Nelson Peltz merupakan salah satu pelabur aktivis paling berjaya di dunia kewangan. Beliau adalah pengasas bersama Pengurusan Dana Trian. LP bersama Peter May dan Edward Garden.
Peltz dilahirkan pada tahun 1942 di Brooklyn, New York. Dia pergi ke sekolah di Wharton School of Business dari University of Pennsylvania tetapi berhenti pada tahun 1963. Untuk $ 100 seminggu, dia mula memandu trak penghantaran untuk perniagaan makanan beku ayahnya di mana ia mengembangkan perniagaan swasta $ 2, 5 juta ke sebuah syarikat awam dengan $ 140 juta dalam pendapatan dalam tempoh 15 tahun.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz mengambil kesempatan daripada nilai persediaan bon hasil tinggi (junk) yang dijual oleh Michael Milken pada tahun 1980-an. Dengan melakukan pembeli leveraged yang dibiayai dengan bon-bon sampah ini, dia mengubah pendapatannya yang sederhana kepada jutaan dolar. Pada tahun 1983, Nelson Peltz memperoleh kepentingan dalam Industri Segitiga yang kemudiannya bernilai kira-kira $ 80 juta. Menjelang tahun 1988, Triangle Industries bernilai kira-kira $ 4 bilion dan dijual kepada konglomerat Perancis milik Pechiney SA. Saham segitiga melonjak dari $ 10.37 satu saham kepada $ 46.25 selepas perjanjian jualan diumumkan secara terbuka.
Peltz, melalui penggunaan bon sampah, membeli National Can Corporation pada tahun 1985 untuk $ 460 juta dan bahagian pembungkusan American Can Company pada tahun 1986 sebanyak $ 570 juta. Kedua-dua syarikat itu boleh digabungkan untuk membentuk American National Can Corp yang menjadi syarikat pembungkusan terbesar di dunia.
Kerugian dan Pemulihan
Pada tahun 1989, Peltz membeli pemaju hartanah British, Mountleigh Group PLC, dengan harga $ 150 juta. Rencananya untuk menjadikan syarikat itu sebagai kenderaan pengambilalihan bagi syarikat-syarikat Eropah tidak menyala seperti yang dicetuskan oleh kemelesetan pasaran hartanah 1991 di Britain. Mountleigh menjadi kebankrapan setelah mengalami hutang $ 900 juta. Peltz kehilangan semua pelaburannya selepas itu.
Pada tahun 1993, Peltz membeli minat dalam syarikat Triarc, Inc., sebuah syarikat induk yang bermasalah kewangan bernilai kira-kira $ 700 juta. Pada tahun 1997, beliau membuat pengambilalihan utama Snapple dari Quaker Oats untuk $ 300 juta, berjaya membaling syarikat itu, dan menjual syarikat minuman itu tiga tahun kemudian kepada Cadbury's Schweppes selama lebih dari $ 1 bilion.
Pengurusan dan Aktivisme Dana Trian
Pada tahun 2005, beliau telah mengasaskan Trian Fund Management, syarikat pelaburan alternatif, dan telah membuat pelaburan dalam syarikat seperti Wendy, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc, Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., dan Domino's Pizza, dalam beberapa kes menggunakan teknik pembelian leveraged. Pengurusan Dana Trian kini mengawasi lebih daripada $ 10 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), sehingga 2017. Sebagai penceroboh korporat, Nelson Peltz berusaha membina nilai dengan meningkatkan operasi firma sasaran. Beliau menjalankan pembelian dan pengambilalihannya di pasaran dagangan awam di mana para pemegang saham biasa boleh mendapat manfaat daripada perubahan positif dalam operasi yang disemak semula.
Peltz kehilangan undi untuk mendapatkan kerusi papan di gergasi pengguna Proctor & Gamble (PG), hampir tiga bulan selepas dia membuat tawaran untuknya. Pada 17 Julai 2017, Trian telah memfailkan laporan proksi awal dengan Suruhanjaya Bursa Sekuriti (SEC) untuk pemilihan Nelson Peltz kepada lembaga pengarah PG. Pengumuman ini dibuat selepas dana itu telah meningkatkan kepentingannya dalam firma itu kepada 3.3 bilion saham yang mewakili pemilikan 1.5% firma itu. Peltz menyebut harga saham tertinggal sebagai alasan untuk cuba mengoyak syarikat itu. Memandangkan P & G adalah kedudukan terbesar Trian dalam dana itu, yang terdiri daripada 25% daripada portfolio Trian, masuk akal bahawa Peltz mahu harga saham syarikat lakukan dengan lebih baik. Malah, dari 2013 hingga Oktober 2017, P & G hanya diniagakan di antara $ 70 dan $ 93, dan dalam tempoh ini mempunyai paras tertinggi $ 93.89 pada akhir tahun 2014. Dari awal tahun 2015 hingga Oktober 2017, stok telah kehilangan 1.4%.
P & G bukanlah raksasa pertama yang dilancarkan oleh Peltz. Pada tahun 2013, beliau pernah bertanding dengan kerusi papan di makanan dan minuman Pepsico, yang dia mahu dipecahkan dengan memancarkan unit minumannya dari bahagian makanan ringan yang lebih baik. Selepas hampir dua tahun bertarung, Pepsico memilih penasihat Trian, William R. Johnson, ke papannya. Walaupun syarikat itu tidak melaksanakan putaran itu, ia melaksanakan pelan strategik yang menyaksikan kenaikan harga sahamnya dalam tiga tahun berikutan pendedahan Trian tentang kepentingannya dalam syarikat itu. Pada 2016, apabila Peltz menjual pegangan hampir $ 2 bilionnya di Pepsico, dia pergi dengan pulangan 50% atas pelaburannya.
Nelson Peltz Legacy
Pada bulan Mac 2017, Forbes menyenaraikan Nelson Peltz sebagai salah satu daripada 25 pengurus dana lindung nilai tertinggi pada tahun 2016. Dana lindung nilai, Trian Partners Master Fund, yang diuruskan oleh Trian Fund, mengembalikan 11% bersih pada tahun 2016 menurut Forbes.
Peltz bernilai bersih sehingga Oktober 2017 adalah lebih daripada $ 1.7 bilion.
Peltz berkahwin dengan Claudia Heffner dan mempunyai 10 orang anak. Beliau dan isterinya mengasaskan Yayasan Keluarga Nelson & Claudia Peltz pada tahun 2003.
