Jaminan Bank vs Obligasi: Tinjauan Keseluruhan
Jaminan bank sering dimasukkan sebagai sebahagian daripada pinjaman bank sebagai peruntukan yang menjanjikan bahawa jika peminjam mungkir pembayaran balik pinjaman, bank akan menutup kerugian tersebut. Bon adalah instrumen hutang yang membolehkan pelabur meminjamkan wang kepada sebuah syarikat atau institusi kerajaan sebagai balasan bagi jumlah faedah yang diperolehi sepanjang hayat bon tersebut. Bon adalah pada dasarnya merupakan pinjaman yang dikeluarkan oleh entiti dan dilaburkan oleh pelabur luar.
Takeaways Utama
- Jaminan bank sering merupakan komponen perjanjian pinjaman di mana bank menjanjikan untuk memenuhi obligasi peminjam jika mereka ingkar ke atas pinjaman.Bank biasanya akan mengenakan bayaran untuk memberikan jaminan. Bon digunakan oleh entiti untuk mendapatkan wang. Entiti mengeluarkan bon untuk jumlah yang ditetapkan, dan pembeli bon pada dasarnya meminjamkan entiti jumlah bon untuk jangka waktu tertentu dengan tingkat bunga yang ditetapkan. BOND dikeluarkan oleh entiti pada nilai nominal, biasanya dalam denominasi $ 100, dengan kadar kupon yang dinyatakan.
Jaminan Bank
Jaminan bank bukan merupakan instrumen hutang atau pinjaman dengan sendirinya. Ia adalah jaminan oleh institusi peminjam bahawa bank akan menanggung kos jika peminjam mungkir liabiliti atau obligasinya. Jaminan bank sering merupakan peruntukan yang dimasukkan dalam pinjaman bank sebelum bank bersetuju untuk membiayai wang. Bank akan mengenakan bayaran untuk jaminan tersebut. Jaminan bank menggalakkan syarikat dan pengguna swasta membuat pembelian yang tidak mereka buat, yang meningkatkan aktiviti perniagaan dan penggunaan dan menyediakan peluang keusahawanan.
Bank perdagangan sering memberi jaminan bank kepada pemilik individu atau perniagaan yang ingin meminjam wang untuk membeli peralatan baru, contohnya. Melalui jaminan itu, bank menganggap liabiliti bagi penghutang jika mereka gagal memenuhi kewajiban kontrak mereka. Dengan kata lain, bank menawarkan untuk berdiri sebagai penjamin bagi pihak pelanggan perniagaan dalam transaksi. Kebanyakan jaminan bank mengenakan bayaran yang sama dengan jumlah peratusan kecil keseluruhan kontrak, biasanya, 0.5% hingga 1.5% dari jumlah yang dijamin.
Terdapat pelbagai jenis jaminan termasuk jaminan prestasi, jaminan bon tawaran, jaminan kewangan, dan jaminan pembayaran pendahuluan atau tertangguh. Jaminan digunakan untuk sebab-sebab yang berbeza. Selalunya, mereka termasuk dalam perkiraan antara firma kecil dan organisasi besar. Organisasi yang lebih besar boleh mendapatkan perlindungan terhadap risiko pihak yang bersekutu dan akan memerlukan pihak yang lebih kecil untuk menerima jaminan bank terlebih dahulu dari kerja.
Kadang-kadang bank akan memerlukan cagaran untuk memberikan jaminan. Ini boleh dalam bentuk perjanjian ikrar untuk aset seperti saham, bon, atau akaun tunai. Aset cair secara amnya tidak boleh diterima sebagai cagaran.
Bon
Bon digunakan oleh kerajaan dan syarikat untuk mendapatkan wang dan membiayai projek yang diperlukan. Bon menyerupai IOU antara pemberi pinjaman (pemegang bon) dan peminjam (entiti yang mengeluarkan bon). Entiti mana-mana mengeluarkan bon pada nilai nominal, biasanya dalam denominasi $ 100 dengan kadar kupon yang dinyatakan. Seorang pelabur meminjamkan penerbit bon dengan harga $ 100 dan menerima pembayaran kupon dari entiti yang mengeluarkan bon sehingga nilai nominal $ 100 dibayar balik oleh entiti yang meminjam wang tersebut.
Bon diterbitkan dengan tarikh akhir, atau tarikh matang. Tarikh matang adalah apabila prinsipal pinjaman tersebut dibayar kepada pemilik bon dan termasuk terma dan amaun untuk pembayaran faedah berubah atau tetap yang akan dibuat oleh peminjam. Bayaran faedah (kupon) adalah sebahagian daripada pulangan yang diperoleh oleh pemegang bon untuk meminjamkan dana mereka kepada penerbit. Kadar faedah yang menentukan pembayaran dipanggil kadar kupon.
Bon adalah sekuriti pendapatan tetap dan merupakan salah satu daripada tiga kelas aset. Dua lagi kelas aset yang lebih biasa kepada pelabur adalah saham (ekuiti) dan setara tunai. Banyak bon korporat dan kerajaan didagangkan secara terbuka; yang lain hanya didagangkan di kaunter (OTC) atau secara peribadi antara peminjam dan pemberi pinjaman.
Pertimbangan Khas
Walaupun kerajaan mengeluarkan banyak bon, bon korporat boleh dibeli daripada pembrokeran. Sekiranya anda berminat mencari broker untuk membeli bon, lihat senarai Investopedia dalam broker saham dalam talian yang terbaik.
