Hartanah adalah salah satu kelas aset alternatif yang terbaik untuk pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka atau bagi sesiapa sahaja yang tidak menikmati sifat tidak menentu pasaran saham. Bertentangan dengan kepercayaan popular, seseorang tidak perlu menjadi sangat kaya untuk mempunyai kepentingan dalam harta benda.
Pada masa lalu, melabur dalam harta tanah, terutamanya harta komersil yang besar, adalah sesuatu yang hanya diperuntukkan bagi individu yang bernilai tinggi (HNWI). Tetapi kebangkitan platform crowdfunding hartanah dalam talian dan amanah pelaburan hartanah (REIT) yang didagangkan secara umum telah menjadikannya lebih mudah bagi pelabur purata untuk mendapatkan akses kepada pelaburan hartanah. Fundrise adalah salah satu daripada banyak pasaran crowdfunding di luar sana yang telah mengumpulkan jumlah wang yang agak kecil dari orang-orang biasa dan menggunakan wang itu untuk membantu pemaju harta untuk membiayai projek mereka. Tetapi adakah ini jenis pelaburan yang tepat untuk anda? Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut mengenai platform ini dan sama ada ia sesuai dengan strategi dan matlamat pelaburan anda.
Takeaways Utama
- Fundrise adalah syarikat teknologi kewangan crowdfunding dalam talian yang melabur dalam pasaran hartanah. Syarikat itu menawarkan pelan permulaan untuk pelaburan minimum $ 500 dan tiga pelan teras untuk minimum pelaburan $ 1, 000. Pelaburan Fundrise kembali 9.11% kepada pelabur pada tahun 2018, tetapi caj 1 % setiap tahun dalam yuran pendahuluan. Pelabur harus ingat bahawa penawaran Fundrise tidak cair kerana ia didagangkan di pasaran swasta. Melabur dengan Fundrise boleh datang dengan risiko yang lebih tinggi kerana syarikat itu masih agak baru dan kerana ia tidak mempunyai pengalaman dengan masalah pasaran perumahan.
Apa Fundrise?
Diasaskan sebagai permulaan pada 2012 oleh dua saudara lelaki bernama Benjamin dan Dan Miller, Fundrise adalah syarikat teknologi kewangan crowdfunding dalam talian yang melabur dalam pasaran hartanah. Ia adalah projek crowdfunding hartanah pertama Amerika Syarikat. Menurut laman web syarikat, Fundrise telah melabur di lebih daripada $ 2 bilion hartanah bernilai di seluruh Amerika Syarikat. Crunchbase melaporkan bahawa syarikat telah menaikkan dana $ 55.5 juta pada November 2019.
Seperti mana-mana platform crowdfunding hartanah lain, Fundrise sangat bagus untuk orang yang ingin melabur dalam hartanah, tetapi tidak mahu sakit kepala atau kerepotan yang datang dengan memiliki harta benda. Sebaliknya, Fundrise melakukan semua penyelidikan dan pengunderaitan sebelum melabur dalam hartanah tertentu.
Tawaran
Tawaran pelaburan syarikat tidak didagangkan di pasaran awam, yang bermaksud mereka semua adalah kenderaan persendirian pasaran swasta. Ini termasuk beberapa REIT dalam talian, atau ketika mereka menyebutnya sebagai eREIT. EREIT yang pertama, Tabung Amanah Pelaburan Harta Tanah, telah dilancarkan pada 3 Dis 2015. Syarikat terus melancarkan produk pelaburan baru termasuk tujuh eREITs. Melabur kedua-dua hutang dan ekuiti dalam satu siri jenis harta tanah yang berbeza termasuk harta komersil. Tiga eFunds syarikat meletakkan wang pelabur ke dalam pembangunan hartanah dan jualan kediaman.
