Isi kandungan
- Apakah Kadar Peratusan Tahunan?
- Formula dan Pengiraan APR
- Apa yang APR Beritahu Anda
- APR berbanding Kadar Faedah Nominal
- APR vs Hasil Persentase Tahunan
- APR vs Kadar Berkala Harian
- Berlainan Definisi
- Bagaimana APR Boleh Menyesatkan
- Syarikat Kad Kredit dan APR
- Isu dengan APR
- Had APR
- Contoh APR vs APY
Apakah Kadar Peratusan Tahunan - APR?
Kadar peratusan tahunan (APR) adalah kadar tahunan yang dikenakan untuk meminjam atau memperoleh melalui pelaburan. APR dinyatakan sebagai peratusan yang mewakili kos tahunan dana sebenar sepanjang tempoh pinjaman. Ini termasuk apa-apa yuran atau kos tambahan yang berkaitan dengan urus niaga tetapi tidak mengambil kira pengkompaunan.
Memandangkan pinjaman atau perjanjian kredit boleh berubah dari segi struktur kadar faedah, yuran transaksi, penalti lewat dan faktor lain, pengiraan yang standard seperti APR menyediakan peminjam dengan nombor garisan bawah yang dapat dengan mudah dibandingkan dengan kadar yang dikenakan oleh pemberi pinjaman lain.
Kadar Peratusan Tahunan (APR)
Formula dan Pengiraan APR
Ku APR = ((nPrincipalFees + Faedah) × 365) × 100 di mana: Faedah = Jumlah faedah yang dibayar sepanjang hayat pinjamanPrincipal = Jumlah pinjaman = Bilangan hari dalam tempoh pinjaman
APR paling sering dinyatakan dari segi kadar faedah (%). Kadar peratusan tahunan (APR) adalah ukuran yang cuba untuk mengira peratusan prinsipal yang akan anda bayar setiap tempoh (dalam kes ini setahun), mengambil setiap caj dari bayaran bulanan sepanjang pinjaman, bayaran pendahuluan, dll. ke akaun.
APR adalah kadar faedah tahunan yang dibayar atas pelaburan, tanpa mengambil kira pengkompaunan kepentingan dalam tahun itu. APR dikira dengan mendarabkan kadar faedah berkala mengikut bilangan tempoh dalam setahun di mana kadar berkala digunakan. Ia tidak menunjukkan berapa kali kadar itu digunakan untuk baki.
- Kadar peratusan tahunan (APR) adalah kadar tahunan yang dikenakan untuk meminjam atau memperoleh melalui pelaburan. APR tidak mengambil kira pengkompaunan, manakala hasil peratusan tahunan (APY) tidak. Peminjam sering melihat angka APR apabila mereka membandingkan kad kredit atau kadar gadai janji. APR melancarkan sebarang yuran dan caj di atas.
Apa yang APR Beritahu Anda
APR, oleh undang-undang, mesti ditunjukkan kepada pelanggan oleh syarikat kad kredit dan pengeluar pinjaman untuk memudahkan pemahaman yang jelas tentang kadar sebenar yang dikenakan untuk perjanjian mereka. Syarikat kad kredit dibenarkan mengiklankan kadar faedah secara bulanan, tetapi mereka juga perlu menyatakan dengan jelas APR kepada pelanggan sebelum sebarang perjanjian ditandatangani. Sebagai contoh, kad kredit mungkin dikenakan bayaran 1% sebulan, dan APRnya adalah 1% x 12 bulan, atau 12%.
Pinjaman ditawarkan dengan APR tetap atau berubah. Pinjaman APR tetap mempunyai kadar faedah yang dijamin tidak berubah sepanjang hayat pinjaman atau kemudahan kredit. Pinjaman APR yang berubah-ubah mempunyai kadar faedah yang mungkin berubah pada bila-bila masa.
APR berbanding Kadar Faedah Nominal
Kadar faedah, atau kadar faedah nominal, hanya merujuk kepada faedah yang dikenakan ke atas pinjaman, dan ia tidak mengambil kira perbelanjaan lain. Sebaliknya, APR adalah gabungan kadar faedah nominal dan apa-apa kos atau bayaran lain yang terlibat dalam mendapatkan pinjaman. Akibatnya, APR cenderung lebih tinggi daripada kadar faedah nominal pinjaman.
