Apa itu Cap Tahunan?
Penutup tahunan adalah klausa dalam kontrak gadai janji kadar laras (ARM), yang membatasi peningkatan kemungkinan kadar faedah pinjaman pada setiap tahun. Cap, atau had, biasanya ditentukan dari segi kadar, tetapi jumlah dollar pembayaran prinsipal dan faedah juga dapat dibatasi. Topi tahunan direka bentuk untuk melindungi peminjam daripada kenaikan bayaran secara tiba-tiba dan berlebihan dalam jumlah bayaran bulanan mereka apabila kadar meningkat secara mendadak dalam tempoh masa yang singkat. Dengan ARM, kadar faedah awal ditetapkan untuk tempoh masa, dan selepas itu, ia semula secara berkala berdasarkan kadar faedah semasa. ARM juga biasanya mempunyai topi kadar hayat yang menentukan had berapa banyak faedah yang boleh meningkat sepanjang hayat pinjaman.
MEMBUAT PERTAMA PERTAMA
Kadar faedah tahunan pinjaman gadai janji kadar laras dengan topi tahunan hanya akan meningkat sebanyak syarat yang dibenarkan dalam mata peratusan, tanpa mengira berapa kadar mungkin sebenarnya meningkat pada tempoh awal. Sebagai contoh, ARM 5% yang ditetapkan selama tiga tahun dengan topi 2% hanya boleh menyesuaikan kepada 7% pada tahun keempat, walaupun kadar meningkat sebanyak 4% berbanding tempoh tetap awal pinjaman. Pinjaman dengan topi dolar hanya boleh meningkat dengan begitu banyak, walaupun jenis topi ini boleh menyebabkan pelunasan negatif dalam beberapa kes.
Ups and Downs ARM
Hipotesis kadar larasan sering membolehkan peminjam layak untuk pinjaman gadai janji awal yang lebih besar kerana mereka mengunci pembayaran yang lebih rendah untuk jangka waktu tertentu. Pengguna ARM boleh mendapat faedah apabila kadar faedah menurun, menurunkan kadar faedah tahunan yang dibayar. Pada masa yang sama, tentu saja, semasa tempoh kenaikan kadar, ARM boleh meningkat dengan baik melampaui hipotik tetap.
Contohnya, jika pembeli mengambil ARM pada 3.5% pada tiga tahun tetap, jika kadar meningkat 4% dalam tempoh tiga tahun, kenaikan kadar awal awal ini akan terhad kepada topi tahunan. Walau bagaimanapun, pada tahun-tahun berikutnya, kadar itu mungkin terus meningkat, akhirnya menangkap dengan kadar semasa, yang mungkin terus meningkat. Akhirnya, ARM 3.5%, yang pada mulanya bersaing dengan kadar tetap 4.25%, boleh menjadi lebih tinggi. Peminjam ARM sering melihat beralih ke kadar tetap apabila kadar kenaikan, tetapi masih boleh membayar lebih banyak menggunakan ARM.
