Sektor perkhidmatan kewangan adalah penting kepada tahap keseluruhan aktiviti ekonomi global. Atas sebab ini, sebahagian besar petunjuk makroekonomi utama adalah kepingan data yang sangat penting untuk prospek sektor. Syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan bergantung pada tahap aktiviti perniagaan yang tinggi untuk menjana pendapatan dengan bertindak sebagai perantara dalam transaksi ekonomi.
Penunjuk ekonomi dibebaskan melalui kajian, tinjauan, laporan sektor dan usaha pengumpulan data agensi-agensi kerajaan. Petunjuk ini mempunyai implikasi yang luas untuk semua sektor pasaran. Sektor perkhidmatan kewangan, bagaimanapun, mungkin paling sensitif kepada agregat ekonomi yang besar.
Pelabur dalam perkhidmatan kewangan biasanya akan mengawasi empat petunjuk ekonomi ini sebagai tanda kesihatan atau potensi masalah keseluruhan.
1. Kadar Faedah
Kadar faedah adalah indikator paling penting bagi bank dan pemberi pinjaman lain. Bank-bank keuntungan dari perbezaan antara kadar yang mereka bayar pendeposit dan kadar yang mereka bayar kepada peminjam. Bank-bank mendapati semakin sukar untuk meneruskan kos kadar faedah kepada pengguna apabila kadar kenaikan. Kos peminjaman yang tinggi sepadan dengan pinjaman yang lebih sedikit dan lebih banyak penjimatan. Ini mengehadkan jumlah aktiviti menguntungkan bagi pemberi pinjaman.
Sangat jelas bahawa bank melakukan yang terbaik - sekurang-kurangnya dalam jangka pendek - apabila kadar faedah lebih rendah.
Kadar faedah yang lebih rendah juga menjadikan penyelamat menjadi spekulator. Lebih sukar untuk mengalahkan inflasi apabila kadar pada akaun simpanan atau sijil deposit (CD) membayar kadar yang rendah. Pekerja akan lebih sering beralih kepada ekuiti untuk mencari cara untuk mengatasi inflasi dan mengembangkan telur sarang mereka untuk bersara. Ini mewujudkan permintaan bagi perkhidmatan pengurusan aset, broker dan pengantara wang lain.
2. Produk Domestik Kasar
Negara-negara di seluruh dunia mengesan tahap aktiviti ekonomi melalui pengiraan keluaran dalam negara kasar (KDNK). Peningkatan tahap perbelanjaan atau pelaburan menyebabkan KDNK meningkat, dan sektor perkhidmatan kewangan biasanya melihat peningkatan permintaan terhadap barangan dan perkhidmatannya apabila paras perbelanjaan dan pelaburan meningkat.
Oleh kerana KDNK adalah ukuran ekonomi yang paling umum dan paling luas di rantau ini, dan ia sering dianggap penunjuk yang ketinggalan, hubungan antara saham syarikat dan KDNK adalah lemah. Walau bagaimanapun, ia dianggap penanda aras yang berguna untuk kesihatan keseluruhan sektor kewangan.
3. Peraturan Pemerintah dan Dasar Fiskal
Peraturan pemerintah tidak semestinya sebagai indikator dalam pengertian tradisional; Sebaliknya, pelabur harus mengawasi bagaimana peraturan dan tarif mungkin memberi kesan kepada aktiviti dari sektor perkhidmatan kewangan. Bank yang terdiri daripada lebih daripada separuh seluruh sektor di Amerika Syarikat, dipengaruhi oleh keperluan rizab, undang-undang riba, garis panduan insurans dan pemberian pinjaman, serta kemungkinan bantuan kerajaan.
Dasar fiskal tidak menjejaskan bank secara langsung. Sebaliknya, ia memberi kesan kepada para pelanggan bank dan rakan perdagangan. Keyakinan pengguna cenderung meningkat semasa dasar fiskal pengembangan dan jatuh semasa dasar fiskal penguncupan. Ini boleh diterjemahkan kepada pelaburan, perdagangan dan pinjaman yang lebih sedikit.
4. Penjualan Rumah yang Ada
Laporan Jualan Sedia Ada yang dikeluarkan setiap bulan oleh Persatuan Realtors Kebangsaan. Ia menyediakan bank dan peminjam gadai janji dengan data baru-baru ini mengenai harga jualan, tahap inventori dan jumlah rumah yang dijual.
Laporan ini sering memberi kesan kepada kadar gadai janji yang lazim. Pelabur dalam perkhidmatan kewangan dan pembinaan rumah perlu melihat peningkatan apabila data jualan rumah meningkat.