Sebagai contoh, jika anda mempertimbangkan gadai janji untuk $ 200, 000 dengan kadar faedah 6%, perbelanjaan faedah tahunan anda akan berjumlah $ 12, 000, atau bayaran bulanan sebanyak $ 1, 000. Tetapi mengatakan pembelian rumah anda juga memerlukan kos penutupan, insurans hipotek, dan yuran penyajian pinjaman dalam jumlah $ 5, 000.
Untuk menentukan APR pinjaman gadai janji anda, yuran ini ditambah kepada jumlah pinjaman asal untuk mencipta jumlah pinjaman baru sebanyak $ 205, 000. Kadar faedah 6% kemudian digunakan untuk mengira bayaran tahunan baru sebanyak $ 12, 300. Bahagikan bayaran tahunan sebanyak $ 12, 300 dengan jumlah pinjaman asal sebanyak $ 200, 000 untuk mendapatkan APR sebanyak 6.15%.
Kebenaran Persekutuan dalam Akta Pemberi Pinjaman menghendaki bahawa setiap perjanjian pinjaman pengguna menyenaraikan APR bersamaan dengan kadar faedah nominal. Senario yang paling membingungkan kepada peminjam adalah apabila dua peminjam menawarkan kadar nominal dan bayaran bulanan yang sama tetapi APR yang berlainan. Dalam kes seperti ini, pemberi pinjaman dengan APR yang lebih rendah memerlukan yuran pendahuluan yang kurang dan menawarkan kesepakatan yang lebih baik.
APR vs Hasil Persentase Tahunan
APR mengambil hanya kepentingan mudah ke akaun. Sebaliknya, hasil peratusan tahunan (APY), yang juga dikenali sebagai kadar tahunan efektif (EAR), mengambil kira kepentingan kompaun. Akibatnya, APY cenderung lebih besar daripada APR atas pinjaman yang sama. Semakin tinggi kadar faedah, dan sedikit lebih rendah tempoh pengkompaunan, semakin besar perbezaan antara APR dan APY.
Bayangkan APR pinjaman adalah 12%, dan pinjaman sebulan sekali sebulan. Jika seorang individu telah meminjam $ 10, 000, minatnya untuk satu bulan adalah 1% dari baki atau $ 100. Itu secara berkesan meningkatkan keseimbangannya kepada $ 10, 100. Bulan berikutnya, faedah 1% dinilai pada jumlah ini, dan bayaran faedah adalah $ 101, sedikit lebih tinggi daripada bulan sebelumnya. Sekiranya anda membawa baki untuk tahun ini, kadar faedah berkesan anda menjadi 12.68%. APY merangkumi perubahan kecil perbelanjaan faedah akibat penggabungan, sedangkan APR tidak.
Atau katakan anda membandingkan pelaburan yang membayar 5% setahun dengan satu yang membayar 5% bulanan. Bagi yang pertama, APY sama dengan 5%, sama seperti APR. Tetapi untuk yang kedua, APY adalah 5.12%, mencerminkan pengkompaunan bulanan.
Penasihat Insight
Dann Ryan, CFP®
Penasihat Sincerus, New York, NY
Dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat, perbezaan antara APR dan APY akan diperkuatkan. Di samping perbezaan antara kedua-dua yang menjadi lebih tinggi pada kadar faedah yang lebih tinggi, tempoh pengkompaunan juga menjadi lebih penting. Pinjaman yang lebih kompleks adalah lebih kurang menarik. Contohnya, beberapa pinjaman margin terhadap akaun pembrokeran boleh dikompaun seramai setiap hari.
Membandingkan APR tidak semudah membandingkan epal dengan epal, jadi menghabiskan masa untuk melakukan pengiraan APY dan pertimbangkan semua kos secara amnya berbaloi.
