Sekiranya perniagaan anda yang semakin berkembang memerlukan modal, tetapi sumber peribadi anda disuntik, jangan berputus asa - anda boleh meletakkan kepercayaan anda kepada para pelabur malaikat. Menurut Persatuan Ibu Malaikat, terdapat lebih daripada 300, 000 pelabur malaikat di Amerika Syarikat pada akhir tahun 2015 - statistik terbaharu yang ada. Persatuan itu berkata pelabur malaikat melabur $ 24.6 bilion dalam kira-kira 71, 000 perniagaan kecil pada tahun 2015. Kebanyakan pelaburan itu adalah syarikat permulaan atau peringkat awal.
Siapakah orang-orang ini?
Pelabur malaikat aktif adalah campuran dari golongan kaya yang bekerja dan yang kaya bersara. Ramai adalah usahawan sendiri. Ada yang terlibat dalam pelaburan swasta ini, sementara yang lain menguruskan wang mereka sepenuh masa. Seperti perniagaan yang dilaburkan, malaikat datang dalam pelbagai bentuk dan saiz.
Malaikat beraneka ragam, tetapi mereka tidak selalunya biasa, jadi itu adalah kesilapan untuk pergi ke pintu ke pintu menjual stok syarikat anda. Malah, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) mempunyai peraturan yang ketat mengenai penjualan stok syarikat swasta kepada para malaikat. Dalam kebanyakan kes, pemilik perniagaan harus menerima dolar pelaburan hanya dari orang yang memenuhi definisi SEC seorang pelabur terakreditasi - iaitu, seseorang yang mempunyai sekurang-kurangnya $ 1 juta dalam nilai bersih, atau pendapatan tahunan lebih dari $ 200, 000 ($ 300, 000, jika berkahwin). Sudah tentu ada banyak pertimbangan untuk mencari pelabur malaikat, jadi pastikan untuk memeriksa dengan seorang peguam sekuriti yang layak sebelum menerima pelaburan dari sesiapa.
Cari Piece of Heaven anda
Walaupun pelabur malaikat boleh hidup di sebelah kanan, kebanyakan memilih untuk terbang di bawah radar. Mulakan mana-mana malaikat berburu melalui rangkaian melalui penasihat undang-undang atau kewangan anda. Para profesional ini biasanya tahu siapa pemain dan di mana mereka bersembunyi. Pemilik perniagaan lain juga merupakan sumber petunjuk dan pengenalan yang baik: mungkin terdapat beratus-ratus usahawan di bandar anda yang telah bermitra dengan malaikat pada masa lalu.
Nasib baik, mencari malaikat mula lebih mudah kerana mereka menyertai kelab atau rangkaian. Persatuan industri malaikat baru telah muncul, yang dipanggil Angel Capital Association (ACA). ACA menyimpan tab pada kumpulan malaikat dan menganggarkan bahawa terdapat 265 di seluruh negara.
Ambil Leap of Faith
Walaupun mencari pasangan malaikat boleh menjadi sukar, hidup dengan seseorang boleh menjadi lebih sukar. Sebelum anda melompat ke dalam perjanjian dengan seorang malaikat, pastikannya sesuai. Pelabur malaikat yang salah boleh menjadi pasangan pesky. Sebaik sahaja anda mengambil wang seorang malaikat, bersiaplah untuk menyediakan laporan tetap dan mendengar dengan teliti nasihat yang ditawarkan. Dan mereka akan memberi nasihat. Pelabur malaikat sering mengharapkan menjadi rakan niaga anda dan mungkin mahu memainkan peranan aktif dalam syarikat itu. Semakin syarikat anda bergantung kepada wang orang ini, lebih dekat dia akan menonton setiap langkah anda.
Sudah tentu, seorang pelabur yang sombong boleh menjadi sumpahan atau berkat, bergantung pada bagaimana anda membangun hubungan. Bekerjasama dengan pelabur anda untuk memanfaatkan kebijaksanaan dan sokongan mereka. Nasib baik, malaikat cenderung untuk melabur dalam industri yang paling mereka tahu. Sebagai contoh, eksekutif perisian bersara akan melabur terutamanya dalam perisian. Gunakan ini untuk keuntungan anda dengan mengaitkan dengan malaikat yang boleh meminjamkan kepakaran mereka kepada cabaran perniagaan anda.
Apa yang ada di dalamnya untuk para Malaikat?
Jangan salah: semua malaikat melabur hanya satu sebab utama - untuk meningkatkan kekayaan mereka. Wang mereka tidak percuma, dan mereka akan mengharapkan pulangan yang cukup besar dalam jangka panjang. Ramai yang bersedia menunggu empat atau lima tahun untuk mendapatkan kembali wang mereka, tetapi pada masa itu mereka akan menjangka pulangan dua atau tiga kali pelaburan asal mereka.
Walaupun ia tidak jelas kepada anda pada mulanya, seorang malaikat akan sentiasa mencari strategi keluar, dan tugas anda untuk menyediakan satu. Modal malaikat fleksibel tetapi mahal. Walaupun malaikat akan memberi anda beberapa tahun untuk menghasilkan pulangan, mereka akan mengharapkan untuk mendapat pampasan yang baik untuk kesabaran mereka. Kadar pulangan ke utara sebanyak 30% kompaun per tahun bukanlah sasaran yang tidak biasa.
Memaksimumkan Nilai
Bahagian paling sukar dari mana-mana rundingan malaikat mungkin menetapkan penilaian untuk perniagaan anda. Berapa banyakkah mereka akan melabur dan apa kepentingan dalam syarikat anda yang anda akan menyerah? Ia bukan perkara biasa bagi kedua-dua pihak untuk tidak berpuas hati dengan hasil akhir rundingan ini. Salah satu cara untuk memuaskan semua orang adalah untuk mempunyai berat pihak ketiga dalam proses penilaian. Perunding penilaian perniagaan profesional tersedia untuk membantu proses ini, tetapi ada juga alat kewangan untuk membantu anda merapatkan masalah ini.
Satu penyelesaian yang dinamakan tepat ialah pinjaman jambatan. Struktur kewangan ini membolehkan seorang malaikat untuk meminjamkan modal kepada perniagaan, dan kemudian membenarkannya untuk menukar pinjaman itu kepada stok pada masa depan (dan penilaian masa depan). Biasanya, pinjaman itu berubah apabila pelabur yang lebih besar masuk. Malaikat menerima penilaian sama, atau sedikit lebih baik, sebagai pelabur baru. Ini berfungsi dengan baik apabila rancangan perniagaan mencari modal teroka institusi atau ekuiti swasta.
Masuk ke Syurga
Mencari pelabur malaikat boleh menjadi cara yang baik untuk mencelupkan kaki anda ke dalam kolam ekuiti swasta, tetapi ia bukan pas automatik ke syurga kewangan. Nasib baik, melabur malaikat bukanlah yang baru, dan anda tidak perlu takut prosesnya. Lagipun, pelabur malaikat telah wujud sejak Christopher Columbus meyakinkan Queen Isabella I dari Sepanyol untuk membayar pelayarannya ke Amerika. Dengan nasihat akal dan nasihat undang-undang yang kukuh, seorang pelabur malaikat dapat membantu anda mengubah usaha yang berisiko menjadi pelayaran yang kaya.
