Isi kandungan
- 1. Pasaran Kembali ke Mean
- 2. Berbanding Lebih Berlebihan
- 3. Kelebihan tidak pernah kekal
- 4. Pembetulan Jangan Pergi ke sisi
- 5. Beli lebih banyak di atas, Kurang di Bawah
- 6. Ketakutan dan Ketamakan Lebih Kukuh
- 7. Pasaran: Paling kuat dan paling lemah
- 8. Pasar Beruang Mempunyai Tiga Peringkat
- 9. Pakar Minda dan Ramalan
- 10. Pasar Bull Lebih Hebat
- Garisan bawah
Bob Farrell menghabiskan puluhan tahun sebagai ketua penyelidikan di Merrill Lynch, menubuhkan dirinya sebagai salah satu penganalisis pasaran terkemuka di Wall Street. Tinjauannya mengenai analisa teknikal dan kecenderungan pasaran umum telah diakui sebagai "10 Peraturan Pasaran untuk Ingat" dan telah diedarkan secara meluas sejak itu. Di sini, kami mengkaji semula aksioma abadi ini dan bagaimana mereka dapat membantu anda mencapai pulangan yang lebih baik.
Takeaways Utama
- Pelabur harus ingat bahawa harga tidak akan tetap sama dan pembetulan tidak dapat dielakkan. Kelebihan tidak pernah kekal dan cuba menggunakan perhentian untuk mengambil emosi daripada perdagangan. Jangan pergi dengan kawanan, tetapi ingat bahawa ketakutan dan tamak perlu mengambil tempat duduk belakang disiplin. Pertimbangkan indeks alternatif untuk menyaksikan kesihatan pasaran. Dapatkan nasihat pakar dan ramalan dengan sebatian garam.
1. Pasaran Kembali ke Masa Berterusan
Sama ada mereka menghadapi optimisme atau pesimisme yang melampau, pasaran akhirnya kembali ke tahap penilaian semula jangka panjang. Menurut teori ini, pulangan dan harga akan kembali ke mana mereka datang-pengembalian umumnya meletakkan pasaran kembali ke keadaan sebelumnya. Oleh itu, apabila datang kepada pelabur individu, pelajaran itu jelas: Buat rancangan dan tekun. Cobalah untuk menimbang kepentingan segala sesuatu yang berlaku di sekeliling anda dan gunakan penghakiman terbaik anda. Jangan tersentuh oleh perbualan harian dan kegawatan pasaran.
2. Kelebihan Menuju Lebih Berlebihan
Seperti kereta yang dipandu oleh belia yang tidak berpengalaman, kita boleh menjangkakan lebih banyak penipuan apabila pasaran melampau. Ingatlah, pembetulan diwakili oleh pergerakan lebih daripada 10% daripada harga puncak aset, jadi pengurangan lebih banyak boleh bermakna pergerakan yang lebih besar. Semasa kemalangan pasaran, para pelabur dibentangkan dengan peluang membeli yang sangat baik. Tetapi mereka cenderung menyalahkan sama ada arah-ke atas atau ke bawah-dan perdagangan boleh berlaku pada tahap yang tidak dapat dipercaya. Pelabur yang diperhatikan akan berwaspada dan akan memiliki kesabaran dan pengetahuan untuk mengambil langkah yang diukur untuk melindungi modal mereka.
3. Kelebihan tidak pernah kekal
Kecenderungan di kalangan pelabur yang paling berjaya adalah percaya bahawa apabila perkara bergerak dengan baik, keuntungan tidak terbatas. Itu tidak benar, dan tiada yang kekal selama-lamanya-terutama di dunia kewangan. Sama ada anda menunggang pasaran yang mewakili peluang membeli, atau melambung tinggi sehingga mereka boleh menghasilkan wang dengan menjual, tidak mengira ayam anda sebelum mereka semua menetas. Lagipun, anda mungkin perlu bergerak pada satu ketika, kerana sebagai dua peraturan pertama menunjukkan, pasaran kembali kepada min.
Pasaran sentiasa terbalik kepada min.
4. Pembetulan Pasaran Jangan Pergi Ke Hadapan
Pasaran bergerak secara mendadak cenderung untuk membetulkan dengan mendadak, yang boleh menghalang pelabur daripada merenungkan langkah seterusnya mereka dalam ketenangan. Pelajaran di sini adalah tegas dalam pasaran dagangan yang bergerak pantas dan meletakkan berhenti di dagangan anda untuk mengelakkan tindak balas emosi.
Berhenti pesanan membantu peniaga dalam dua cara apabila harga aset bergerak melampaui titik tertentu. Dengan menentukan kemasukan atau titik keluar tertentu, mereka dapat membantu pelabur mengehadkan jumlah wang yang mereka kalahkan, atau membantu mereka mengunci keuntungan apabila harga bergerak ke arah yang sama.
5. Terbitan Awam Kebanyakan di Atas dan Paling Rendah di Bawah
Pelabur biasa membaca berita terbaru di telefon bimbitnya, menonton program pasaran, dan percaya apa yang dia katakan. Malangnya, ketika akhbar kewangan mendapat perhatian untuk melaporkan langkah harga tertentu, langkah itu sudah selesai dan pembalikan biasanya dilakukan. Ini adalah tepat ketika John Q memutuskan untuk membeli di bahagian atas atau menjual di bahagian bawah.
