Bergerak utama
Kadang-kadang pasaran membuat pergerakan besar semasa waktu pasaran (di antara loceng pembukaan pada pukul 9:30 pagi dan loceng tutup jam 4:00 petang Waktu Timur). Walau bagaimanapun, semasa musim perolehan, sebahagian besar pergerakan besar sepertinya berlaku pada waktu habis ketika pasaran ditutup.
Saham Facebook, Inc. (FB) membuat langkah besar malam tadi selepas syarikat mengeluarkan nombor pendapatan suku tahunannya. Walaupun terlibat dalam kontroversi berkaitan privasi di bidang kuasa di seluruh dunia, syarikat itu berjaya menghancurkan jangkaan perolehan penganalisis.
Facebook mengalahkan jangkaan jangkaan penganalisis sebanyak $ 510 juta dan jangkaan pendapatan sebanyak $ 0.20 sesaham - masing-masing $ 16.91 bilion dan $ 2.38 sesaham. Berita ini menghantar stok Facebook dari harga penutupnya $ 150.42 pada hari Rabu, 30 Jan, kepada tinggi selepas jam $ 169.68.
Saham itu berjaya naik sedikit lebih tinggi daripada itu pada waktu pasaran hari ini, mencapai paras tertinggi dalam sehari sebanyak $ 171.68, tetapi sebahagian besar pergerakan kenaikan berlaku berlaku selepas pengumuman pendapatan. Melihat jurang saham lebih tinggi semalaman seperti ini boleh mengecewakan bagi pelabur-pelabur yang tidak memiliki stok, tetapi sudah pasti tidak pergerakan harga yang tidak normal. Musim pendapatan adalah masa yang tidak menentu di Wall Street.
Volatiliti boleh mengurangkan kedua-dua cara. Melihat jurang saham lebih rendah adalah sama seperti melihat jurang saham lebih tinggi. Hari ini hanya berlaku pada hari Facebook untuk menjangkau lebih tinggi dengan pertumbuhan peratusan dua digit.
S & P 500
S & P 500 memulakan pelepasan kenaikan harga semalam selepas Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) mengumumkan bahawa ia tidak akan menaikkan kadar faedah dan ia akan menghentikan proses turun naik kira-kira sebelum ini.
Wall Street bertindak balas positif kerana kadar faedah yang lebih rendah dan pembelian aset berterusan oleh FOMC dilihat sebagai stimulatif kepada bukan sahaja ekonomi AS tetapi juga kepada pasaran kewangan sendiri. Indeks itu meneruskan rali kenaikan harga hari ini memandangkan sebahagian daripada komponen terbesarnya mengumpul berita pendapatan Facebook dan jangkaan untuk Amazon.com, Inc. (AMZN) untuk mengalahkan anggaran pendapatan selepas loceng penutup.
S & P 500 adalah indeks tertimbang pasaran. Ini bermakna pergerakan harga saham dengan topi pasaran yang lebih besar mempunyai impak yang lebih besar terhadap nilai indeks daripada pergerakan harga stok dengan topi pasaran yang lebih kecil. Inilah senarai 10 stok topi pasaran terbesar di indeks:
- $ 759 bilionApple Inc. (AAPL) - $ 793 bilionAlphabet Inc. (GOOGL) - $ 748 bilionAlphabet Inc. (GOOG) - $ 742 bilionBerkshire Hathaway, Inc. (BRK-B) - $ 508 bilionFacebook - $ 423 bilionJohnson & Johnson (JNJ) - $ 353 bilionJPMorgan Chase & Co. (JPM) - $ 345 bilionExxon Mobil Corporation (XOM) - $ 309 bilion
Daripada 10 stok ini, hanya Microsoft dan JPMorgan yang kehilangan tempat hari ini. Yang lain lapan semuanya meningkat, dengan Facebook memimpin jalan ketika ia naik 10.82%. Ini sudah cukup untuk menolak S & P 500 daripada jajaran penyatuan yang telah sejak 17 Januari dan sehingga tahap retracement retracement 61.8% penurunan harga indeks menurun pada akhir bulan September hingga akhir Disember 2018.
Tahap ini pada 2, 713.88 boleh berfungsi sebagai rintangan jangka pendek, tetapi jika musim perolehan terus berjalan dengan baik, S & P 500 dapat dengan mudah menguji tahap rintangan indeks yang pertama kali ditubuhkan pada pertengahan Oktober pada 2.820.
:
S & P 500 ETF: Berat Pasaran vs Berat Bersamaan (RSP, SPY)
Apakah Perdagangan Selepas Masa? Adakah saya boleh berdagang pada masa ini?
Kenapa bidaan dan permintaan sebut harga antara satu sama lain dalam perdagangan selepas waktu?
Petunjuk Risiko - TNX
Yield Treasury 10 tahun (TNX) terus runtuh hari ini kerana pasaran terus menyesuaikan harapannya untuk berapa banyak portfolionya yang akan terus dilaburkan semula dalam Perbendaharaan. Dua minggu yang lalu, TNX mengetuk pintu untuk menembusi rintangan pada 2.8%. Hari ini, ia ditutup pada 2.64%. Pembalikan kekayaan ini kelihatan seperti ia mungkin menjadi semakin buruk kerana ia tidak akan mengambil banyak untuk menolak penunjuk ke bawah pada 3 Januari rendah 2.55%.
Apabila hasil Perbendaharaan jatuh, pelabur menjual stok bank dengan menjangkakan keluk hasil perbendaharaan Perbendaharaan dan pemampatan margin faedah bersih. Margin faedah bersih adalah perbezaan antara kadar yang dibayar oleh bank untuk meminjam wang dari pendepositnya dan amaun caj bank untuk meminjamkan wang kepada pelanggannya. Lebih luas margin, lebih banyak wang yang dibuat oleh bank.
Margin faedah bersih cenderung berkembang apabila lengkung hasil menampar dan kontrak apabila lengkung hasil menyerupai. Penurunan hasil Perbendaharaan jangka panjang - seperti TNX atau Perbendaharaan Yield 30 tahun (TYX) - meletakkan tekanan ke bawah pada lengkung hasil yang menyebabkannya menjadi lebih rendah.
Pelabur bertindak balas terhadap pergerakan ini hari ini dengan menjual saham saham kewangan seperti Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) dan The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Saham-saham ini susut 2.06%, 2.36% dan 2.21%, hari ini.
Tontonkan tekanan menurun ini untuk terus digunakan untuk sektor kewangan jika hasil terus menurun, menyebabkan stok ini menjadi saham yang kurang baik dalam teknologi, barang pengguna atau sektor penjagaan kesihatan.
:
Keluk hasil bon memegang kuasa ramalan
Kesan Kurva Hasil Terbalik
Apakah Margin Bunga Bersih Adalah Khas untuk Bank?
Garisan bawah
Salah satu tema menarik yang telah dibangunkan semasa perhimpunan bulan S & P 500 untuk memulakan 2019 adalah ia telah menjadi usaha kumpulan. Tiada satu sektor telah mengetuai cara yang lebih tinggi untuk keseluruhan bulan.
Pengumuman berita dan ekonomi yang berbeza telah menyebabkan para pelabur meloloskan tongkat dari satu sektor ke sektor yang lain. Kewangan mula tahun yang kukuh tetapi mula memudar kembali ke pek manakala saham teknologi dan pengguna mengumpul momentum.
Tonton Wall Street untuk terus memberi ganjaran berita baik dan menghukum berita buruk, walaupun berita itu terbalik dalam semalam.
