Apakah Akta Pariti Urus Niaga Urus Niaga Alternatif (AMTPA)
Akta Pariti Transaksi Pinjaman Alternatif (AMTPA) adalah akta Kongres pada tahun 1982 yang mengatasi banyak undang-undang negeri yang menghalang bank daripada menulis pinjaman rumah selain gadai janji kadar tetap konvensional. Akta ini membawa kepada adanya pelbagai gadai janji "eksotik" yang baru seperti gadai janji kadar laras (ARM), pilihan ARM, gadai janji hanya bunga, dan belanjawan pembayaran belon.
Memahami Akta Pariti Transaksi Pinjaman Alternatif (AMTPA)
AMPTA sering disebut sebagai penyebab utama krisis gadai janji subprima tahun 2007, dan contoh klasik kos niat baik. Sebelum AMPTA, kebanyakan negeri mempunyai peraturan yang melarang bank-bank daripada menulis pinjaman rumah selain gadai janji kadar tetap konvensional. Sekatan-sekatan ini, bersama-sama dengan kadar inflasi dua kali ganda dan kadar faedah, menjadikannya sukar jika tidak mustahil bagi keluarga berpendapatan rendah untuk membeli rumah.
AMPTA adalah inisiatif perundangan kedua untuk menangani masalah keterjangkauan perumahan. Pada 1980, Kongres meluluskan Institusi Deregulasi dan Kawalan Monetusi Institusi Depositori (DIDMCA), yang menghapuskan undang-undang riba negara. Dengan bank-bank kemudian dapat mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi kepada peminjam dengan kredit yang buruk, pasar perumahan berkembang. Tetapi undang-undang itu tidak menangani sekatan negeri mengenai jenis gadai janji yang dibenarkan. Dua tahun kemudian, AMPTA melakukan perkara itu. Bersama-sama kedua undang-undang itu membuka jalan bagi produk gadai janji baru.
Akibat Tidak Setuju AMPTA
Tetapi akibat yang tidak diinginkan dari deregulasi adalah bahawa banyak peminjam pada awal abad ke-21 memperoleh hipotek yang mereka tidak faham. Sebagai contoh, ARM mempunyai kadar faedah "penggoda" yang rendah yang akhirnya terapung dengan kadar pasaran, dan boleh meningkat dengan ketara selepas beberapa tahun. Gadai janji belon memerlukan bayaran yang besar apabila pinjaman itu jatuh tempo. Gadai janji faedah hanya mempunyai bayaran bulanan yang rendah untuk beberapa tahun pertama, tetapi apabila kadar akhirnya ditetapkan semula untuk memasukkan prinsipal, pembayaran dapat meroket. Opsyen ARM membenarkan peminjam untuk membayar lebih sedikit selama beberapa tahun, tetapi baki belum dibayar ditangguhkan kepada prinsipal pinjaman, dalam beberapa kes menjadikannya tidak mungkin bagi peminjam untuk membina ekuiti di rumah. Lebih-lebih lagi, bank menanggung jamin pinjaman berdasarkan keupayaan peminjam untuk membuat bayaran bulanan awal yang rendah, tanpa mengambil kira bayaran yang lebih tinggi kemudiannya.
Alamat Undang-undang Baru Masalah AMPTA
Memandangkan peminjam mula kehilangan rumah mereka kerana gagal membayar gadai janji mereka, harga rumah mula turun ke bawah, menjadikannya lebih sukar bagi orang untuk membiayai semula rumah mereka ke dalam gadai janji yang lebih murah. Pada tahun 2007, Kongres meluluskan undang-undang baru yang memerlukan pemberi pinjaman menanggung jamin gadai janji berdasarkan kadar indeks sepenuhnya. Pada tahun 2010, Akta Dodd-Frank memerlukan piawaian yang lebih ketat dan akauntabiliti pemberi pinjaman, berkuat kuasa menafikan AMPTA. Penggulingan Dodd-Frank pada tahun 2018 berkaitan dengan "ujian tekanan" bank dan tidak mengubah peraturan gadai janji Akta.