Rancangan
Pelaburan disasarkan kepada kedua-dua pelabur yang terakreditasi dan tidak diiktiraf. Pelabur yang bertauliah adalah mereka yang mempunyai nilai bersih lebih daripada $ 1 juta-tidak termasuk nilai rumah mereka. Pelabur yang tidak diiktiraf adalah pelabur biasa. Fundrise menawarkan beberapa pilihan portfolio berbeza:
- Starter: Ini adalah pelan Fundamental yang paling asas. Pelabur boleh masuk ke pasaran dengan pelaburan minimum $ 500. Ini adalah pilihan yang baik untuk sesiapa sahaja yang mempunyai sedikit wang untuk melabur atau untuk sesiapa sahaja yang hanya ingin menguji pasaran. Pelabur boleh menaik taraf kepada pelan teras tanpa kos apabila mereka mencapai pelaburan $ 1, 000. Pendapatan Tambahan: Akaun ini membantu para pelabur meletakkan wang mereka ke dalam hartanah yang mengalirkan wang tunai. Ia menjanjikan dividen setiap suku dengan kurang penghargaan. Portfolio ini mempunyai 52 projek aktif pada November 2019. Pelan ini, serta tiga yang seterusnya, memerlukan pelaburan minimum $ 1, 000. Pelaburan Seimbang: Para pelabur yang menggunakan pelan ini boleh memanfaatkan hartanah yang menghasilkan aliran tunai dan pertumbuhan. Ia menjanjikan gabungan kedua-dua dividen dan penghargaan dengan 63 projek aktif. Pertumbuhan Jangka Panjang: Melalui portfolio ini, pelabur boleh mencapai matlamat mereka melalui pelaburan hartanah dengan potensi pertumbuhan tinggi. Para pelabur memperdagangkan beberapa pendapatan dividen mereka untuk nilai saham. Akaun pertumbuhan jangka panjang mempunyai 41 projek aktif.
Pulangan
Walaupun syarikat itu telah wujud sejak tahun 2012 dan eREIT pertama dilancarkan pada tahun 2015, Fundrise masih merupakan pemain yang agak baru untuk permainan. Tetapi pulangan tahunan mungkin agak menarik kepada pelabur. Secara keseluruhannya, pelaburan Fundrise, menurut laman web, mengembalikan 9.11% kepada pelabur pada 2018. Bandingkan dengan industri REIT runcit, yang mengembalikan purata -4.96% kepada pelabur pada 2018.
Bayaran
Kerana Fundrise melakukan semua pelaburan langsung, ia menjimatkan wang pelabur pada broker dan kos penempatan. Tetapi ia mengenakan yuran pengurusan aset yang tinggi sebanyak 0.85% serta yuran penasihat sebanyak 0.15% untuk pelabur yang tidak mempunyai akreditasi untuk sejumlah 1%. Oleh itu, untuk setiap $ 1, 000, Danarise memungut pelabur $ 10 setiap tahun- $ 8.50 dalam yuran pengurusan aset dan $ 1.50 untuk yuran penasihat. Syarikat itu mengatakan ia menggunakan yuran untuk perbelanjaan operasi.
Walaupun EREIT Fundrise mungkin kelihatan seperti pelaburan yang sangat menjanjikan, tentunya bukan untuk semua orang. Berikut adalah tiga perkara penting untuk bertanya kepada diri sendiri apabila menentukan sama ada atau tidak pegangan ekuiti dalam eREIT Fundrise masuk akal dalam portfolio pelaburan anda.
Adakah Anda Minda Melabur dalam Aset Tidak Sihat?
Salah satu perbezaan utama antara eREIT Fundrise dan REIT tradisional ialah tahap kecairan. REIT Tradisional didagangkan di bursa saham dan diberi markah penilaian pasaran (MTM) setiap minit hari urus niaga. Ini memberi pelabur keupayaan untuk menjual sebahagian, atau semua, REIT mereka dalam masa beberapa minit jika perlu.
EREIT Fundrise, sebaliknya, tidak disenaraikan di bursa dan disifatkan sebagai aset tidak cair. Ini adalah kenderaan pelaburan yang tidak boleh dijual atau diniagakan secara tunai tanpa kerugian besar. Mereka mungkin sukar dijual kerana tidak ada pelabur yang cukup sanggup membeli aset itu. Akibatnya, unit hanya boleh ditebus pada akhir setiap suku tahun. Ini dapat membantu memaksa pelabur mengambil kedudukan jangka panjang. Ia juga boleh menjadi masalah jika pelabur memerlukan akses segera kepada wang tunai untuk kecemasan.
Adakah Anda Perlu Pendapatan?
