Pelumba manfaat hidup telah menjadi bahagian yang tidak dapat dielakkan untuk membeli anuiti berubah-ubah. Pilihan ini sering disebut-sebut sebagai tali pinggang keledar yang menjadikan anuiti ini selamat semasa tempoh penurunan pasaran saham.
Tetapi adakah mereka? Selalunya, jawapannya tidak.
Penunggang adalah pilihan tambahan yang boleh dibeli oleh pembeli anuiti, biasanya pada kos tambahan. Dua jenis pembayar faedah anuiti pembolehubah yang berpatutan - manfaat pengeluaran minimum dijamin (GMWB) dan manfaat minimum pendapatan dijamin (GMIB) - hanya akan pulih kosnya dalam keadaan yang sangat spesifik.
Takeaways Utama
- Penunggang adalah pilihan tambahan yang boleh dibeli oleh pembeli anuiti, biasanya dengan kos tambahan. Pengendali manfaat pengeluaran minimum yang dijamin terjamin dapat terus ditanggung walaupun tidak ada kemungkinan para penunggang akan membayar. Pemberhentian terus berubah berdasarkan kadar faedah, pengalaman kematian syarikat, dan bagaimana syarikat lapar untuk menarik perniagaan.
Memahami keadaan ini mungkin sukar. Walaupun semua cetakan yang baik dalam prospektus anuiti berubah-ubah, terdapat penjelasan yang jelas yang menggambarkan apabila manfaat penarikan minimum minimum (GMWB) atau penjamin keuntungan minimum (GMIB) dijamin akan dibayar.
Amaran
Tidak menghiraukan gembar-gembur yang sering digunakan untuk menjual pelumba ini. Mereka sering dijual dengan logik ini: "Apabila anda menambah ciri-ciri seat-belt ke anuiti anda, anda boleh berpartisipasi dalam pasaran saham tanpa mengambil risiko keselamatan persaraan anda. Jika pasaran menurun, yakinlah bahawa pelumba manfaat hidup anda akan menyelamatkan anda dari kerugian."
Tuntutan sedemikian boleh mengelirukan kerana analogi tali pinggang tempat duduk penuh dengan lubang. Hanya situasi khusus yang akan membolehkan pembeli memperoleh tahap perlindungan yang tinggi. Kerana jualan pelumba manfaat hidup yang menguntungkan bagi syarikat insurans dan menjana komisen untuk ejen, pengguna dinasihatkan untuk bersikap ragu-ragu dan melakukan penyelidikan sendiri.
Juga, banyak boleh berubah semasa tahun-tahun persaraan. Jika kesihatan seseorang menurun beberapa tahun dari sekarang, kos penunggang ini boleh dibazirkan. Peluang juga boleh ditanam yang membuat pertukaran atau pembayaran dalam kontrak anuitas berubah.
Bagi pelumba untuk masuk akal, anda perlu merancang untuk memegang anuiti berkadar selama sekurang-kurangnya 20 tahun dengan penunggang manfaat minimum penarikan (GMWB) yang dijamin, atau untuk tempoh menunggu yang diperlukan (mungkin 10 tahun) dengan faedah pendapatan minimum yang dijamin (GMIB) penunggang. Pelumba ini juga harus bersesuaian dengan keperluan perancangan cukai pendapatan.
Gambaran Keseluruhan Pengambilan Minimum Jaminan (GMWB)
GMWB dijamin untuk mengembalikan 100% premium yang dibayar ke dalam kontrak, tanpa mengira prestasi pelaburan, melalui satu siri pengeluaran tahunan. Pengeluaran yang diliputi oleh penunggang ini adalah terhad kepada peratusan premium, biasanya 5% hingga 7% setahun. Jika had tahunan ialah 5%, sebagai contoh, pemilik anuiti perlu menerima 20 pengeluaran tahunan untuk mendapatkan 100% premium.
GMWB biasanya mesti dipilih apabila kontrak dikeluarkan. Kadang-kadang, mereka tidak boleh dibatalkan, yang bermaksud kos yang dikenakan terus walaupun tidak ada peluang yang akan mereka bayar. Kos itu dikenakan setiap tahun sebagai peratusan aset akaun berasingan, secara amnya 40 hingga 75 mata asas.
