Isi kandungan
- Apakah Pasar Beruang?
- Pasaran Sekular dan Cyclical Bear
- Penamaan Bear dan Bull
- Apa yang menyebabkan Pasaran Bear?
- Fasa Pasaran Bear
- Bear Market vs. Correction
- Jualan Pendek di Pasaran Bear
- Meletakkan dan songsang ETF
- Contoh Dunia Sebenar
Apakah Pasar Beruang?
Pasaran beruang adalah keadaan di mana harga sekuriti jatuh 20% atau lebih dari paras baru-baru ini di tengah pesimisme yang meluas dan sentimen negatif pelabur. Biasanya, pasaran menanggung dikaitkan dengan kemerosotan dalam pasaran atau indeks keseluruhan seperti S & P 500, tetapi sekuriti atau komoditi individu boleh dianggap sebagai pasaran beruang jika mereka mengalami penurunan sebanyak 20% atau lebih sepanjang tempoh yang berterusan - biasanya dua bulan atau lebih.
Indeks pasaran utama AS jatuh ke dalam pasaran pasaran beruang pada 24 Disember 2018. Pasar beruang terakhir yang terakhir di Amerika Syarikat berlaku antara 2007 dan 2009 semasa Krisis Kewangan dan berlangsung selama 17 bulan. S & P 500 kehilangan 50% daripada nilainya pada masa itu.
Apa itu Bear Market? InvestoTrivia
Pasaran Sekular dan Cyclical Bear
Pasar beruang boleh bertahan selama beberapa tahun atau hanya beberapa minggu. Pasaran beruang sekular boleh bertahan di mana saja dari 10 hingga 20 tahun dan dicirikan oleh di bawah purata pulangan atas dasar yang mampan. Mungkin ada perhimpunan dalam pasaran beruang sekular di mana saham atau indeks rali untuk tempoh, tetapi keuntungan tidak dapat dipertahankan, dan harga kembali ke tahap yang lebih rendah.
Pasaran beruang kitaran dapat bertahan di mana saja dari beberapa minggu hingga beberapa tahun.
Takeaways Utama
- Pasar beruang adalah pasaran di mana harga sekuriti jatuh sebanyak lebih daripada 20 peratus di tengah-tengah sentimen pelabur negatif yang meluas dan ketakutan. Pasar bon boleh menjadi kitaran atau sekular. Mantan bertahan selama beberapa minggu atau beberapa bulan dan yang terakhir dapat bertahan selama beberapa dekad. Penjualan, pilihan, dan terbalik ETF adalah beberapa cara di mana para pelabur dapat menghasilkan wang semasa pasaran beruang.
Penamaan Bear dan Bull
Istilah "pasar beruang" adalah bertentangan dengan "pasaran banteng" atau pasaran di mana harga sekuriti meningkat atau dijangka meningkat.
Fenomena pasar beruang mendapat namanya dari cara di mana seekor beruang menyerang mangsanya-mengusap kaki-kakinya ke bawah. Inilah sebabnya mengapa pasaran dengan harga saham jatuh dipanggil pasaran beruang. Sama seperti pasaran beruang, pasaran lembu dinamakan sempena jalan di mana serangan lembu dengan menancapkan tanduknya ke udara.
Apa yang menyebabkan Pasaran Bear?
Penyebab pasaran beruang sering berbeza-beza, tetapi pada umumnya, ekonomi lemah atau perlahan atau lembap akan membawa pasaran beruang. Tanda-tanda ekonomi lemah atau perlahan biasanya pekerjaan yang rendah, pendapatan boleh guna yang rendah, produktiviti lemah dan penurunan keuntungan perniagaan. Di samping itu, sebarang campur tangan oleh kerajaan dalam ekonomi juga boleh mencetuskan pasaran beruang.
Sebagai contoh, perubahan dalam kadar cukai atau dalam kadar dana persekutuan boleh membawa kepada pasaran beruang. Begitu juga, kejatuhan dalam keyakinan pelabur juga boleh menandakan permulaan pasaran beruang. Apabila pelabur percaya sesuatu akan berlaku, mereka akan mengambil tindakan - dalam kes ini, menjual saham untuk mengelakkan kerugian.
Fasa Pasaran Bear
Pasar beruang biasanya mempunyai empat fasa yang berbeza.
