Apakah Dana Beruang?
Dana beruang adalah dana bersama yang kelihatan memberikan pulangan yang lebih tinggi di tengah kemerosotan pasaran. Dana beruang boleh diuruskan secara aktif atau direka untuk mengikuti indeks. Dalam contoh indeks beruang indeks, dana mengesan terbalik indeks tersebut.
PEMBELI BANTUAN Dana Bear
Dana beruang mungkin bernilai mencari pelabur yang berminat untuk melindungi pendedahan mereka terhadap penurunan pasaran. Khususnya, menanggung dana mungkin berguna untuk tujuan pelaburan jangka pendek.
Strategi pelaburan yang digunakan dalam dana menanggung biasanya mengikuti beberapa jalan yang berbeza. Dana mungkin bertaruh terhadap pasaran yang lebih luas dengan membeli opsyen meletakkan pada indeks sambil menjual niaga hadapan pendek dalam indeks yang sama. Strategi lain adalah untuk menjual sekuriti tertentu pendek dengan harapan nilai saham mereka turun. Di samping itu, dana mungkin melabur dalam aset yang mempunyai kecenderungan untuk memperoleh nilai semasa tempoh apabila pasaran jatuh, seperti emas atau logam berharga lain.
Secara keseluruhan, terdapat unsur ketidaktentuan kepada beberapa strategi yang menanggung pengurusan dana. Dana saling beruang boleh menjadi satu cara bagi pelabur mencari alpha semasa masa bergolak, tetapi jenis ini tidak boleh menjadi pegangan hanya pelabur.
Risiko Dana Bear
Dana beruang mempunyai rekod pencapaian yang buruk, membuat pelaburan di dalamnya cadangan yang berisiko bagi mereka yang tidak dikenali dengan mekanik mereka. Satu isu yang berfungsi menentang dana beruang ialah pasaran beruang cenderung lebih pendek dalam tempoh berbanding pasaran lembu, yang menjadikan masa pasaran kritikal. Malangnya, pemasaan pasaran lebih mudah dikatakan daripada dilakukan, walaupun di bawah senario pasaran terbaik. Juga, banyak dana menanggung strategi yang tidak sesuai dengan pelabur dengan jangka masa panjang. Walaupun pasaran itu rata, pelabur masih boleh kehilangan kerana indeks beruang dana yang menggunakan derivatif boleh kehilangan kerana taktik yang mereka gunakan dan perbelanjaan mereka yang agak tinggi.
Walau bagaimanapun, terdapat beberapa positif kepada dana beruang. Khususnya, ia lebih selamat untuk bertaruh terhadap arah pasaran daripada mengambil alternatif lain yang lebih agresif. Sebagai contoh, menanggung dana adalah lebih selamat daripada kedudukan pendek dalam saham kerana kerugian adalah terhad.
Secara umumnya, dana beruang mungkin berguna untuk pelabur yang ingin memeluk kedudukan taktikal dalam jangka pendek. Bagaimanapun, sebagai strategi pelaburan jangka panjang, dana tidak banyak untuk kebanyakan pelabur kerana trajektori sejarah bersejarah pasaran.
