Apakah seorang yang bersekutu?
Dalam perdagangan niaga hadapan, istilah yang berkaitan dengan orang itu merujuk kepada orang-orang tertentu dalam kerja broker atau peniaga yang melakukan peranan jualan atau pengawasan jualan. Pekerja perkeranian dan pentadbiran tidak termasuk.
Takeaways Utama
- Orang bersekutu adalah orang dalam perdagangan niaga hadapan yang digunakan oleh firma broker / peniaga yang terlibat dalam jualan atau pengawasan jualan. Orang-orang ini mempunyai pandangan aliran pesanan yang mungkin tidak awam. Mereka dikehendaki mendaftar dengan agensi pengawalselia. Mereka dikehendaki bertindak cara sedemikian bahawa mereka tidak mendapat manfaat secara peribadi daripada maklumat aliran pesanan.
Memahami Orang Berkaitan
Orang bersekutu terikat dengan peraturan dan peraturan bursa niaga hadapan yang berbeza dan badan pengawalseliaan. Entiti-entiti ini mengawal selia orang dalam peranan tertentu untuk memastikan bahawa aliran maklumat yang tidak sekata, walaupun secara semula jadi, tidak menghalang atau menipu pelabur dalam aktiviti perdagangan dan penyelidikan mereka. Pendaftaran berasingan dengan Persatuan Niaga Hadapan Nasional (NFA) tidak diperlukan untuk orang yang telah mendaftar sebagai berikut:
Mengapa Perbezaan?
Pasaran kewangan dikawal selia untuk memastikan ia adil untuk semua peserta, tidak kira saiz, pengaruh, atau pengalaman mereka. Ini termasuk aliran maklumat, pesanan, dan faktor lain yang membolehkan individu yang layak untuk menyertai pasaran.
Dengan menghendaki individu dan firma yang berurusan dengan wang klien untuk mendaftar dengan FINRA dan / atau NFA sebagai orang yang bersekutu, jika mereka tidak lagi didaftarkan dalam kapasiti lain, para peserta tertakluk kepada peraturan dan peraturan untuk memudahkan pasaran adil.
Di samping itu, pengawal selia mempunyai kuasa untuk menghukum, denda atau mengusir peserta jika mereka tidak mematuhi peraturan dan peraturan ini. Pendaftaran juga menetapkan kaedah, termasuk timbangtara, untuk menyelesaikan pertikaian antara pihak-pihak.
Oleh itu, pelanggan mempunyai lapisan perlindungan yang memastikan akses pasaran mereka adil dan dana mereka hanya akan digunakan untuk manfaat mereka. Perlindungan yang sama terpakai kepada maklumat yang dihasilkan oleh aktiviti klien. Sebagai contoh, orang yang bersekutu mungkin tidak meletakkan pesanan peribadi di hadapan pesanan pelanggan, dan mereka tidak boleh membuat maklumat mengenai pesanan klien mereka yang tersedia kepada pelanggan lain atau pihak luar. Orang-orang bersekutu juga bersetuju membenarkan dagangan dan baki akaun mereka dipantau.
Orang bersekutu, termasuk FCM dan IB, mesti memenuhi piawaian minimum untuk:
- Modal bersih minimumPemilik pelanggan (hanya FCM sahaja; IB tidak memegang dana pelanggan) Pendedahan dan keperluan lain untuk pelangganPenyataan kewangan dan lain-lain
Ini melindungi klien daripada risiko pasaran dalam pelaksanaan perdagangan serta risiko bahawa firma itu keluar dari perniagaan, mungkin mengambil dana pelanggan dengannya. Ia juga menghalang konflik kepentingan, walaupun orang yang bersekutu (dan firma) tidak semestinya fiduciari. Walaupun mereka mesti menjalankan amalan perniagaan etika, mereka tidak perlu memenuhi piawaian fidusiari yang tinggi yang harus ditemui penasihat pelaburan.
