Saham industri mengalami keadaan yang sukar 2018. Sektor Pilihan Industri SPDR ETF (XLI) secara drastik mengatasi pasaran yang lebih luas, jatuh lebih daripada 3% tahun ini, dan ia masih turun hampir 9% dari paras tertingginya. Ketegangan perdagangan antara AS, China dan rakan niaga lain telah menurunkan stok ini, dan kini mereka bersedia untuk jatuh lebih jauh dalam beberapa minggu yang akan datang berdasarkan analisis teknikal dan asas.
Kemungkinan yang rugi termasuk Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) dan United Technologies Corp. (UTX).
Kumpulan dalam Kegawatan
Harga ETF perindustrian kini pada $ 73.40, tepat di atas sokongan teknikal kritikal dan peningkatan arah teknikal yang penting pada $ 72.85. Tren teknikal bermula berikutan pemilihan Presiden Donald Trump pada 2016 sebagai sebahagian daripada perdagangan reflasi. Sekarang ETF berisiko untuk menembusi aliran menaik itu, dan itu boleh mengeja berita yang sangat buruk untuk ETF dan stok lain dalam sektor ini. Apabila harga jatuh di bawah dukungan, ETF dapat turun sekitar 5% lebih kepada $ 69, 90, membawa kerugian totalnya menjadi hampir 13, 5% dari level tertinggi Januari sekitar $ 81.
Caterpillar Faces Losses Terbesar
Dari enam stok, Caterpillar mungkin mempunyai yang paling jatuh, dengan potensi untuk merosot hampir 12% dari harga semasa $ 142.50. Stok yang kini hanya berada di atas sokongan teknikal pada $ 140, 50. Saham telah menguji sokongan teknikal pada dua kesempatan, dan ujian ketiga adalah penting. Sekiranya sokongan terus, ia boleh mewujudkan corak pembalikan kenaikkan yang dipanggil bahagian bawah tiga. Tetapi harus menyokong gagal untuk memegang, stok boleh jatuh ke hampir $ 125.50 dari harga semasa. Ia akan menjadi kerugian besar dari puncak pada awal Januari hampir 28% dari paras tertinggi sekitar $ 173.
Pertumbuhan perlahan
Sebahagian daripada masalah yang dihadapi syarikat-syarikat ini adalah pertumbuhan yang perlahan, dengan kadar pertumbuhan pendapatan dijangka perlahan secara perlahan pada 2019. Sebagai contoh, Honeywell dijangka menyaksikan pertumbuhan pendapatannya perlahan daripada kira-kira 13% pada tahun 2018, hanya 8.9% pada tahun 2019, sementara pertumbuhan pendapatan dijangka melambatkan dari 6.6% kepada hanya 2.5%.
Tidak murah
Sesetengah syarikat sebenarnya agak mahal, seperti Emerson, berdagang pada 19.4 kali 2019 anggaran pendapatan $ 3.64 sesaham. Apabila menyesuaikan nisbah P / E untuk ramalan pertumbuhan 13.3% pada 2019, nisbah PEG adalah tinggi 1.45.
Pasang surut muncul untuk menghidupkan apa yang menjadi salah satu kumpulan terpanas di pasaran saham pada 2017. Bahkan pelonggaran ketegangan perdagangan mungkin tidak mencukupi untuk membalikkan trend menurun, dan ketegangan yang semakin meningkat mengancam untuk mempercepatkannya.