Katakan pasaran saham jatuh dan prestasi pelaburan anu sangat buruk? Bilakah GMWB akan pulih kosnya? Beberapa faktor menentukan jawapannya.
Setiap tahun, sepanjang tempoh bertahun-tahun yang berterusan, pemegang kontrak dikehendaki mengambil pengeluaran sehingga maksimum peratusan yang dilindungi oleh GMWB. Menangguhkan permulaan pengeluaran, melepaskan pengeluaran, atau hanya lupa untuk mengambil mereka tidak akan membantu penunggang membayar.
Pemegang kontrak mesti hidup cukup lama untuk mengambil siri pengeluaran yang dikehendaki. Sebagai contoh, jika pemegang mati 15 tahun selepas membeli anuitas berubah-ubah, GMWB akan mempunyai sedikit peluang untuk membayar. Keuntungan kematian minimum yang terjamin anuiti boleh dibayar dalam kes ini. Walau bagaimanapun, itu adalah ciri kontrak berasingan yang mungkin dimasukkan secara automatik.
Peluang untuk memperoleh pendapatan yang ditangguhkan cukai adalah titik jualan signifikan anuiti anu berubah-ubah. Walau bagaimanapun, GMWB tidak masuk akal untuk pembeli yang lebih tua daripada 65 dan mahu penangguhan cukai. Pembeli sedemikian hendaklah mula mengambil pengeluaran tahunan yang segera dan berterusan sekiranya mereka mengharapkan penunggang itu membayar semasa hayat mereka. Malangnya, pengeluaran anuiti pada tahun-tahun awal pemilikan kontrak adalah 100% dikenakan cukai dalam kebanyakan kes.
Walaupun GMWB boleh melindungi 100% daripada premium yang dibayar ke dalam kontrak, ia tidak menawarkan sebarang perlindungan inflasi untuk pendapatan persaraan. Berdasarkan nilai nilai semasa, dengan mengambil kira nilai masa wang, GMWB sebenarnya hanya memberi pulangan kira-kira 62% daripada nilai premium (dengan mengambil kira kadar diskaun 5% dan tempoh pengeluaran 20 tahun).
GMWBs boleh berguna bagi mereka yang merancang untuk melabur anuiti variabel mereka dalam saham berisiko. Dalam kes ini, perlindungan insurans boleh dibayar sekiranya pemegang kontrak mengalami kerugian teruk dalam kemerosotan pasaran drastik, seperti kemalangan Nasdaq 2000-2002. Sesetengah penanggung insurans mungkin tidak membenarkan pembeli yang memilih manfaat hidup untuk mengakses pilihan pelaburan yang paling berisiko dalam menu anuiti variabel mereka. Sebaliknya, melabur dalam GMWB tidak masuk akal untuk para pelabur konservatif yang memilih campuran seimbang saham dan bon biru.
Juga, pemegang kontrak tidak perlu merancang untuk menukar atau menyerahkan kontrak selama bertahun-tahun.
Akhir sekali, dalam beberapa kontrak, jumlah yang dilindungi di bawah GMWB boleh "meningkatkan" kepada nilai kontrak yang lebih tinggi selepas kontrak dikeluarkan. Sekiranya prestasi pelaburan yang baik pada tahun-tahun awal, jenis GMWB ini boleh melindungi lebih daripada 100% premium.
Contohnya, anggap bahawa anuiti yang dibeli untuk $ 50, 000 bernilai $ 60, 000 lima tahun kemudian. Pada masa itu, pemegang kontrak memilih untuk meningkatkan perlindungan GMWB. Dalam kes ini, pemegang kontrak akan dijamin menerima sekurang-kurangnya $ 60, 000 melalui satu siri pengeluaran tahunan (bermula selepas tarikh tamat). Perlu diingat bahawa ciri langkah ini secara kekal dapat meningkatkan kos GMWB dalam beberapa kes.