Undang-undang persekutuan menghendaki semua REITs mengedarkan tidak kurang daripada 90% pendapatan tahunan mereka kepada pemegang unit mereka. EREITs Fundrise tidak dikecualikan daripada keperluan ini. Akibatnya, syarikat itu bercadang untuk membuat pengagihan tunai hasil yang tinggi pada akhir setiap suku tahun. Ini boleh menjadi sangat baik untuk pelabur yang ingin membuat aliran pendapatan tambahan. Bagaimanapun, penawaran Fundrise mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang tidak memerlukan pendapatan pelaburan segera. Tidak seperti dividen korporat yang dikenakan cukai pada kadar yang rendah, taburan REIT dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa. Inilah sebab mengapa REIT sering dipanggil pelaburan tidak cekap cukai.
Dalam sesetengah kes, pelabur mungkin akhirnya menyedari pulangan bersih yang lebih tinggi dan bil cukai yang lebih rendah dengan melabur dalam saham yang meningkatkan semula majoriti pendapatan dan bukannya mengagihkannya kepada para pemegang saham.
Bagaimana Risiko Toleransi Adakah Anda?
Sebelum anda melaburkan wang anda, anda harus mengembangkan profil risiko anda. Usia, pendapatan, dan matlamat anda semua memberi kesan kepada berapa banyak risiko yang anda inginkan. Fundrise boleh menjanjikan pulangan yang besar, tetapi mungkin tidak sesuai untuk portfolio pelaburan anda jika anda menganggap toleransi anda untuk risiko menjadi rendah atau agak sederhana. Masih sebuah syarikat yang agak baru-dan walaupun pulangannya-Fundrise masih mempunyai beberapa pertumbuhan untuk dilalui sebelum menjadi mantap.
Satu perkara penting untuk diperhatikan mengenai syarikat dan penawarannya. Syarikat itu datang selepas krisis kewangan, dan tidak mengalami pengalaman dengan kemerosotan yang ketara dalam ekonomi, terutama berkaitan dengan pasaran hartanah dan perumahan. Tidak ada yang mengatakan bagaimana pelabur boleh bertindak balas terhadap berita negatif sekiranya mereka cuba membuat wang tunai dalam syarikat mereka pada masa yang sama.
Fundrise belum mengalami kemerosotan dalam pasaran perumahan dan hartanah.
Apabila dibandingkan dengan pasukan pengurusan REIT yang didagangkan secara umum, pengurusan eREIT Fundrise tidak mempunyai pengalaman selama bertahun-tahun. Dalam pekeliling tawaran permulaan syarikat yang difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), ia telah mendedahkan bahawa pasukan pengurusan awal eREIT terdiri daripada empat ahli, yang tertua hanya berusia 39 tahun.
Bergantung pada usia dan matlamat keseluruhan anda, pelaburan dalam eREIT mungkin bernilai spekulasi. Di sisi lain, pelabur lain mungkin tidak merasa selesa dengan risiko yang berkaitan dengan sifat eREIT. REIT yang didagangkan secara umum mungkin merupakan alternatif yang lebih sesuai untuk pelabur konservatif seperti pesara, yang menginginkan aliran pendapatan yang boleh dipercayai ketika melindungi prinsipal mereka.
Garisan bawah
Platform REITs dan hartanah crowdfunding menjadikannya sangat mudah bagi pelabur purata untuk memasukkan pelaburan hartanah di dalam portfolionya. Seperti REIT tradisional, eREIT Fundrise memberikan peluang kepada para pemegang unit untuk mendapat manfaat daripada hartanah penghasilan pendapatan. Walaupun eREits menyerupai REIT tradisional dengan cara ini, terdapat beberapa perbezaan antara keduanya. Saham dalam eREIT Fundrise hanya boleh ditebus pada akhir setiap suku tahun. Di samping itu, eREIT mungkin tidak cekap bagi pelabur muda yang dapat memberi manfaat lebih banyak dengan merealisasikan keuntungan modal dan bukannya pendapatan pelaburan. Pelabur konservatif juga perlu diperhatikan bahawa Fundrise adalah pemain yang agak baru dalam perniagaan REIT, dan oleh itu mungkin berisiko daripada REIT lain kerana rekodnya.