APR vs Kadar Berkala Harian
Kadar berkala harian ialah kadar faedah yang dikenakan pada baki pinjaman setiap hari. Ia adalah APR dibahagikan dengan 365, bilangan hari dalam setahun. Begitu juga, kadar berkala bulanan adalah APR yang dibahagikan dengan 12. Pemberi pinjaman dan pembekal kad kredit dibenarkan untuk mewakili APR secara bulanan selagi APR 12 bulan penuh disenaraikan di suatu tempat sebelum perjanjian ditandatangani.
Berlainan Definisi
Memandangkan pelbagai jenis APR dan kemungkinan kekeliruan di antara mereka, mungkin tidak menghairankan bahawa terdapat banyak definisi undang-undang untuk menyelesaikan apabila mempertimbangkan pengiraan jenis ini. Sebagai contoh, kadar peratusan tahunan yang berkesan boleh dikira dalam pelbagai cara, termasuk dengan menambahkan yuran permulaan kepada baki yang perlu dibayar dan sebelum mengira faedah kompaun, atau dengan mengkompaun kadar faedah setiap tahun tanpa fi, atau dengan melunaskan yuran permulaan sebagai pinjaman jangka pendek.
Di Amerika Syarikat, APR biasanya dibentangkan sebagai kadar faedah berkala yang didarabkan dengan bilangan tempoh pengkompaunan setiap tahun. Sejujurnya dalam Akta Pemberian Pinjaman, yang digubal pada tahun 1968, pelaporan APR telah diubah sepanjang tahun 1970-an.
Walau bagaimanapun, kelemahan dalam perbuatan itu membenarkan beberapa pembuat kereta yang tidak bertanggungjawab dan yang lain untuk mengurangkan "caj kewangan" untuk membentangkan APR yang lebih rendah daripada apa yang akan menjadi realistik untuk pelanggan harapkan. Akta Kebenaran dalam Pinjaman mempunyai masa yang sukar untuk menangani kebimbangan ini, dan pinjaman auto "sifar peratus APR" telah menjadi fenomena yang mengelirukan sejak waktu itu. Sejak bertahun-tahun, akta itu telah dipindahkan ke pelbagai pentadbiran lain, di mana ia boleh disemak dan dikemas kini.
Takrif APR di luar Amerika mungkin agak berbeza. Kesatuan Eropah (EU), sebagai contoh, memberi tumpuan kepada hak pengguna dan ketelusan kewangan dalam menentukan istilah ini. Kaedah tunggal untuk mengira kadar faedah telah ditubuhkan untuk semua negara anggota EU, walaupun negara-negara individu mempunyai beberapa peluang untuk menentukan situasi yang tepat di mana formula ini akan diterima pakai di atas dan di luar kes-kes yang ditetapkan EU.
Bagaimana APR Boleh Menyesatkan
Seperti yang digambarkan di atas, APR boleh menjadi penunjuk yang mengelirukan tentang kos sebenar. Sesetengah pakar merasakan bahawa APR lebih baik digunakan untuk membandingkan pinjaman jangka panjang. Walaupun dengan hutang jangka pendek, seperti nota tujuh tahun, APR sebenarnya merepresentasikan kos pinjaman. Ini adalah kerana pengiraan APR mengambil jadual bayaran balik jangka panjang. Bagi pinjaman yang dibayar balik dengan lebih cepat atau mempunyai tempoh pembayaran balik yang lebih pendek, kos dan yurannya terlalu tipis dengan pengiraan APR. Kesan tahunan kos penutupan adalah lebih kecil apabila kos tersebut diandaikan telah tersebar lebih 30 tahun berbanding tujuh hingga 10 tahun.
APR juga menghadapi beberapa masalah dengan gadai janji kadar laras (ARM). Anggapan APR selalu mengandaikan kadar faedah yang tetap, dan walaupun APR mengambil pertimbangan kadar, angka terakhir yang dibentangkan masih berdasarkan harga tetap. Kerana kadar faedah pada ARM tidak pasti apabila tempoh tetap tetap berakhir, anggaran APR dapat mengecilkan kos peminjaman sebenar jika kenaikan kadar gadai janji pada masa akan datang.
