CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), sebuah bintang gelombang IPO teknologi 2019 dan salah satu daripada penawaran awam paling murni "cybersecurity" oleh pemodalan pasaran dalam rekod, hanya mendapat undi keyakinan daripada seorang penganalisis yang terkenal. Lembu, penganalisis Bank of America, Merrill Lynch, Tal Liani, menjangka syarikat perisian berasaskan awan, yang melonjak lebih daripada 70% pada hari pertama dagangan, untuk melihat jumlah pasarannya sebanyak tiga kali ganda kepada lebih $ 20 bilion pada tahun-tahun akan datang.
Dalam nota baru-baru ini, Liani memulakan liputan ke atas saham syarikat perisian perusahaan pada penilaian beli. Syarikat itu, yang menawarkan teknologi keselamatan berasaskan awan, melanda pasaran awam pada bulan Jun.
CrowdStrike diketuai oleh pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif George Kurtz, yang membandingkan firma tersebut kepada syarikat lain dalam sektor perisian yang berbeza seperti Salesforce.com Inc. (CRM) dan Workday Inc. (WDAY). Beliau menyatakan bahawa syarikat di bahagian atas mendapat manfaat daripada peralihan yang pesat dari pusat data di premis ke awan, menurut Wall Street Journal.
Tidak seperti IPO teknologi fokus yang mengecewakan pengguna tahun ini seperti Uber Technologies Inc. (UBER) dan Lyft Inc. (LYFT), IPO perisian perusahaan telah bersinar. Saham CrowdStrike kekal melebihi 100% daripada harga awal IPO mereka $ 34 pada pagi Rabu.
Walaupun sasaran harga $ Liani $ mengesahkan saham akan memegang keuntungan stratosfera, ia juga membayangkan hanya 6.5% terbalik lebih 12 bulan. Jika jumlah triple marketable CrowdStrike jauh dari $ 7 bilion hari ini sebagai ramalan, ia menunjukkan bahawa saham mempunyai potensi pertumbuhan yang besar di luar tahun depan.
Kepimpinan Pasaran
Liani berkata pandangan jangka panjang optimistiknya adalah disebabkan oleh "kuasa dominan CrowdStrike" dalam pasaran keselamatan endpoint pertumbuhan tinggi. Syarikat $ 14 bilion itu berada dalam kedudukan yang "unik" untuk mengganggu pasaran keselamatan titik akhir, hanya satu bahagian tawaran awan, oleh Liani dan pasukan penganalisisnya. Di samping keselamatan endpoint, CrowdStrike menawarkan perkhidmatan seperti perisikan ancaman dan perkhidmatan respons serangan siber.
"Kami percaya pasaran keseluruhan yang boleh ditangani untuk platform CrowdStrike boleh berkembang dari pasaran pusat akhir $ 7bn ke $ 20bn + apabila kami menambah pasaran yang ditangani oleh 10 perkhidmatan yang berbeza, " tulis Liani. Beliau menjangka syarikat itu "meningkatkan" pasaran titik akhir dan "mendapat bahagian dalam pasaran baru seperti Pengurusan Kerentanan, Keselamatan Terurus, Kebersihan Komputer, dan liputan titik akhir yang lebih luas (iaitu, Bergerak) dari masa ke masa."
Pergeseran Industri Siber
BofA juga menyoroti peralihan kepada seni bina berasaskan awan di ruang keselamatan siber, di mana CrowdStrike adalah pemimpin. Penganalisis itu memetik usaha industri untuk beralih daripada "antivirus warisan kepada platform gen yang berasaskan perilaku yang lebih mantap." Liani menulis bahawa CrowdStrike bersinar terima kasih kepada "pembelajaran mesin yang unggul, perisikan ancaman, ejen ringan dan 100% berasaskan awan seni bina."
Memandangkan pendekatannya yang seterusnya, Liani menjangkakan CrowdStrike akan terus mendapat landasan berbanding saingan seperti Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc, dan lain-lain.
Meneroka Penilaian, Apa Seterusnya?
Pasti, penganalisis BofA memberi amaran bahawa "negatif negatif" untuk saham CrowdStrike hari ini adalah penilaiannya. Sahamnya pada masa ini berdagang secara mendadak lebih tinggi berbanding rakan sebaya siberinya. Tetapi Liani menunjukkan bahawa CrowdStrike berkembang jauh lebih cepat daripada industri, dengan pertumbuhan pendapatan pada 110%. Dalam model lembu mereka, BofA berkata jualan boleh berkembang lebih 5 kali antara 2019 dan 2022.
