Turki adalah pasaran pelaburan baru muncul pada tahun 2017. Indeks indeks penanda aras negara, indeks BIST 100, melonjak 48%, menjadikannya salah satu pasaran saham terbaik dalam dunia tahun lepas. Saham Turki dibantu oleh mata wang negara yang menurun, lira, menurut Neil Shearing, ketua ekonomi pasaran baru muncul di Ekonomi Modal yang berpangkalan di London, seperti dilansir CNN.
Masalahnya ialah bahawa ekonomi Turki yang semakin meningkat didorong oleh hutang mata wang asing, yang menyebabkan pinjaman yang mengakibatkan defisit dalam akaun fiskal dan semasa negara. Sehingga Ogos 2018, hutang mata wang Turki menyumbang hampir 50% daripada keluaran dalam negara kasar (KDNK).
Selepas Presiden Trump meluluskan dua kali ganda tarif logam di Turki pada 10 Ogos, lira menjunam sebanyak 20% selepas berita itu. Kebimbangannya ialah Turki tidak mempunyai rizab yang mencukupi untuk membeli mata wangnya untuk menghentikan kerugian selanjutnya. Lira yang menurunkan nilai menjadikannya semakin sukar bagi Turki untuk membayar hutang luar negerinya.
Ramai penganalisis percaya bank pusat Turki dapat mengelakkan krisis semasa dengan mengangkat kadar faedah. "Presiden Erdogan terus mengutamakan pertumbuhan dan kadar yang lebih rendah yang akan memanjangkan krisis semasa, dan bukannya membenarkan perekonomian mengimbangi, dia berada di sini untuk tinggal, dan pasaran tidak mempunyai keyakinan kepadanya. Itu campuran yang berbahaya, " kata Richard Briggs, seorang penganalisis dari CreditSights, memberitahu CNBC. (Untuk lebih lanjut, lihat: Keganasan Turki Jumaat Dijelaskan. )
Dana pertukaran mata wang yang berikut (ETF) mempunyai pendedahan yang tinggi ke Turki dan kebanyakannya jatuh dalam keadaan bebas sejak awal tahun 2018. Krisis semasa mungkin menyebabkan jualan capitulasi yang boleh menyebabkan peluang membeli jangka pendek. Pelabur harus memahami bahawa ini adalah strategi berisiko tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Pembalikan Pasaran dan Cara Menentukan Mereka .)
iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)
Dicipta pada tahun 2008, iShares MSCI Turkey ETF cuba memadankan prestasi Indeks Pasaran Investasi MSCI Turki. Portfolio 60-saham mencapai ini dengan melabur sekurang-kurangnya 90% daripada asetnya dalam sekuriti yang membentuk indeks penanda aras. Ini termasuk saham permulaan kecil, pertengahan dan besar saham Turki yang didagangkan di Bursa Saham Istanbul. Hampir separuh daripada portfolio dana (38.6%) terdiri daripada syarikat-syarikat di sektor kewangan Turki, yang menjadikan ETF sangat sensitif terhadap mata wang bermasalah negara. Ketiga-tiga pegangan TUR - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) dan Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - membawa wajaran kumulatif sebanyak 21.79%.
IShares MSCI Turkey ETF menuntut pelabur yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.62% dan mempunyai $ 298.48 juta dalam aset bersih. Pada Ogos 2018, dana itu mempunyai pulangan tahunan lima dan tiga tahun sebanyak -10.7% dan -10.65%. Krisis mata wang Turki telah mempercepat penjualan di ETF; ia mempunyai pulangan ke masa -33.01% (YTD). ETF membayar dividen 3.68%.
First Trust Emerging Markets Cap Kecil AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)
The First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF bertujuan untuk memberikan pelabur pulangan yang sama kepada NASDAQ AlphaDEX Emerging Markets Small Cap Index. Dana yang dibentuk pada tahun 2012, mencapai matlamat ini dengan melabur sebahagian besar asetnya dalam stok dan / atau resit depositori Amerika (ADR) yang merupakan indeks yang mendasari. Indeks yang dikesan menggunakan metodologi kuantitatif untuk memilih saham topi kecil yang mungkin mengatasi indeks tradisional. Walaupun lebih separuh daripada portfolio dana itu mensasarkan Hong Kong dan Taiwan, ia masih memberikan pendedahan 10.26% kepada saham Turki. Portfolio 200-saham memegang pengeluar keluli, Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), yang mempunyai kepentingan khusus memandangkan tarif keluli yang dikenakan ke atas Turki oleh Presiden AS Donald Trump.
The First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 260.07 juta. Nisbah perbelanjaan dana sebanyak 0.8% lebih tinggi daripada purata kategori 0.59%; Walau bagaimanapun, dividen 3.91% mengimbangi yuran pengurusan ini. FEMS telah kembali 6, 46% selama lima tahun terakhir dan 12, 45% selama tiga tahun terakhir. YTD, dana itu telah kembali -7.22% pada Ogos 2018.
ALPS Anjing Dividen Sektor Muncul ETF (NYSEARCA: EDOG)
Dilancarkan pada tahun 2014, ALPS Dividen Sektor Anjing Emerging ETF bertujuan untuk mengesan prestasi Indeks Anjing Baharu Dividen Sektor Rangkaian. ETF memegang sebahagian besar saham pasaran baru muncul yang membayar hasil dividen yang tinggi. Pelabur mendapat pendedahan kepada saham Turki melalui peruntukan 10.93% dana ke negara ini. Portfolio EDOG memegang saham sensitif geopolitik termasuk pengilang kereta Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) dan syarikat keluli Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.
The Dog Dividend Sector Emerging ALPS ETF mempunyai aset bersih $ 38.18 juta dan mengenakan yuran pengurusan 0.6%. Portfolio 50-saham mempunyai pulangan tahunan tiga tahun sebanyak 2.77% dan pulangan tahunan 12 bulan sebanyak -5.65%. Sehingga Ogos 2018, EDOG telah kembali -9.82% YTD. Pelabur juga menerima dividen tahunan sebanyak 3.25%.
