Saham syarikat penerbangan telah berhadapan dengan keadaan sengit sejak bulan lalu kerana kebimbangan mengenai harga perang harga tambang pada tahun 2020 mengumpul momentum disebabkan oleh peningkatan kapasiti daripada kemasukan semula Boeing 737 MAX yang dilancarkan. Penganalisis, pembekal, dan syarikat penerbangan menjangkakan pesawat itu akan terbang sekali lagi pada suku keempat, walaupun Syarikat Boeing (BA) tidak mendedahkan tarikh tertentu.
"Kami percaya 2020 kapasiti dari syarikat penerbangan AS yang didagangkan secara umum akan meningkat 5.6% berbanding 3.0% pada tahun 2019, " kata penganalisis Cowen Helane Becker dalam catatan penyelidikan yang dipetik oleh Barron.
Walaupun prospek perang harga berpandukan kapasiti, sektor ini terus disokong oleh keyakinan pengguna yang optimis, pertumbuhan upah yang konsisten, dan nilai bersih isi rumah di dekat paras tertinggi sepanjang masa. Syarikat Penerbangan untuk Amerika Syarikat (A4A), organisasi perdagangan bagi syarikat penerbangan utama AS, memperlihatkan kenaikan 4% dalam lalu lintas Hari Buruh berbanding tahun lepas. Dari segi teknikal, syarikat penerbangan utama duduk berhampiran tahap sokongan yang penting, menunjukkan bahawa pasaran telah memaksimumkan bekalan.
Mereka yang melihat stok penerbangan terbang ke tahap yang lebih tinggi pada suku keempat harus mempertimbangkan American Airlines Group Inc. (AAL) dan Delta Air Lines, Inc. (DAL), bersama dengan dana yang diperdagangkan pertukaran proksi sektor (ETF), Global US Jets ETF (JETS). Mari lihat lebih dekat pada masing-masing dan jelajahi beberapa dagangan yang mungkin bersedia untuk berlepas.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines beroperasi sebagai pengangkut udara rangkaian dengan hampir 7, 000 penerbangan harian yang dijadualkan ke lebih daripada 350 destinasi di 50 negara. Syarikat yang berpusat di Fort Worth, Texas mengendalikan armada utama 956 pesawat, termasuk 24 daripada 737 jet MAX bermasalah yang mengakibatkan pembatalan beberapa penerbangan setiap hari. Jabatan Pengangkutan Amerika Syarikat baru-baru ini meluluskan usahasama Amerika dengan syarikat penerbangan utama Australia Qantas Airways, membantu syarikat penerbangan itu mengembangkan jangkauannya di rantau Oceania. Dagangan Amerika pada kira-kira lima kali pendapatan 2020, di bawah purata purata industri sebanyak 9 kali. Saham itu mempunyai kapitalisasi pasaran sebanyak $ 11.72 bilion, mengeluarkan 1.58% hasil dividen, dan turun 18.60% pada bulan lalu pada 30 Ogos 2019.
Saham American Airlines telah berayun dalam saluran menurun yang luas sejak Oktober tahun lepas. Harga berpecah di bawah aliran trend yang lebih rendah pada awal minggu ini tetapi cepat berubah, menandakan langkah palsu palsu. Tambahan lagi, garis penunjuk purata penumpuan berpindah (MACD) bergerak melintasi garisan isyaratnya pada sesi dagangan hari Khamis untuk menghasilkan isyarat beli. Mereka yang masuk ke sini sepatutnya menetapkan perintah berhenti-kerugian di bawah bulan Ogos rendah pada $ 24.24 dan bertujuan untuk membuat keuntungan di dekat trendline saluran saluran antara $ 33 dan $ 34.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Dengan nilai pasaran $ 37.63 bilion, Delta Air Lines menyediakan pengangkutan udara berjadual untuk penumpang dan kargo di Amerika Syarikat dan di seluruh dunia. Syarikat penerbangan itu terbang ke lebih daripada 325 destinasi di 60 negara, dengan pusat utama terletak di Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle, dan Minneapolis-St. Paul. Mark Tepper, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Rakan Kekayaan Strategik, baru-baru ini memberitahu program "Perdagangan Negara" CNBC bahawa beliau menyukai Delta di ruang angkasa kerana syarikat penerbangan ini tidak mempunyai pendedahan kepada 737 MAX dan kerana perkongsian yang menguntungkan dengan American Express Company (AXP). Penganalisis menjangkakan Delta akan mencatat pendapatan per tiga (Q3) per saham (EPS) sebanyak $ 2.26, mewakili peningkatan sebanyak 25.56% daripada suku tahun lalu. Walaupun stok syarikat penerbangan itu jatuh 7.33% sejak sebulan lalu, ia telah mengatasi purata industri hampir 2% pada 30 Ogos 2019. Pelabur menerima hasil dividen sebanyak 2.84%.
Harga saham Delta kekal di atas purata bergerak sederhana selama 200 hari (SMA) sejak awal bulan Jun, yang menunjukkan trend menaik jangka panjang keseluruhan. Anjakan satu bulan ke arah aliran menaik yang bermula dari bulan Januari menyediakan pedagang ayunan dengan titik permulaan yang sesuai. Indeks kekuatan relatif (RSI) berada jauh di bawah wilayah beli-belah, memberikan ruang harga yang mencukupi untuk menguji tahap tinggi (YTD) pada $ 63.44. Peniaga harus menguruskan kelemahan dengan berhenti di bawah harga terendah pada hari Rabu pada $ 55.80.
US Global Jets ETF (JETS)
Mengambil kira pada tahun 2015, US Global Jets ETF bertujuan memberikan pulangan serupa kepada Indeks Global Jets AS. Dana melabur pangkalan aset $ 56.43 juta dalam syarikat penerbangan penumpang, pengilang pesawat, lapangan terbang, dan syarikat perkhidmatan terminal. Peruntukan utama dalam portfolio ETF sebanyak 35 pegangan termasuk Delta pada 13.08%, Southwest Airlines Co (LUV) pada 12.68%, dan United Airlines Holdings, Inc. (UAL) pada 12.67%. Penyebaran purata 0.20%, ditambah dengan kecairan volum dolar harian sebanyak $ 900, 000, mengekalkan kos perdagangan yang kompetitif. Sehingga 30 Ogos, 2019, JETS mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.60% dan telah terhenti 10.82% sepanjang bulan lalu.
Saham JET telah diperdagangkan dalam kisaran $ 2.50 dalam tempoh tujuh bulan yang lalu, menjadikan ETF sebagai permainan yang sesuai untuk mereka yang menyokong strategi terikat. Penarikan semula yang paling baru-baru ini kepada garis trend yang lebih rendah corak mendapat sokongan pada $ 28 dan meningkat dengan mendadak dari kawasan itu pada sesi Khamis. Peniaga yang membeli di peringkat ini harus menetapkan suatu perintah keuntungan di dekat trendline atas range pada $ 31.50, di mana harga dana mungkin menemui rintangan atas. Fikirkan tentang meletakkan berhenti di bawah 28 Ogos rendah pada $ 27.55 untuk melindungi modal dagangan.
StockCharts.com
