Dana Kekayaan Kerajaan Norway - Dana Pencen Kerajaan Global - hanya menyeberang aset $ 1 trilion dolar. Kelemahan dalam dolar Amerika Syarikat, digabungkan dengan pasaran ekuiti yang mantap telah mendorong nilai dolar dana melewati mercu tanda tersebut.
Apabila negara mempunyai rizab lebihan, mereka kadang-kadang membuat kenderaan pelaburan yang menggunakan wang itu dan menghasilkan pulangan untuk negara itu sendiri. Dana tersebut dipanggil dana kekayaan berdaulat (SWF) dan dalam beberapa kes mereka mempunyai korpus raksasa. Wang dalam dana tersebut diuruskan sebahagiannya secara dalaman dan sebahagiannya oleh pengurus luaran dalam beberapa kes. Pelaburan SWFs di seluruh dunia dan dalam pelbagai kelas aset termasuk ekuiti, hutang, harta tanah dan aset alternatif seperti dana lindung nilai atau ekuiti swasta. (Baca juga: Pengenalan kepada Dana Kekayaan Sovereign)
Tetapi terdapat perbezaan penting yang perlu dibuat. Walaupun wang itu diadakan di rizab negara dan dilaburkan, SWF adalah berbeza daripada dana pencen kebangsaan seperti Tabung Amanah Keselamatan Sosial atau Sistem Persaraan Pekerja Awam California (CalPers.) Perbezaan utama adalah bahawa wang SWF dimiliki oleh negeri, sedangkan wang dalam dana pencen akhirnya dibayar kepada rakyat. Banyak SWFs negara-negara di Timur Tengah ditubuhkan untuk melaburkan kejatuhan yang negara-negara ini mendapat dari ledakan minyak pada pertengahan abad kedua puluh. (Baca juga: Di mana Adakah Tabung Pencen Biasanya Melabur?)
Berikut adalah melihat ke dalam kekayaan terbesar dana berdaulat oleh aset di bawah pengurusan.
1. Dana Pencen Kerajaan Global-Norway
Walaupun namanya mempunyai dana pencen perkataan, dana kekayaan berdaulat Norway adalah yang terbesar di dunia dan dengan aset lebih $ 1 trilion itu berkembang pesat. Walaupun dana itu ditubuhkan sebagai Dana Petroleum Norway untuk melabur lebihan daripada jualan minyak, ia berubah menjadi nama semasa pada tahun 2006. Ia diuruskan oleh Bank Pusat Norway, Bank Norges dan pada tahun lepas sahaja, ia dibuat keuntungan hampir $ 53 bilion, berkat rali saham AS. Pada separuh pertama tahun ini, dana itu telah memberikan pulangan 6.48%. Campuran peruntukan aset dimatikan memihak kepada ekuiti dengan 65.1%, pendapatan tetap pada kadar lebih sedikit 32.4% dan 2.5% dalam hartanah. Sebahagian daripada pegangan ekuiti terbesar dana termasuk Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) dan Microsoft (MSFT).
2. Pihak Berkuasa Pelaburan Abu Dhabi
Pihak Berkuasa Pelaburan Abu Dhabi ditubuhkan pada tahun 1976 dan sehingga akhir 2015 asetnya di bawah pengurusan adalah $ 828 bilion menurut Institut Kekayaan Sovereign Institute, yang menyebutnya SWF terbesar di Timur Tengah. Dalam laporan tahunan 2015, dana itu mempunyai pulangan tahunan 20 tahun sebanyak 6.5% dan pulangan tahunan 30 tahun sebanyak 7.5%. Dana mengangkut 32-42% dalam ekuiti maju, 10-20% dalam bon kerajaan, 5-10% dalam hartanah dan memegang kira-kira 10% asetnya secara tunai. Secara geografi, pendedahannya ke Amerika Utara boleh 35-50% daripada asetnya; 20-35% aset boleh diagihkan ke Eropah dan sementara 15-25% boleh pergi ke pasaran baru muncul. ADIA melabur di Citi pada awal permulaan keruntuhan kewangan 2008, tetapi akhirnya menyaman kumpulan itu untuk salah nyataan, melaporkan Wall Street Journal.
3. China Investment Corporation-China
Didirikan pada tahun 2007 dengan modal $ 200 bilion dan mandat untuk menghasilkan pulangan melalui kepelbagaian pegangan pertukaran asing China, angka terbaru yang tersedia meletakkan aset dana ini di bawah pengurusan pada $ 813.5 bilion pada Disember 2016. Lebih dari 45.8% modal dana telah melabur dalam ekuiti di seluruh dunia, 37% dalam pelaburan alternatif, 15% dalam pelaburan pendapatan tetap dan 1.8% disimpan secara tunai. Tahun lepas, dana itu memberikan pulangan yang besar sebanyak 6.2%.
4. Kuwait Investment Authority-Kuwait
Ini adalah dana kekayaan berdaulat tertua di dunia, yang ditubuhkan pada tahun 1953 dan terkenal kerana mengekalkan kewangan dan strateginya sangat dekat dengan dadanya. Menurut Institut Kekayaan Sovereign Fund, dana pada masa ini mempunyai aset $ 524 bilion. Ia ditubuhkan untuk melabur hasil lebihan minyak dan mengurangkan kebergantungan negara terhadap rizab minyak. Wall Street Journal melaporkan bahawa KIA melabur $ 3 bilion di Citi dan $ 2 bilion di Merrill Lynch kerana kedua-dua bank itu bergegas untuk dana pada awal krisis kewangan pada tahun 2008, akhirnya menjual saham Citinya untuk keuntungan $ 1.1 bilion setahun kemudian.
5. SAMA Asing Holdings-Arab Saudi
Pihak Berkuasa Kewangan Arab Saudi adalah bank pusat negara dengan aset lebih dari $ 514 bilion, menurut Institut Kekayaan Sovereign Fund. Ia melabur dalam kelas aset di seluruh dunia menerusi anak syarikat yang berbeza, yang paling ramai adalah Dana Pelaburan Awam (PIF). Tahun lepas Bloomberg melaporkan bahawa pemilikan Saudi Perbendaharaan AS berjumlah $ 116.8 bilion pada Mac 2016. PIF juga membuat berita dengan pelaburan $ 3.5 bilionnya di Uber Technologies pada bulan Jun tahun lepas.