Bagaimana Syarikat Kad Kredit Set APR
Kebanyakan kad kredit mempunyai APR terapung, yang biasa dipanggil APR berubah. Ciri-ciri ini mempunyai kadar faedah terapung yang naik dan turun bersama dengan pasaran atau indeks atau kadar utama AS. Mereka ditetapkan dengan mengambil ciri pembolehubah ini dan menambah margin bank kepadanya. Sebagai contoh, jika bank mengenakan margin 10% dan kadar utama ialah 5%, peminjam membayar kadar faedah 15%.
Walaupun mereka sedikit dan jauh di antara, terdapat juga beberapa kad kredit kadar faedah tetap yang ada. Dengan kad kredit (tidak seperti jenis pinjaman lain), APR tetap sebenarnya bermakna kadar tetap terkunci sehingga pemberi pinjaman memutuskan untuk mengubahnya. Walau bagaimanapun, ia tidak boleh ditukar tanpa notis bertulis, dan pelarasan hanya digunakan untuk meneruskan pinjaman, tidak secara retroaktif.
Dalam sesetengah kes, syarikat kad kredit menawarkan APR yang berbeza untuk pelbagai jenis caj. Sebagai contoh, kad boleh mengenakan satu APR untuk pembelian, satu lagi untuk pendahuluan tunai, dan ketiga untuk pemindahan baki dari kad lain. Begitu juga, bank-bank mengenakan APR penalti bernilai tinggi kepada pelanggan yang telah membuat pembayaran lewat atau melanggar syarat-syarat lain perjanjian pemegang kad dan menawarkan APR pengenalan kadar rendah untuk menarik pelanggan baru - lebih baik, mereka yang cenderung membawa keseimbangan pada kad mereka.
APR Pengenalan boleh memberi kesan positif ke atas kewangan peribadi jika ia diuruskan dengan teliti. Baki pinjaman $ 2, 000 yang membawa APR 12% menanggung caj bunga $ 20 setiap bulan. Memindahkan baki ke kad kredit dengan pengenalan APR sebanyak 0% selama 12 bulan membolehkan anda memohon $ 20 yang sama kepada prinsipal, membayar baki lebih awal.
Isu dengan APR
APR membawa kesukaran dan kesukaran kepada arena pembiayaan. Daripada membandingkan epal dengan epal dengan bayaran yang nampaknya tidak dapat dimanfaatkan dari mana-mana, APR-sementara berguna-bukan penyelesaian akhir-semua.
Sukar untuk Bandingkan
Pengiraan APR berpotensi termasuk sejumlah bayaran sekali sahaja. Pengawal selia di Amerika Syarikat mempunyai masa yang sukar untuk menentukan dengan tepat mana yuran ini mesti dimasukkan atau dikecualikan daripada penilaian APR. Akibatnya, pemberi pinjaman mempunyai jumlah kuasa yang saksama untuk menentukan cara mengira APR, dan APR boleh berubah-ubah, bergantung kepada bagaimana pemberi pinjaman memutuskan untuk memasukkan biaya atau tidak.
Mungkin terdapat banyak yuran, bergantung kepada jenis pinjaman yang berlaku. Sebagai contoh, dalam keadaan gadai janji, yuran untuk penilaian, tajuk, laporan kredit, permohonan, insurans hayat, peguam dan notari, penyediaan dokumen dan lebih banyak lagi boleh atau mungkin tidak termasuk dalam pengiraan APR. Untuk membandingkan dengan banyak tawaran dengan banyak, peminjam yang berpotensi dengan itu perlu menentukan yang mana antara yuran ini dimasukkan dan, dengan teliti, hitung APR menggunakan kadar faedah nominal dan maklumat kos lain.
Bayaran Keluar
Di luar yuran yang dibebankan kepada budi bicara pemberi pinjaman dalam perhitungan APR, terdapat biaya lain yang sengaja dikecualikan dari penentuan. Pengkritik sistem APR mencadangkan bahawa, sebagai hasilnya, APR tidak mencerminkan secara tepat jumlah kos peminjaman. Yuran yang dikecualikan ini termasuk penalti seperti yuran lewat dan yuran sekali lain seperti yang dinyatakan di atas.
