Apakah Kadar Kaedah Pulangan Tahunan?
Kaedah pulangan tahunan, biasanya dirujuk sebagai kadar peratusan tahunan, adalah jumlah yang diperolehi dalam dana sepanjang tahun. Kadar pulangan tahunan dikira dengan mengambil jumlah wang yang diperoleh atau hilang pada akhir tahun dan membahagikannya dengan pelaburan awal pada awal tahun. Kaedah ini juga dirujuk sebagai kadar pulangan tahunan atau kadar tahunan nominal.
Takeaways Utama
- Kadar pulangan tahunan dikira dengan melihat nilai pelaburan pada akhir satu tahun dan membandingkannya dengan nilai pada permulaan tahun. Kadar pulangan untuk saham termasuk penghargaan modal dan sebarang dividen yang dibayar. Kelemahan Kadar pulangan tahunan adalah bahawa ia hanya termasuk satu tahun dan tidak menganggap potensi pengkompaunan selama bertahun-tahun.
Formula untuk Kadar Pulangan Tahunan
Ku Kadar Pulangan Tahunan = BYP × 100% EYP-BYP di mana: EYP = Harga akhir tahun
Contoh Kadar Pengiraan Kaedah Pulangan Tahunan
Sekiranya stok bermula tahun ini pada $ 25.00 sesaham dan berakhir tahun dengan harga pasaran $ 45.00 sesaham, stok ini akan mempunyai kadar pulangan tahunan atau tahunan sebanyak 80.00%. Pertama, kita tolak harga akhir tahun dari harga awal, yang sama dengan 45 - 25, atau 20. Selanjutnya, kita membahagikan harga permulaan, atau 20/25 sama dengan.80. Akhir sekali, untuk mencapai peratusan,.80 didarabkan sebanyak 100 untuk mencapai peratusan dan kadar pulangan 80.00%.
Perlu diingatkan bahawa ini secara teknikal akan dipanggil penghargaan modal, yang merupakan satu punca kepulangan keselamatan ekuiti. Komponen lain adalah sebarang hasil dividen. Sebagai contoh, jika saham dalam contoh terdahulu membayar dividen $ 2, kadar pulangan akan menjadi $ 2 lebih besar atau, menggunakan pengiraan yang sama, kira-kira 88.00% sepanjang tempoh satu tahun.
Sebagai ukuran pulangan, kadar pulangan tahunan agak mengehadkan kerana ia hanya memberikan peningkatan peratusan dalam tempoh satu tahun sahaja. Dengan tidak mengambil kira potensi kesan pengkompaunan selama bertahun-tahun, ia terhad dengan tidak termasuk komponen pertumbuhan. Tetapi sebagai kadar tempoh tunggal, ia memenuhi tujuannya.
Langkah Pulangan Lain
Langkah-langkah pulangan biasa yang lain, yang mungkin merupakan lanjutan kaedah pulangan asas, termasuk penyesuaian untuk tempoh masa yang diskret atau berterusan, yang berguna untuk pengiraan pengkompaunan yang lebih tepat pada tempoh masa yang lebih lama dan dalam aplikasi pasaran kewangan tertentu.
Pengurus aset biasanya menggunakan kadar pulangan wang dan kadar pulangan masa untuk mengukur prestasi atau kadar pulangan atas portfolio pelaburan. Walaupun kadar pulangan wang yang memberi tumpuan kepada aliran tunai, kadar pulangan masa yang berpatutan melihat kadar kompaun pertumbuhan portfolio.
Dalam usaha untuk menjadi lebih telus dengan pelabur, terutamanya runcit, mengukur dan menyebarkan prestasi pelaburan telah menjadi niche dalam pasaran modal. CFA Institute, pemimpin dunia dalam kemajuan analisis kewangan, sekarang menawarkan Sijil Profesional dalam Pengukuran Prestasi Pelaburan (CIPM).
Menurut Persatuan CIPM, program CIPM telah dibangunkan oleh Institut CFA sebagai program kepercayaan khusus yang mengembangkan dan mengiktiraf penilaian prestasi dan kepakaran persembahan profesional pelaburan yang "meneruskan kecemerlangan dengan semangat."
