Dana bersama dana korporat melabur dalam bon yang dikeluarkan oleh syarikat sektor swasta. Bon korporat adalah sekuriti pendapatan tetap yang membuat pembayaran faedah sepanjang tempoh bon, kemudian membayar prinsipal atas kematangan mereka. Bon ini boleh gred pelaburan atau gred bukan pelaburan, mewujudkan pelbagai pulangan kerana perbezaan risiko lalai.
Takeaways Utama
- Dana bersama dana korporat mendedahkan pelabur kepada bon korporat yang dikeluarkan oleh syarikat swasta, tanpa bayaran urus niaga yang terlibat dalam pelaburan langsung dalam bon asas. Dana bon korporat mempunyai profil risiko lalai yang berlainan, berdasarkan sama ada majoriti bon yang mereka melabur adalah gred pelaburan atau Gred bukan bon pelaburan. Dana bersama bon korporat termasuk Delaware Dana Bon Jangka Panjang Jangka Panjang (DEECX), Dana Bon Korporat Kesetiaan (FCBFX), Calvert Dana Pendapatan Jangka Panjang Kelas A (CLDAX) dan Lord Abbett Income A (LAGVX).
Dana bersama bon korporat membolehkan pelabur mudah mengakses sekuriti pendapatan tetap tanpa melabur masa dan membayar kos urus niaga membeli bon individu.
Sehingga akhir 2018, bon korporat gred pelaburan menawarkan hasil purata sebanyak 4.25%, menurut angka Hasil Bon Obligasi Korporat AAA Moody. Ini mewakili peningkatan yang ketara daripada hasil purata 3.51% pada tahun 2017.
Lima dana bersama dana korporat di bawah ini patut diterokai.
The Delaware Extended Bond Bond Fund Class C (DEECX)
Dicipta pada 15 September 1998, Delaware Jangka Panjang Dana Bond Kelas C (DEECX) diuruskan oleh Delaware Investments, sebuah bahagian dari Macquarie Group. DEECX melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada aset bersihnya dalam gred pelaburan, bon korporat jangka panjang. Bon kerajaan dan perbandaran masing-masing mendakwa 17% dan 2% daripada peruntukan dana.
Pemegang bon dana itu diberi nilai BBB- dan ke atas oleh Standard & Poor's, atau Baa3 dan ke atas oleh agensi kredit Moody. DEECX memegang 182 sekuriti yang termasuk bon korporat yang dikeluarkan oleh JPMorgan Chase, Pepsico, dan Duke Energy.
Oleh kerana jangka masa lebih panjang daripada purata 13.4 tahun, ia sensitif kepada perubahan dalam kadar faedah pasaran.
Pada 8 November 2019, DEECX menganjurkan penarafan empat bintang oleh Morningstar, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1.57%, dan 21.67% pulangan YTD.
Dana ini digemari oleh mereka yang mencari pendedahan kepada bon korporat yang diberi nilai tinggi, yang selesa menanggung risiko kadar faedah dan turun naik.
Dana Bon Korporat Kesetiausahaan (FCBFX)
The Fidelity Corporate Bond Fund melaburkan lebih daripada 80% asetnya dalam bon korporat asing dan domestik bergred pelaburan dengan risiko kadar faedah yang serupa dengan Indeks Bon Kredit Barclays AS. Aset yang tinggal tersebar di antara bon kerajaan dan wang tunai. Pemegang saham FCBFX termasuk terbitan Bank of America, Barclays, dan Morgan Stanley.
Tidak seperti DEECX, dana ini memegang bon korporat dengan tempoh matang yang lebih pendek, iaitu tempoh purata 6.9 tahun. Atas sebab ini, pulangan dana kurang sensitif kepada perubahan dalam kadar faedah dan kurang tidak menentu, yang datang dengan perbelanjaan pulangan yang sedikit lebih rendah.
Pada 8 November 2019, FCBFX mempunyai penarafan tiga bintang dari Morningstar, nisbah perbelanjaan 0.45%, dan 14.16% pulangan YTD.
Dana ini paling sesuai untuk pelabur yang mahukan pendedahan kepada bon korporat gred pelaburan dengan jangka masa yang lebih pendek dan sensitiviti risiko kadar faedah yang kurang.
Calvert Dana Pendapatan Jangka Panjang Kelas A (CLDAX)
Calvert Kumpulan Wang Pendapatan Jangka Panjang bertujuan memaksimumkan pulangan dengan melabur dalam bon korporat, kerajaan, dan bon dalam dolar AS dengan kualiti kredit gred pelaburan.
Berbanding dengan dana lain, CLDAX mempunyai kepekatan yang agak rendah daripada bon korporat, dengan anggaran kira-kira 54%. Selebihnya asetnya tersebar di kalangan bon kerajaan AS (31%), obligasi yang terjamin (10%), dan beberapa pegangan tunai dan bon perbandaran. Hampir 16% daripada aset dana melabur dalam satu bon kerajaan AS, yang jatuh tempo pada tahun 2045.
Pada 8 November 2019, CLDAX mempunyai penilaian dua bintang dari Morningstar, nisbah perbelanjaan 0.92%, dan pulangan YTD sebanyak 20.70%.
Dana ini paling sesuai untuk pelabur yang berusaha memegang bon kerajaan AS untuk mengurangkan risiko lalai mereka.
Saham Kelas F Dana Bond (ISHIX)
Saham Kelas Bersekutu Kelas F Saham melabur dalam bon korporat gred pelaburan dan gred bukan pelaburan. Bon korporat menguasai lebih daripada 90% aset dana, sementara kewajipan kerajaan menyumbang kurang daripada 5% daripada pegangan dana.
ISHIX memperuntukkan 27% daripada portfolionya kepada bon hasil tinggi dan 71% kepada bon gred pelaburan. Oleh kerana pendedahan dana kepada bon gred spekulatif, pulangannya tertakluk kepada risiko lalai yang lebih besar, namun di bawah keadaan pasaran yang menggalakkan, dana dapat mengungguli rakan sebayanya.
Pada 8 November 2019, ISHIX mempunyai penarafan dua bintang dari Morningstar, nisbah perbelanjaan 0.86%, dan pulangan YTD sebanyak 12.84%.
ISHIX sesuai dengan pelabur yang mencari pendedahan kepada gred pelaburan dan bon spekulatif yang berkemungkinan menjana pulangan yang tinggi di bawah keadaan pasaran bon yang menggalakkan.
Apabila tidak pasti mengenai risiko lalai, pelabur harus ingat bahawa secara amnya, semakin lama kematangan bon, semakin tinggi tahap turun naik harga.
Penghasilan Tuhan Abbett A (LAGVX)
The Lord Abbett Income Suatu dana bersama melabur dalam bon korporat gred pelaburan dan hasil tinggi, tetapi dengan penekanan yang lebih besar pada obligasi pada spektrum gred pelaburan yang lebih rendah.
Dana mengagihkan kira-kira 65% pegangannya kepada bon korporat dan kira-kira 24% kepada instrumen pendapatan tetap yang dipinjam.
Pada 8 November, 2019, LAGVX mempunyai penarafan empat bintang dari Morningstar, nisbah perbelanjaan 0.77%, dan 11.85% pulangan YTD.
LAGVX paling sesuai untuk pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka dengan bon hasil tinggi yang memberi tumpuan kepada isu gred pelaburan, dengan penilaian kualiti kredit BBB.
