Memandangkan permintaan untuk cip memori melambung, beberapa perkilangan peralatan yang digunakan untuk membuat cip itu akan mendapat tumpuan besar. Kedua-dua Lam Research Corp. (LRCX) dan KLA-Tencor Corp. (KLAC) sepatutnya mengatasi "permintaan yang mengamuk" yang merangkumi permintaan untuk memori flash DRAM dan NAND, menurut Cowan & Co. Krish Sankar. Walau bagaimanapun, tidak semua pengeluar peralatan pembuatan cip juga bersedia untuk mendapat manfaat, kerana Sankar lebih berhati-hati dengan ASML (ASML) dan Applied Materials Inc. (AMAT), menurut Barron.
Sankar menyerahkan Lam harga sasaran $ 285 dan ke KLA, sasaran harga $ 140. Sepanjang tahun lepas, Lam naik 38%, sejak penutupan dagangan pada hari Khamis. KLA hanya melebihi 13% dalam tempoh yang sama. Berdasarkan sasaran harga baru, Sankar mengharapkan Lam meningkat sebanyak 40% dan KLA sebanyak 24% lagi. (Untuk, lihat: 6 Cip Stok Bersedia untuk Rebound. )
Pertumbuhan Sekular Lam
Lam, pembekal utama peralatan pembuatan untuk DRAM dan NAND, akan mendapat manfaat daripada beberapa trend pertumbuhan "sekular" yang memerlukan jumlah kandungan memori yang meningkat, seperti penyimpanan, serta pengkomputeran mudah alih dan akhirnya untuk kereta. Walaupun tepu pasaran dari sudut unit dalam pengkomputeran mudah alih, kandungan DRAM berkembang, yang sekurang-kurangnya satu kawasan di mana Lam akan mendapat manfaat daripada dominasinya.
Walaupun Sankar menjangkakan jualan bagi jumlah peralatan pembuatan cip meningkat sebanyak 6% setahun dalam tempoh lima tahun akan datang, jualan hanya alat cip memori akan meningkat lebih cepat, pada kadar 8%. Alat yang digunakan oleh Lam, "pemendapan" dan "etch", terdiri daripada peningkatan bahagian pasaran peralatan, menurut Barron.
Trend sekular lain yang Lam akan mendapat manfaat adalah intensiti kos yang semakin meningkat untuk membuat cip memori, kerana kerumitan cip pembuatan dan bilangan langkah pemprosesan yang diperlukan meningkat.
Kelebihan 'Flash' KLA
Sankar juga optimis mengenai keupayaan KLA untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan jangka panjang dalam flash NAND, kawasan di mana KLA mempunyai pendedahan yang kuat. Penggunaan produk Gen 5 syarikat adalah pada sasaran dan intensiti kawalan proses produk NAND 3D adalah kukuh.
Dalam kes lebihan bekalan memori, yang menjadi kebimbangan baru-baru ini, KLA mempunyai "penyangga, " menurut Sankar. Sebahagian besar jualan syarikat adalah untuk peralatan yang menghasilkan apa yang dikenali sebagai litar logik, seperti mikropemproses, yang mungkin bertindak sebagai sumber jualan yang dapat dipercayai jika pasaran memori menjadi oversaturated dengan bekalan. (Untuk, lihat: Kenapa Stok Chip Adalah Murah Di Tengah Tech Pricey. )
Tidak seperti Lam dan KLA, ASML dan Gunaan kurang mendapat faedah daripada peningkatan permintaan untuk cip memori. Sankar percaya bahawa saham ASML terlalu mahal, sudah mencerminkan peningkatan alat litografi ultraviolet syarikat. Bagi Applied, bahagian perniagaan yang menumpukan pada alat untuk membuat kaca paparan akan mengalami kelemahan semasa di pasaran bagi memaparkan pemancar cahaya organik (OLED) untuk telefon pintar.
