pelabur jutawan, Ray Dalio, Bridgewater Associated jatuh pada suku keempat 2017. Dana lindung nilai terbesar di dunia mengekalkan portfolio stok lebih daripada $ 12 bilion, menurut pemfailan 13F terkini dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Ini adalah penurunan mendadak dalam nilai senarai stok yang membentuk portfolio.
Portfolio Dalio turun 18.4% berbanding suku sebelumnya, menurut laporan oleh Valuewalk. Sebagai perbandingan, Indeks S & P 500 memperoleh lebih daripada 6% dalam tempoh masa yang sama.
Pegangan stok Dalio tertumpu pada kedudukan yang agak kecil, dan kebanyakan kepentingan terbesar berada dalam ETF.
Pegangan terbesar termasuk Vanguard, SPDR, IShares
Empat pegangan terbesar yang dilakukan Bridgewater ke 2018 terdiri daripada dua pertiga daripada kedudukan stok dana. Yang terbesar dari pegangan ini adalah Vanguard Emerging Markets Equity Index (VWO). Bridgewater memegang $ 3.16 bilion dalam VWO pada akhir tahun 2017, jumlahnya menyumbang lebih daripada seperempat pegangan saham syarikat.
Kedudukan terbesar seterusnya adalah dalam SPDR S & P 500 ETF (SPY). Kedudukan ini lebih dari $ 2.5 bilion, mencakupi hampir 21% daripada portfolio keseluruhan firma.
Berikut ini adalah dua pegangan IShares, EEM dan IEMG. Dalio memiliki $ 1.54 bilion dan $ 885 juta masing-masing, masing-masing, mencakupi 12.6% dan 7.3% daripada kedudukan firma.
Selepas empat pegangan terbesar, kedudukan Dalio menjadi lebih kecil dari segi jumlah pegangan mereka dalam pegangan Bridgewater. Walau bagaimanapun, 7 kedudukan teratas dalam akaun portfolio syarikat lebih daripada tiga suku daripada jumlah pegangan stok.
Di samping itu, banyak pegangan utama dalam ETF, yang menetapkan Bridgewater selain daripada banyak dana lindung nilai pesaingnya, yang juga bergantung kepada yuran pengurusan yang signifikan.
Ditambah PG & E, CVS dan Celgene
Dalio membuat beberapa pembelian pada suku keempat tahun 2017, tetapi tidak ada yang signifikan berbanding saiz pegangan terbesar yang terperinci di atas. Pembelian terbesar adalah untuk PG & E Corp. (PCG), tetapi jumlah yang dilaburkan hanya $ 38 juta, mencakupi hanya 0.3% daripada portfolio penuh. Saham lain yang dibeli termasuk CVS Health Corp. (CVS), Kardinal Health, Inc. (CAH), dan Celgene Corp. (CELG).
Bridgewater menjual $ 1.55 bilion dalam EEM sepanjang tempoh suku keempat. Sebaliknya, penjualan saham terbesarnya ialah Kroger Co. (KR), yang menyumbang hanya $ 42.3 juta, atau 0.3%, daripada portfolio penuh.
13Fs berguna sebagai satu cara untuk menentukan bagaimana beberapa pelabur paling terkenal memindahkan wang mereka pada suku terakhir. Walau bagaimanapun, pada masa maklumat yang dimuatkan tersedia kepada orang ramai, sudah lama ketinggalan zaman dan mungkin tidak dapat dilakukan untuk pelabur setiap hari.
