Apa itu Spread Intermarket
Penyebaran antara pasaran adalah strategi perdagangan untuk perdagangan di pasaran kontrak komoditi niaga hadapan. Dengan menggunakan kaedah ini, peniaga meletakkan pembelian serentak kontrak niaga hadapan komoditi dengan tempoh tamat tempoh tertentu dan kemudian menjual penghantaran atau tempoh tamat tempoh yang sama dengan kontrak niaga hadapan komoditi yang berkait rapat. Matlamatnya adalah untuk meraih keuntungan daripada perubahan jurang antara harga komoditi kedua-dua niaga hadapan.
Kontrak niaga hadapan komoditi adalah perjanjian untuk membeli atau menjual sejumlah komoditi yang ditetapkan pada harga tertentu pada tarikh tertentu pada masa akan datang.
MELANGKAH BALIK Intermarket
Strategi penyebaran intermarket menggunakan satu platform pertukaran untuk menyempurnakan penyebaran. Dalam perdagangan, strategi penyebaran berjangka melibatkan perdagangan kedudukan yang panjang dan kedudukan pendek, kaki pada masa yang sama. Idea ini adalah untuk mengurangkan risiko memegang hanya kedudukan yang panjang atau pendek dalam aset itu. Dagangan ini dilaksanakan untuk menghasilkan perdagangan bersih keseluruhan dengan nilai positif yang disebut penyebaran. Penyebaran antara pasaran melibatkan penempatan masa depan satu komoditi dan niaga hadapan pendek produk lain di mana kedua-dua kaki mempunyai tempoh tamat tempoh yang sama.
Contoh pasaran komoditi berjangka antara pasaran adalah jika pedagang membeli kontrak jagung May Chicago Board of Trade (CBOT) dan pada masa yang sama menjual kontrak lembu hidup Mei. Keuntungan terbaik akan datang jika harga pendasar kedudukan panjang meningkat dan harga jual pendek jatuh. Satu lagi contoh untuk menggunakan platform CBOT untuk membeli kontrak pendek untuk April Soya dan kontrak lama untuk jagung bulan Jun.
Risiko Trend Penyebaran Intermarket
Dagangan menggunakan spread boleh kurang berisiko kerana perdagangan adalah perbezaan di antara kedua harga mogok, bukan kedudukan hadapan langsung. Juga, pasaran yang berkaitan cenderung bergerak ke arah yang sama, dengan satu sisi penyebaran terjejas lebih daripada yang lain. Walau bagaimanapun, ada kalanya penyebaran boleh menjadi tidak menentu. Mengetahui fundamental ekonomi pasaran, termasuk corak harga bermusim dan bersejarah, adalah penting. Mampu mengiktiraf potensi untuk menyebarkan perubahan boleh menjadi pembezaan juga.
Risiko adalah bahawa kedua-dua kaki penyebaran bergerak ke arah yang bertentangan dengan apa yang diharapkan oleh peniaga. Juga, keperluan margin cenderung lebih rendah disebabkan oleh sifat buruk yang lebih buruk dari susunan ini.
Struktur Spread Komoditi Lain
Pelbagai jenis kontrak penyebaran komoditi termasuk:
- Penyebaran intra-pasaran, hanya dibuat sebagai spread kalendar, yang bermaksud peniaga berada dalam masa depan yang panjang dan pendek dalam komoditi yang sama. Kaki akan mempunyai harga mogok yang sama tetapi akan tamat pada bulan yang berlainan. Satu contoh akan menjadi pelabur yang lama dalam kacang soya Januari dan pendek pada soya Julai.
Penyebaran pertukaran antara menggunakan kontrak dalam komoditi yang sama, tetapi pada platform pertukaran yang berbeza. Mereka boleh menjadi spread kalendar dengan bulan yang berlainan, atau mereka boleh merebak di mana menggunakan tempoh tamat tempoh yang sama. Komoditi mungkin sama, tetapi mereka boleh berdagang kerana kontrak berlaku di bursa yang berlainan. Kembali ke contoh kami di atas, peniaga akan membeli kontrak jagung May Chicago Board of Trade (CBOT) dan pada masa yang sama menjual lembu hidup Mei pada Euronext. Walau bagaimanapun, peniaga memerlukan kebenaran untuk berdagang produk di kedua-dua bursa.