Dalam banyak kes, ia datang kepada persoalan istilah. Pemberi pinjaman menganggap yuran tertentu sebagai kos lulus yang tidak berkaitan langsung dengan kos pinjaman. Bagi kebanyakan peminjam, yuran ini seolah-olah bertindak sama dengan orang lain yang termasuk dalam pengiraan APR.
Isu-isu Dengan APR Nominal
Sebagaimana yang dibincangkan di atas, kebanyakan syarikat kad kredit menyenaraikan APR nominal, ditambah sebulan. Ini berbeza dengan EAR. Hasil daripada minat eksponen, walaupun perbezaan kecil antara APR nominal dan EAR sebenarnya boleh memberi kesan dramatik terhadap jumlah faedah yang perlu dibayar, terutamanya sepanjang hayat pinjaman panjang.
Had APR
Kerana tempoh masa yang dipersoalkan adalah komponen penting dalam pengiraan APR, tidak mungkin untuk membandingkan APR untuk pelbagai pinjaman dalam tempoh yang berbeza. Walau bagaimanapun, APR mungkin berkesan dalam menunjukkan bagaimana jadual pembayaran yang berbeza boleh memberi kesan kepada jumlah kos kepada peminjam, walaupun ini juga sukar untuk dikira.
Kalkulator kos APR biasanya tidak berkesan untuk mengira kadar faedah efektif untuk pinjaman yang dibayar awal. Dalam kes ini, kadar faedah berkesan mungkin lebih tinggi daripada APR permulaan. Keadaan ini timbul dengan kerap, terutamanya dalam hal pinjaman hipotek. Pinjaman ini sering ditetapkan untuk tempoh 30 tahun, tetapi banyak peminjam gadai janji sama ada membiayai semula pinjaman mereka atau bergerak sebelum tempoh pinjaman selesai. Dalam kes ini, pengiraan APR boleh sukar untuk dinilai.
Contoh APR vs APY
Dalam contoh lain, XYZ Corp menawarkan kad kredit yang memakan faedah 0.06273% setiap hari. Lipatlah itu dengan 365, dan itulah 22.9% setahun, yang APR yang diiklankan. Sekarang, jika anda mengenakan bayaran sebanyak $ 1, 000 item kepada kad anda setiap hari dan menunggu sehingga hari selepas tarikh tamat (apabila penerbit mulai menarik minat) untuk mula membuat pembayaran, anda berhutang $ 1, 000.6273 untuk setiap perkara yang anda beli.
Untuk mengira APY atau EAR (istilah yang lebih tipikal pada kad kredit), tambahkan 1 (yang mewakili prinsipal) dan mengambil nombor itu kepada kuasa bilangan tempoh pengkompaunan dalam setahun; tolak 1 dari hasil untuk mendapatkan peratusan:
Ku APY = (1 + Kadar Berkala) n-1 di mana: n = Bilangan tempoh pengkompaunan per tahun
Dalam kes ini, APY atau EAR anda akan menjadi 25.7%:
Ku ((1 +.0006273) 365) -1 =.257
Memandangkan APR dan APY yang berlainan boleh digunakan untuk mewakili kadar faedah yang sama, ia menjadi alasan bahawa para peminjam dan peminjam akan menekankan nombor yang lebih memuji untuk menyatakan kes mereka (Akta Kebenaran dalam Simpanan 1991 yang mandat bahawa kedua-dua APR dan APY akan didedahkan dalam iklan, kontrak, dan perjanjian).
Sebuah bank akan mengiklankan APY akaun simpanan dalam huruf besar dan APR yang bersamaan dengan yang lebih kecil, memandangkan ciri-ciri yang sebelumnya mempunyai jumlah yang lebih besar. Sebaliknya berlaku apabila bank bertindak sebagai pemberi pinjaman dan cuba meyakinkan peminjam bahawa ia mengenakan kadar yang rendah. Satu sumber yang hebat untuk membandingkan kedua-dua kadar APR dan APY pada gadai janji adalah kalkulator hipotek.
