Turun naik pasaran saham kembali dengan membalas dendam, meletakkan pelabur pada perjalanan roller coaster sejak memukul rekod tinggi pada 26 Januari. Para pemegang saham yang bergolak dapat melakukan tidak lebih baik daripada melihat kepada pelabur jutawan berpengalaman Ray Dalio dan Warren Buffett untuk nasihat. Kedua-duanya menegaskan bahawa jualan panik adalah tindak balas yang salah terhadap penurunan pasaran. Bercakap di Institut Politik Universiti Harvard pada bulan Februari, Dalio memberitahu para hadirin, seperti yang dipetik oleh CNBC: "Anda tidak boleh berjaya seperti itu, anda perlu melakukan yang sebaliknya, ketika anda tidak takut, anda mungkin ingin menjual, dan apabila anda takut, anda mungkin mahu membeli."
Indeks S & P 500 (SPX) naik 1.7% pada hari Selasa, dan meningkat sebanyak 2.0% untuk minggu ini. Walau bagaimanapun, ia masih turun sebanyak 7.5% dari puncak rekod sepanjang masa pada 26 Januari. Antara 50 sesi dagangan sejak itu, 25 telah meningkat dan 25 telah turun.
Suara Berpengaruh
Dalio mengasaskan firma pengurusan pelaburan Bridgewater Associates pada tahun 1975. Majalah Time menamakannya salah satu daripada 100 orang yang paling berpengaruh di dunia, dan majalah Fortune memanggil Bridgewater sebagai firma swasta paling penting kelima di Amerika Syarikat, mengikut Institut Politik di Harvard. Menurut Bloomberg, Dalio bernilai kira-kira $ 14.6 bilion
Buffett ialah pengerusi lama dan pemegang saham terbesar Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), sebuah syarikat induk dengan pelbagai bahagian operasi beroperasi selain daripada portfolio pelaburan yang besar. Buffett bernilai $ 83.7 bilion, menurut pengiraan Bloomberg.
4 Faktor Ray Dalio Menggunakan untuk Membangun Portfolio Semua-Cuaca
'Syarikat Baik Sendiri untuk Tempoh Panjang'
Warren Buffett memegang pendapat serupa dengan Dalio, dan nasihatnya telah menjadi mudah dan konsisten selama bertahun-tahun. Dalam kisah CNBC yang sama, beliau memberitahu saluran itu pada 2016 bahawa "Wang itu dibuat dalam pelaburan dengan melabur dan memiliki syarikat-syarikat yang baik untuk jangka masa yang panjang, " yang mana ia ditakrifkan sebagai "10, 20, 30 tahun dari sekarang".
Untuk menggambarkan titik itu, pelabur yang membeli saham Berkshire Hathaway pada tahun 1964 dan dipegang melalui tebal dan nipis akan melihat setiap dolar meningkat kepada hampir $ 16, 000 hari ini. Dalam tahun-tahun yang berlalu, Buffett memetik empat tempoh apabila saham Berkshire jatuh secara mendadak, sebanyak 59%, 37%, 49%, dan 51%. Pelabur panik yang diselamatkan pada masa-masa itu akan terlepas keuntungan masa depan yang menakjubkan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Buffett Amaran Pelabur Untuk Elakkan Meminjam Wang Untuk Beli Saham .)
'Terima Up dan Downs'
"Tempoh pegangan saya untuk saham individu biasanya dua hingga lima tahun, kadang-kadang lebih banyak, kadang-kadang kurang-dan beberapa posisi saya telah memegang dalam portfolio pelanggan selama lebih dari satu dekad, " menulis penyumbang tamu CNBC Mitch Goldberg, presiden firma pelaburan ClientFirst Strategi. Seperti Buffett, beliau menasihati melabur "untuk jangka masa yang sangat panjang, " yang bermaksud "Anda telah menerima ups dan downs yang datang bersama dengan menjadi pelabur jangka panjang." Dalam membangunkan profil pelaburan tiga elemen penting, dia berkata: ufuk masa, toleransi risiko dan matlamat kewangan.
Goldberg meneruskan: "Tetapi sebagai peraturan, kesilapan tunggal yang saya lihat pelabur membuat kepelbagaian yang tidak betul. Ini adalah kesilapan terbesar kerana ia menyebabkan kerugian portfolio yang besar dan kekal." Khususnya, dia mendapati kesalahan dengan perdagangan aktif yang menukar satu stok dalam sektor industri tertentu untuk yang lain, memandangkan semua stok dalam sektor tertentu cenderung sangat berkorelasi.
'Jangan Tonton Pasaran Rapi'
"Jangan menonton pasaran dengan teliti, " adalah satu lagi mutiara kebijaksanaan dari Buffett dalam wawancara CNBC 2016 beliau, selaras dengan pendapatnya bahawa turun naik adalah bunyi bising jangka pendek yang harus diabaikan oleh pelabur jangka panjang. John Bogle, pengasas dana bersama bersama The Vanguard Group, bersetuju. Bernilai kira-kira $ 80 juta, Bogle akan menjadi jutawan jika dia telah menjadikan Vanguard menjadi sebuah syarikat awam. Sebaliknya, beliau merasakan bahawa ia sebagai syarikat bersama kos rendah adalah untuk kepentingan pelabur yang terbaik, dalam Berita Kewangan Peribadi. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Strategi untuk Volatilitas-Bukti Portfolio Anda .)
Sudah tentu, lanjutan ini dari surat tahunan Buffett pada tahun 2018 kepada para pemegang saham Berkshire, seperti yang dipetik oleh CNBC, menangkap tema ini dengan baik, walaupun dia menulis dalam konteks amaran terhadap membeli stok pada margin: "Tidak semestinya tidak mengatakan seberapa jauh stok boleh Sekiranya pinjaman anda kecil dan jawatan anda tidak terancam dengan segera oleh pasaran yang menjunam, fikiran anda mungkin akan tergelincir oleh tajuk-tajuk berita yang menakutkan dan ulasan yang tidak terurus. Dan minda yang tidak menentu tidak akan membuat keputusan yang baik."
