Dana bank utama telah dijual kepada paras harga yang melanda hanya dua minggu selepas pilihan raya presiden 2016 dan boleh pecah dalam beberapa bulan akan datang, memasuki pasaran beruang. Pemain komersial teratas bertindak lebih baik daripada institusi yang kurang dikenali, tetapi kedua-dua segmen bergelut dengan kenaikan kadar faedah, pelaburan perniagaan yang rendah dan pasaran perumahan yang semakin merosot. Jangkakan anak-anak besar untuk bermain menangkap jika peperangan perdagangan menandakan berakhirnya perkembangan ekonomi berbilang tahun.
Dana bank meningkat dengan mendadak pada minggu-minggu selepas pilihan raya, dan masih ada ruang pernafasan sebelum mereka melepaskan tranche terakhir keuntungan yang disiarkan semasa tempoh yang berbuah. Walau bagaimanapun, dana ini tidak berfungsi dengan baik selama berbulan-bulan sekarang, dan ada sedikit alasan untuk mempercayai bahawa mereka akan mengadakan perhimpunan pada 2019 berikutan peningkatan yang semakin meningkat untuk melambatkan ekonomi AS dan dunia. Sudah tentu, perkara boleh berubah dalam sekelip mata jika Amerika Syarikat dan China bertindak seperti orang dewasa dan mencapai perjanjian perdagangan dan harta intelektual.
Sumber: TradingView.com.
SPDR S & P Bank ETF (KBE) berlari di antara 2013 dan 2016 walaupun pasaran bull terkuat dalam beberapa dekad. Ia berlaku pada November 2016 tetapi kurang berjaya pada tahun 2017, menggiling ke samping selepas impuls rali ringkas tetapi menegak. Kemajuan ke 2018 berakhir dengan cepat, menangkap lembu-lembu dalam penurunan berterusan yang mendapat sokongan pada bulan Oktober pada September 2017 yang rendah. Tindakan harga semenjak waktu itu telah menurun, dengan melantun ke rintangan pada purata bergerak eksponen 50 hari (EMA) diikuti dengan penjualan yang kini menguji tahap rendah sebelumnya.
Nasib baik untuk lembu-lembu yang masih ada, corak sisi ke belakang sejak Disember 2016 kelihatan tidak lengkap, mungkin menetapkan tahap untuk gelombang pemulihan pada suku pertama 2019. Bagaimanapun, pedang itu memotong kedua-dua cara kerana lantunan $ 46, 50 mungkin melengkapkan bahu kanan kepala dan bahu teratas, menjelang pecah bersejarah yang mengisi jurang hari pasca pemilihan pada $ 35 sebagai sasaran penurunan awal.
Sumber: TradingView.com.
SPDR S & P Regional Bank ETF (KRE) telah mengukir corak yang hampir serupa walaupun instrumen ini dapat melalui tempoh panjang korelasi yang rendah, menunjukkan bahawa tema makro mengikat nasib mereka. Tidak seperti saingannya, dana ini mencapai paras tertinggi sepanjang tahun 2017, disokong oleh keyakinan luas bahawa dasar fiskal Trump akan meningkatkan keuntungan di peringkat akar umbi melalui ledakan hipotek dan perbelanjaan perniagaan yang sihat.
Malangnya, kadar faedah yang lebih tinggi dan perbincangan tarif menimbulkan peredam pada kedua-dua aktiviti, memicu berundur berasaskan secara luas. Dana itu juga diuji pada September 2017 yang rendah pada Oktober 2018 dan telah kembali ke tahap sokongan kritikal selepas gagal melawan rintangan EMA 50 hari. Walau bagaimanapun, penunjuk pengagihan akumulasi kelantangan (OBV) di-keseimbangan (OBV) menunjukkan pengambilan baru dalam tekanan membeli yang boleh menyokong lantunan terakhir, sebelum pecahan.
Sumber: TradingView.com.
Stok Citigroup Inc. (C) telah mengukir corak paling tebal dari bank perdagangan besar dan harus ditonton dengan teliti kerana kegagalan melantun pada paras harga semasa dapat mendahului penurunan sektor-sektor. Ia melengkapkan perjalanan ke paras tertinggi 2015 pada $ 61 pada Januari 2017 dan merosot ke dalam julat dagangan yang mengukir pemegang dalam cawan dan mengendalikan pola pelarian. Saham itu naik ke paras tertinggi baru pada bulan Jun 2017 dan menambah mata pada tahap yang sihat ke tahap tinggi pada tahun hadapan pada tahun 2018 pada $ 80.70.
Stok itu kemudiannya dipecah menjadi satu siri rendah dan terendah rendah, memecahkan cawan dan mengendalikan sokongan pelarian awal minggu ini. Tindakan harga ini boleh menandakan kerosakan yang ketara atau klimaks yang menjual perangkap berlebihan. Pertaruhan adalah tinggi kerana pecahan yang disahkan akan menambah senarai dobi menjual isyarat yang memprediksi bahawa bank komersial dan serantau akan memasuki pasaran beruang pada tahun 2019.
Garisan bawah
Bank-bank mencuba 52-minggu terendah selepas mengatasi pada Januari 2018 dan boleh merosot, memasuki aliran menurun berbilang tahun.
