Apakah Pelaburan yang Dibenarkan?
Pelaburan yang diberi kuasa adalah salah satu yang dibuat oleh pemegang amanah, atau fidusiari, yang mengikuti arahan bertulis dalam amanah.
Membatalkan Pelaburan yang Dibenarkan
Pelaburan yang dibenarkan boleh ditentukan oleh undang-undang negeri atau oleh instrumen amanah yang direka untuk menyekat jenis dan jumlah pelaburan yang dibenarkan dalam amanah. Pada masa lalu, sesetengah negeri mencipta "senarai undang-undang" pelaburan yang boleh dibuat dalam amanah, walaupun banyak negeri telah menghapuskan peraturan ini. Dalam kebanyakan kes, senarai pelaburan yang dibenarkan menghalang pelaburan agresif atau spekulatif dan menginsuranskan bahawa kepercayaan itu diuruskan secara konservatif.
Lihatlah dengan lebih dekat peranan pelaburan yang dibenarkan
Apabila seseorang menaruh kepercayaan ada tiga peranan utama: pemberi, pemegang amanah dan penerima. Individu yang menubuhkan kepercayaan itu biasanya pemberi kuasa. Pemberi dana membiayai amanah dan penerima manfaat akhirnya menerima wang atau aset lain dari kepercayaan itu. Apabila amanah ditubuhkan, ia termasuk senarai pelaburan yang dibenarkan. Senarai tersebut memberikan panduan mengenai jenis pelaburan yang boleh dibuat dengan dana amanah untuk membantu memastikan hasil pelaburan sejajar dengan kehendak pemberi. Sebagai contoh, amanah itu boleh membenarkan pelaburan dalam saham untuk menyediakan pertumbuhan dan bon untuk menyediakan beberapa kestabilan kepada portfolio amanah. Walau bagaimanapun, pelaburan berisiko seperti ekuiti swasta mungkin tidak dibenarkan.
Adalah menjadi tanggungjawab pemegang amanah untuk mematuhi senarai pelaburan yang dibenarkan untuk akaun amanah yang terlibat. Grantor boleh menjadi pemegang amanah sendiri, atau pihak ketiga seperti ahli keluarga yang dipercayai, peguam, akauntan, bank atau syarikat amanah pihak ketiga dapat mengambil tanggung jawab. Penjagaan khas harus diambil apabila memilih pemegang amanah kerana peranan penting dalam menguruskan aset amanah. Pemberi dan benefisiari tidak dapat mempengaruhi pemegang amanah untuk membuat pelaburan yang tidak di dalam senarai yang diberi kuasa.
Pemegang Amanah mesti bertindak sebagai fidusiari berkenaan dengan benefisiari dan aset amanah. Walaupun pemegang amanah mempunyai pemilikan undang-undang ke atas aset yang dipegang dalam kepercayaan, mereka juga terikat secara sah dan beretika untuk bertindak demi kepentingan terbaik dari para penerima yang memiliki tajuk yang adil kepada harta tersebut, mengikut peraturan umum yang mengatur pilihan pelaburan fidusiari dan pengurusan aset amanah. Peraturan-peraturan ini ditadbir oleh kedua-dua negara dan oleh Badan Kawal Perundangan Industri Kewangan (FINRA) dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), dan biasanya di arbitrasi di mahkamah pengganti atau probet.
