Dalam statistik, pekali variasi (COV) adalah ukuran sederhana penyebaran peristiwa relatif. Ia sama dengan nisbah antara sisihan piawai dan min. Penggunaan COV yang paling biasa adalah untuk membandingkan risiko relatif, walaupun ia boleh digunakan untuk apa-apa jenis kemungkinan kuantitatif atau pengagihan kebarangkalian.
Terdapat satu lagi penggunaan dan makna COV. Apabila mentafsir model matematik, COV dikira sebagai nisbah antara kesilapan kuadrat akar akar dan min pembolehubah bergantung yang berasingan. Analisis COV jenis ini kurang biasa, tetapi ia boleh menjadi membina apabila menentukan sama ada model adalah sesuai untuk tugas tertentu atau jenis analisis. Beberapa istilah lain sinonim dengan COV, termasuk pekali variasi, risiko unit, dan sisihan piawai relatif.
Kemungkinan Penggunaan Pekali Variasi
COV amat berguna dalam kajian yang menunjukkan pengedaran eksponen. Dalam erti kata lain, ia dapat membantu membuktikan apabila pengedaran dianggap sebagai variasi rendah dan apabila mereka dianggap varians yang tinggi.
Dalam melabur dan membiayai, COV boleh digunakan untuk menilai risiko. COV berasaskan risiko boleh ditafsirkan dengan cara yang sama seperti sisihan piawai dalam teori portfolio moden (MPT). Satu-satunya perbezaan adalah bahawa COV adalah penunjuk keseluruhan risiko yang lebih baik, terutamanya di antara tahap risiko yang berbeza bagi sekuriti yang berlainan.
Contohnya, katakan dua saham yang berbeza menawarkan pulangan yang berlainan dan mempunyai penyimpangan piawai yang berlainan. Saham A mungkin mempunyai pulangan yang dijangkakan sebanyak 15% dan Saham B pulangan yang diharapkan sebanyak 10%. Walau bagaimanapun, Stock A mempunyai sisihan piawai sebanyak 10%, sementara Stock B hanya mempunyai sisihan piawai sebanyak 5%. Mana pelaburan yang lebih baik?
Dengan mengandaikan bahawa pulangan yang dijangkakan adalah tepat dan bahawa portfolio pelabur lain adalah neutral terhadap keputusan itu, Stock B adalah pelaburan yang lebih baik. COV (5% / 10%, atau 0.5) adalah kurang daripada COV bagi Stok A (10% / 15%, atau 0.67).
Kelebihan Pekali Variasi
Kelebihan utama COV ialah unit kurang. COV boleh dijalankan untuk sebarang data yang boleh diukur, dan jika tidak, COV yang tidak berkaitan dapat dibandingkan dengan satu sama lain dengan cara yang tidak dapat dilakukan oleh langkah-langkah lain.
Malah, kualiti unit COV adalah kurang daripada apa yang dipisahkan daripada analisis sisihan piawai. Penyimpangan piawai dua pembolehubah tidak dapat dibandingkan dengan cara yang bermakna. Dengan membandingkan sisihan piawai dan min, bagaimanapun, COV menjadikan setiap penyebaran relatif dan belum bergantung kepada unit pendasar.
Sebagai ukuran risiko, COV digunakan untuk mengukur volatiliti harga saham dan sekuriti lain. Ia membolehkan penganalisis menilai dan membandingkan risiko yang dikaitkan dengan pelaburan berpotensi yang berlainan. Oleh itu, ia boleh digunakan untuk mengukur dan mengurus risiko pelaburan.
Portfolio aset terpelbagai sentiasa disyorkan untuk mengurangkan risiko turun naik utama dalam pulangan pelaburan tunggal. Oleh itu, risiko dan kepelbagaian adalah berkaitan secara negatif; iaitu, apabila peningkatan kepelbagaian, risiko berkurangan.
Kelemahan Sifar
Katakan min populasi sampel adalah sifar. Dengan kata lain, jumlah semua nilai di atas dan di bawah sifar sama dengan satu sama lain. Dalam keadaan ini, formula untuk COV tidak berguna kerana ia akan meletakkan sifar dalam penyebut.
Malah, sifat pengiraan COV adalah bahawa kehadiran yang kuat kedua-dua nilai positif dan negatif dalam populasi sampel menjadi bermasalah. Metrik ini lebih baik digunakan apabila hampir semua mata data berkongsi tanda plus-tolak sama.