- Fasa pertama dicirikan oleh harga tinggi dan sentimen pelabur yang tinggi. Menjelang akhir fasa ini, para pelabur mula melepaskan pasaran dan mengambil keuntungan. Pada fasa kedua, harga saham mula turun dengan mendadak, aktiviti perdagangan dan keuntungan korporat mula turun, dan penunjuk ekonomi, yang mungkin pernah terjadi positif, mula menjadi lebih rendah daripada purata. Sesetengah pelabur mula panik apabila sentimen mula jatuh. Ini disebut sebagai capitulation.The fasa ketiga menunjukkan spekulator mula memasuki pasaran, akibatnya menaikkan harga dan volume dagangan. Pada fasa keempat dan terakhir, harga saham terus turun, tetapi perlahan-lahan. Memandangkan harga yang rendah dan berita baik mula menarik pelabur sekali lagi, menanggung pasaran mula membawa kepada pasaran lembu.
Bear Market vs. Correction
Pasaran beruang tidak harus dikelirukan dengan pembetulan, yang merupakan trend jangka pendek yang mempunyai tempoh kurang dari dua bulan. Walaupun pembetulan menawarkan masa yang baik untuk nilai pelabur untuk mencari titik kemasukan ke dalam pasaran saham, menanggung pasaran jarang memberikan tempat masuk yang sesuai. Halangan ini adalah kerana hampir mustahil untuk menentukan bahagian pasaran beruang. Mencuba untuk mendapatkan kerugian boleh menjadi pertempuran yang sukar jika pelabur tidak menjual atau menggunakan strategi lain untuk membuat keuntungan dalam pasaran jatuh.
Antara 1900 dan 2018, terdapat 33 pasaran beruang, purata satu setiap 3.5 tahun. Salah satu pasaran beruang yang paling baru adalah bertepatan dengan krisis kewangan global yang berlaku antara Oktober 2007 dan Mac 2009. Sepanjang masa itu, Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) merosot 54%. Sehingga Disember 2018, beberapa peramal meramalkan bahawa kita menuju ke arah pasaran beruang lain.
Jualan Pendek di Pasaran Bear
Pelabur boleh membuat keuntungan dalam pasaran beruang dengan menjual pendek. Teknik ini melibatkan penjualan saham yang dipinjam dan membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah. Ia adalah perdagangan yang sangat berisiko dan boleh menyebabkan kerugian besar jika ia tidak berfungsi. Seorang penjual pendek mesti meminjam saham daripada broker sebelum pesanan jual pendek diletakkan. Jumlah keuntungan dan kerugian penjual pendek adalah perbezaan antara harga di mana saham itu dijual dan harga di mana mereka dibeli semula, dirujuk sebagai "dilindungi."
Contohnya, seluar pendek pelabur 100 saham pada $ 94. Harga jatuh dan saham dilindungi pada $ 84. Pockets pelabur keuntungan $ 10 x 100 = $ 1, 000. Sekiranya saham didagangkan lebih tinggi tanpa diduga, pelabur dipaksa untuk membeli semula saham pada premium, menyebabkan kerugian yang besar.
Menempatkan dan songsang ETF di Pasaran Bear
Pilihan meletakkan memberi pemilik kebebasan, tetapi bukan tanggungjawab, untuk menjual saham pada harga tertentu pada, atau sebelum, tarikh tertentu. Letakkan pilihan boleh digunakan untuk membuat spekulasi mengenai harga saham jatuh, dan lindung nilai terhadap harga jatuh untuk melindungi portfolio lama sahaja. Pelabur mestilah mempunyai keistimewaan pilihan dalam akaun mereka untuk membuat perdagangan sedemikian.
ETF songsang direka untuk mengubah nilai dalam arah yang berlawanan dari indeks yang mereka lacak. Sebagai contoh, ETF songsang untuk S & P 500 akan meningkat sebanyak 1% jika indeks S & P 500 menurun sebanyak 1%. Terdapat banyak ETF terbalik yang memanfaatkan pulangan indeks yang mereka lacak dua dan tiga kali. Seperti pilihan, ETF songsang boleh digunakan untuk membuat spekulasi atau melindungi portfolio.
Contoh Dunia Sebenar Pasaran Bear
Krisis ingkar gadai janji perumahan belon yang terjejas dengan pasaran saham pada bulan Oktober 2007. Pada masa itu, S & P 500 mencecah paras tertinggi sebanyak 1565.15 Oktober 9. Pada 5 Mac 2009, ia telah jatuh ke 682.55 memandangkan tahap dan ramalan gadai janji perumahan mungkir pada keseluruhan ekonomi menjadi jelas.
Contoh-contoh lain adalah 1929 Great Depression. Selepas kesan gelembung dot com pada bulan Mac 2000, yang menghilangkan kira-kira 49% daripada nilai S & P 500 dan berlangsung sehingga Oktober 2002, adalah satu lagi contoh.
1:27Tips Untuk Bersara Dalam Pasaran Bear
