Apakah Bias Atribut?
Kecenderungan sifat adalah ciri teknik kuantitatif atau model untuk memilih instrumen pelaburan yang mempunyai ciri-ciri asas yang serupa. Model pelaburan yang paling tinggi akan menonjolkan sifat bias, dan pelabur harus sedar ini sebagai sebahagian daripada memilih portfolio seimbang.
Kecenderungan sifat tidak boleh dikelirukan dengan kecenderungan atribusi diri.
Takeaways Utama
- Kecenderungan sifat menyifatkan hakikat bahawa sekuriti yang dipilih dengan menggunakan satu model ramalan atau teknik cenderung mempunyai ciri-ciri asas yang sama. Kecenderungan sifat adalah hanya ciri yang mungkin berlaku kecuali model dan teknik direka khusus untuk tidak memasukkannya.
Memahami Bias Atribut
Kecenderungan sifat menyifatkan hakikat bahawa sekuriti yang dipilih dengan menggunakan satu model ramalan atau teknik cenderung mempunyai ciri-ciri asas yang serupa. Ini masuk akal, kerana model yang mencari set spesifik titik data hanya akan mengembalikan instrumen pelaburan dengan parameter yang sama.
Kecenderungan sifat adalah tidak positif atau negatif. Ia hanya ciri yang mungkin berlaku kecuali model dan teknik direka bentuk khusus untuk tidak memasukkannya. Bahaya dalam memilih portfolio menggunakan model dengan sifat berat sebelah adalah bahawa portfolio mungkin mengandungi sekuriti serupa, yang dapat menguatkan penurunan pasaran. Kecenderungan sifat membawa kepada portfolio tidak seimbang. Kebanyakan pelabur lebih suka portfolio seimbang untuk melindungi diri mereka daripada pergerakan pasaran secara tiba-tiba atau melampau.
Salah satu cara untuk membetulkan kecenderungan atribut dan memilih portfolio seimbang adalah dengan menggunakan beberapa model yang berbeza untuk memilih sekuriti, dan menggunakan parameter yang berbeza untuk setiap model. Setiap model boleh mempunyai sifat berat sebelah, tetapi oleh kerana pelabur telah mengimbangi parameter model yang berbeza, portfolio akan seimbang walaupun setiap subset sekuriti yang lebih kecil tidak.
Contoh Bias Atribut
Katakan anda adalah seorang pelabur yang ingin membina portfolio saham yang menaikkan pendapatan mereka sebanyak 20% + setahun dan dengan pendapatan yang semakin meningkat. Anda juga menambah faktor-faktor teknikal yang mencari saham yang juga mempunyai prestasi yang terkini. Dengan menetapkan parameter ini, anda boleh mendedahkan portfolio anda kepada kepekatan dalam stok yang bersikap sama. Mungkin portfolio anda berat dalam bidang pertumbuhan seperti Budi bicara dan Teknologi. Sekiranya sektor-sektor ini menghadapi putaran daripada pertumbuhan, anda mungkin akan terkena kerugian yang curam akibat terlalu tumpuan.
Atribut Bias vs Bias Atribut Sendiri
Walaupun atribut bias merujuk kepada kecenderungan dalam kaedah memilih instrumen kewangan untuk portfolio, sikap bias diri merujuk kepada kecenderungan yang seseorang boleh mempunyai yang menyebabkan mereka berfikir bahawa kejayaan mereka dalam perniagaan, memilih pelaburan atau situasi kewangan lain adalah kerana ciri peribadi mereka sendiri. Bias diri sendiri adalah fenomena di mana seseorang mengabaikan peranan keberuntungan atau kekuatan luaran dalam kejayaan mereka sendiri dan sifat kejayaan terhadap kekuatan dan kerja mereka sendiri.
Kecenderungan sifat adalah konsep neutral, dan digunakan sebagai deskriptor untuk memberi maklumat tentang bagaimana kumpulan sekuriti dipilih. Jika atribut bias menimbulkan masalah dengan portfolio, pemahaman bahawa ia wujud membolehkan masalah tersebut diperbetulkan. Sebaliknya, kecenderungan menilai diri adalah fenomena negatif yang boleh membawa kepada defisit kemahiran dalam jangka pendek dan kegagalan dalam jangka masa panjang bagi seseorang yang mempunyai kecenderungan diri sendiri. Ia sememangnya negatif, dan perlu diperbetulkan jika orang ingin mengekalkan kejayaan dalam melabur, menguruskan atau apa-apa aktiviti lain dalam perniagaan atau kewangan.