Keuntungan Pendapatan Minimum Dijamin (GMIB)
Pada kos yang berterusan, antara 50 hingga 75 mata asas nilai kontrak, penunggang GMIB menjamin hak untuk menghitamkan kontrak ke dalam program pembayaran. Pembayaran ini menawarkan pendapatan berkala minimum tertentu selepas tempoh menunggu, tanpa mengira prestasi pelaburan anuitas berubah-ubah.
Contohnya, GMIB mungkin menjamin bahawa pemegang kontrak boleh mencadangkan kontrak anuitas $ 50, 000 ke dalam pembayaran bulanan sekurang-kurangnya $ 420. Itu menetapkan tingkat pendapatan persaraan masa depan. Pembayaran boleh bermula apabila pemegang memilih selepas menunggu bilangan tahun yang telah ditetapkan.
Dalam keadaan apakah lantai ini akan membantu membayar GMIB? Pemegang kontrak perlu hidup cukup lama (dan memegang kontrak cukup lama) untuk dapat menggunakan pilihan annuitizing. Biasanya, tempoh menunggu selama 10 tahun selepas pembelian anuitas pembolehubah diperlukan.
Kemudian dalam persaraan, pemegang kontrak boleh memutuskan bahawa annuitizing adalah pilihan yang lebih baik daripada terus mengumpul wang dalam kontrak atau menunaikannya. Dalam hal ini, beberapa kontrak mengehadkan GMIBs untuk kaedah annuitization yang termasuk pembayaran seumur hidup. Bagi mereka yang mengalami masalah kesihatan yang kurang baik semasa persaraan, pembayaran seumur hidup mungkin tidak menarik.
Yang paling penting, GMIB hanya akan membayar sekiranya ia menjamin pendapatan berkala daripada yang boleh diperoleh daripada pembawa insurans setanding pada masa pengisytiharan. Industri anuiti segera kini sangat kompetitif. Petikan boleh diperolehi dari banyak syarikat. Pembayaran terus berubah berdasarkan kadar faedah semasa, pengalaman kematian syarikat, dan bagaimana syarikat penerbangan yang lapar menarik minat perniagaan.
Penunggang ke anuiti hanya boleh membayar balik kos mereka di bawah keadaan tertentu yang mungkin lebih bergantung pada keperluan dan situasi pembeli daripada prestasi pasaran saham.
Seorang profesional kewangan boleh membantu menukar apa-apa kutipan anuiti ke dalam kadar faedah setara. Sebagai contoh, katakan seorang 65 tahun ingin annuitize anuitas pembolehubah bernilai $ 100, 000 ke dalam pendapatan seumur hidup $ 640 sebulan. Jika jadual kematian standard menunjukkan bahawa jangkaan hayat orang ini adalah 19.2 tahun lagi, kadar pulangan dalaman pembayaran ini untuk jangka hayat ini ialah 4.3%.
Secara amnya, jika pelbagai kontrak anuiti variabel berbeza dianalisis sekaligus, ia menjadi jelas bahawa:
- Di kalangan syarikat insurans yang mempunyai kekuatan kewangan yang setanding, sebut harga kadar bunga pada pembayaran anuiti biasanya berubah dari 1% kepada 2%. Kadar lantai yang dibina ke GMIBs sering tidak menawarkan pembayaran yang paling menarik yang terdapat di pasaran yang kompetitif.
GMIB hanya boleh memulihkan kosnya jika pemegang kontrak sanggup melepaskan hak untuk membeli-belah dan mengambil pelan pembayaran dijamin lebih awal.
Garisan bawah
Penunggang manfaat anuiti berubah-ubah tidak semestinya tali pinggang keledar. Mereka melibatkan keputusan pembelian berasingan (selain anuiti itu sendiri) yang harus masuk akal berdasarkan merit mereka sendiri. Pembelian GMWB atau GMIB sentiasa menjana kos tambahan yang berterusan dari masa ke masa. Mereka hanya boleh membayar kos ini bertahun-tahun di masa depan dalam keadaan tertentu yang mungkin lebih bergantung pada keperluan dan situasi pembeli daripada prestasi pasaran saham.
