Apakah Setaraf Tunai?
Kesamaan tunai adalah sekuriti pelaburan yang dimaksudkan untuk pelaburan jangka pendek; mereka mempunyai kualiti kredit yang tinggi dan sangat cair.
Kesamaan tunai, juga dikenali sebagai "tunai dan kesamaan, " adalah salah satu daripada tiga kelas aset utama dalam pelaburan kewangan, bersama dengan saham dan bon. Sekuriti ini mempunyai risiko rendah, profil pulangan yang rendah dan termasuk bil Perbendaharaan kerajaan AS, sijil deposit bank, penerimaan bank, kertas komersil korporat, dan instrumen pasaran wang lain.
Takeaways Utama
- Kesamaan tunai ialah jumlah nilai tunai di tangan yang termasuk item yang sama dengan tunai; tunai dan kesetaraan tunai mestilah aset semasa. Gabungan tunai atau setara tunai syarikat sentiasa ditunjukkan di bahagian atas kunci kira-kira sejak aset-aset ini adalah aset paling cair. Selagi dengan saham dan bon, tunai dan kesamaan tunai membentuk tiga kelas aset utama dalam kewangan. Sekuriti risiko rendah ini termasuk bil kerajaan T-bank, CD bank, penerimaan bank, surat dagangan korporat dan instrumen pasaran wang lain. Mempunyai wang tunai dan setara tunai di tangan bercakap kepada kesihatan syarikat, kerana ia mencerminkan keupayaan firma untuk membayar hutang jangka pendeknya.
Kesetaraan Tunai
Memahami Setara Tunai
Kesamaan tunai juga menjadi salah satu petunjuk kesihatan terpenting bagi sistem kewangan syarikat. Penganalisis juga boleh menganggarkan sama ada baik untuk melabur dalam syarikat tertentu melalui keupayaannya menjana wang tunai dan kesamaan tunai kerana ia mencerminkan bagaimana syarikat dapat membayar bil sepanjang tempoh yang singkat. Syarikat dengan jumlah wang tunai dan setara tunai yang besar adalah sasaran utama syarikat besar yang merancang untuk memperoleh syarikat yang lebih kecil.
Terdapat lima jenis kesetaraan tunai: bil Perbendaharaan, kertas komersil, sekuriti yang boleh dipasarkan, dana pasaran wang, dan bon kerajaan jangka pendek.
Bil Perbendaharaan
Bil-bil perbendaharaan biasanya dirujuk sebagai "T-bil." Ini adalah sekuriti yang diterbitkan oleh Jabatan Perbendaharaan Amerika Syarikat.Ketika dikeluarkan kepada syarikat, syarikat-syarikat pada dasarnya meminjamkan wang kerajaan. T-tag disediakan dalam denominasi $ 1, 000 hingga $ 5 juta. Mereka tidak membayar faedah tetapi diberikan pada harga diskaun. Hasil T-bil adalah perbezaan antara harga pembelian dan nilai penebusan.
Kertas Komersial
Kertas komersial digunakan oleh syarikat besar untuk menerima dana untuk menjawab kewajiban hutang jangka pendek seperti penggajian korporat. Mereka disokong dengan mengeluarkan bank atau syarikat yang menjanjikan untuk memenuhi dan membayar jumlah muka pada tarikh matang ditetapkan yang disediakan pada nota tersebut.
Sekuriti Boleh Dagang
Sekuriti yang boleh didagangkan adalah aset kewangan dan instrumen yang boleh ditukarkan dengan mudah kepada tunai dan oleh itu sangat cair. Sekuriti yang boleh didagangkan adalah cair kerana kematangan cenderung untuk berlaku dalam tempoh satu tahun atau kurang dan kadar di mana ini boleh didagangkan mempunyai kesan minimum ke atas harga.
Dana Pasaran Wang
Dana pasaran wang adalah seperti memeriksa akaun yang membayar kadar faedah yang lebih tinggi yang disediakan oleh wang yang disimpan. Dana pasaran wang menyediakan alat yang cekap dan berkesan untuk syarikat dan organisasi untuk menguruskan wang mereka kerana mereka cenderung lebih stabil berbanding dengan jenis dana lain seperti dana bersama. Harga sahamnya sentiasa sama dan sentiasa di $ 1 sesaham.
Bon Kerajaan Ringkas
Bon kerajaan jangka pendek disediakan oleh kerajaan untuk membiayai projek kerajaan. Ini dikeluarkan menggunakan mata wang domestik negara. Pelabur melihat risiko politik, risiko kadar faedah, dan inflasi apabila melabur dalam bon kerajaan.
Syarikat sering menyimpan wang secara tunai dan setara tunai untuk memperoleh faedah ke atas dana semasa mereka menunggu untuk menggunakannya.
Kesamaan Tunai Apa Digunakan Untuk
Terdapat beberapa sebab syarikat mungkin menyimpan modal mereka dalam kesetaraan tunai. Satu, mereka adalah sebahagian daripada modal kerja bersih syarikat (aset semasa tolak liabiliti semasa), yang digunakan untuk membeli inventori, meliputi perbelanjaan operasi dan membuat pembelian lain. Mereka juga menyediakan penampan untuk syarikat dengan cepat menukar wang tunai jika masa menjadi kurus. Akhirnya, mereka boleh digunakan untuk membiayai pemerolehan.