Keperluan menjadi kontrarian digariskan oleh peraturan ini. Pemikiran bebas sentiasa mengatasi mentaliti kumpulan.
6. Ketakutan dan Ketamakan: Lebih Teguh Daripada Jangka Panjang
Emosi asas manusia mungkin merupakan musuh yang berjaya melabur. Tetapi sama ada anda seorang pelabur jangka panjang atau peniaga hari, pendekatan berdisiplin untuk perdagangan adalah kunci kepada keuntungan. Anda mesti mempunyai pelan perdagangan dengan setiap perdagangan. Anda mesti tahu dengan tepat pada tahap tahap anda penjual stok anda-pada terbalik dan bawah.
Mengetahui kapan untuk keluar dari perdagangan adalah jauh lebih sukar daripada mengetahui bila untuk masuk. Mengetahui kapan untuk mengambil keuntungan atau mengurangkan kerugian adalah sangat mudah untuk digambarkan dalam abstrak, tetapi ketika anda memegang keamanan yang cepat bergerak, takut dan ketamakan bertindak dengan cepat untuk memisahkan anda dari realiti dan wang anda.
7. Pasaran: Kuat Apabila Luas, Lemah Apabila Kecil
Walaupun banyak yang dapat diperoleh daripada tumpuan pada purata indeks yang popular, kekuatan pergerakan pasaran ditentukan oleh kekuatan asas pasaran secara keseluruhan. Jadi purata yang lebih luas menawarkan lebih baik mengambil kekuatan pasaran. Itulah sebabnya ia boleh membayar untuk mengikuti indeks yang berbeza-sekurang-kurangnya mereka yang berada di luar suspek biasa seperti S & P 500.
Pertimbangkan untuk menonton indeks Wilshire 5000 atau beberapa indeks Russell untuk mendapatkan penghargaan yang lebih baik terhadap kesihatan mana-mana langkah pasaran. Indeks Wilshire 5000 terdiri daripada kira-kira 6, 800 syarikat berpangkalan di AS yang didagangkan di bursa Amerika dan harganya tersedia untuk umum. Indeks Russell seperti Russell 1000 dan Russell 3000 ditimbang oleh topi pasaran dan juga memberikan pendedahan pelabur ke pasaran saham AS.
8. Pasar Beruang Mempunyai Tiga Peringkat
Juruteknik pasaran mencari corak umum dalam kedua-dua lembu dan menanggung tindakan pasaran. Corak beruang biasa, seperti yang diterangkan di sini, pertama melibatkan penjualan tajam. Semasa pasaran beruang, harga cenderung menurun 20% atau lebih. Dalam kebanyakan kes, menanggung pasaran melibatkan keseluruhan indeks. Pasaran jenis ini biasanya disebabkan oleh aktiviti ekonomi yang lemah atau perlahan.
Ini diikuti dengan apa yang dipanggil perhimpunan pengisap. Pelabur boleh ditarik ke pasaran dengan harga yang melompat dengan cepat sebelum membuat pembetulan tajam ke arah bawah lagi. Perhimpunan ini, yang boleh menjadi hasil daripada spekulasi dan gembar-gembur, tidak bertahan lama. Tetapi siapa yang menyedut? Para pelabur, tentu saja. Mereka dipanggil penyedut kerana mereka boleh membeli pada harga sementara, tetapi akhirnya kehilangan wang apabila harga aset jatuh.
Tahap terakhir dari pasar beruang adalah pengurasan yang menyakitkan ke tahap di mana penilaian lebih masuk akal dan keadaan umum kemurungan berlaku mengenai keseluruhan pelaburan.
9. Berhati-hati dengan Pakar dan Ramalan
Ini bukan sihir. Apabila semua orang yang ingin membeli telah membeli, tidak ada lagi pembeli. Pada ketika ini, pasaran mesti bertukar lebih rendah. Begitu juga, apabila semua orang yang ingin menjual, tidak ada lagi penjual. Oleh itu, apabila para pakar pasaran dan ramalan memberitahu anda untuk menjual, menjual, menjual atau membeli, membeli, membeli-pastikan anda tahu bahawa semua orang sedang melompat pada alat muzik itu, sehingga tiada apa-apa yang tersisa untuk dijual atau dibeli. Pada titik yang anda jumpai, sesuatu yang lain mungkin berlaku.
10. Pasaran Bull Lebih Hebat Daripada Pasaran Bear
Ini adalah benar bagi kebanyakan pelabur kerana harga terus meningkat dalam tempoh ini. Siapa yang tidak suka melihat kenaikan keuntungan mereka? Nah, kecuali anda penjual pendek. Jualan pendek adalah apabila anda menjual aset yang tidak anda sendiri. Peniaga yang menggunakan strategi ini menjual sekuriti yang dipinjam dengan harapan harga akan turun. Penjual kemudiannya mesti mengembalikan jumlah saham yang sama pada masa hadapan.
Garisan bawah
Tidak ada yang mengatakan pelaburan adalah mudah. Terdapat banyak perkara yang perlu dipertimbangkan, dan begitu banyak untuk mengambil. Sama ada anda seorang peniaga pemula atau seseorang yang telah menonton pasaran untuk banyak masa, ia mudah untuk terjebak dalam perubahan berita, emosi, dan percuma untuk semua pasaran. Tetapi jika anda mengikuti rahsia diuji masa Bob Ferrell, anda mungkin hanya keluar pemenang pada akhirnya.
