Apakah itu Semesta Sekuriti?
Sebuah alam semesta sekuriti secara amnya merujuk kepada sekumpulan sekuriti yang berkongsi ciri umum. Alam semesta keselamatan boleh digunakan untuk tujuan yang berbeza. Secara institusi, pengurus pelaburan biasanya menentukan sekuriti sekuriti yang mentakrifkan beberapa parameter pelaburan untuk dana yang diuruskan. Secara umum, para pelabur boleh memilih untuk memperuntukkan sebahagian daripada portfolio peribadi mereka berdasarkan pelbagai alam keamanan dengan ciri-ciri risiko yang berbeza.
Sebagai contoh, alam semesta yang luas bagi pelabur Amerika akan termasuk semua syarikat tersenarai, besar dan kecil dan mungkin juga termasuk syarikat asing yang disenaraikan sebagai ADR. Bagi sesetengah pelabur, alam semesta yang lebih sempit boleh digunakan yang dikekang hanya untuk nilai saham, atau mereka yang mempunyai cap pasaran di atas beberapa ambang minimum.
Memahami Alam Sekitar Sekuriti
Sekuriti sekuriti boleh menjadi luas atau sempit berdasarkan parameter yang ditentukan, dan boleh berbeza-beza di antara pelabur atau pengurus portfolio yang berbeza. Alam semulajadi yang boleh dilabur, atau 'portfolio pasaran', termasuk semua aset yang boleh dikagih. Sebenarnya kebanyakan pelabur tidak melabur secara meluas, dan oleh itu sekuriti sekuriti biasanya boleh merangkumi semua sekuriti dalam kelas aset tertentu. Dalam kelas aset, alam semesta biasanya akan tertumpu pada parameter mereka dengan faktor seperti permodalan atau industri.
Pelabur akan sering melihat kepada sekuriti sekuriti luas apabila membina portfolio terpelbagai. Memandangkan senario ini pelabur boleh memisahkan alam semesta dengan pendapatan tetap dan ekuiti. Seorang pelabur yang mempunyai toleransi risiko konservatif mungkin akan mempertimbangkan apa-apa jenis keselamatan pendapatan tetap untuk bahagian pendapatan tetap portfolio mereka kerana risiko kerugian bagi pelaburan tetap tetap pada umumnya lebih rendah daripada pelaburan pasaran lain. Seorang pelabur yang mencari pulangan dan risiko sedikit lebih tinggi mungkin mahu memberi tumpuan kepada seluruh alam semesta ekuiti.
Takeaways Utama
- A alam sekeliling sekuriti merujuk kepada set lengkap sekuriti yang berkongsi beberapa ciri atau ciri umum. Skop ciri yang digunakan untuk menentukan alam semesta sekuriti boleh menjadi luas atau sempit bergantung kepada matlamat dan keutamaan pelabur individu. tahap kelas aset dan kemudian menjadi sempit dengan parameter penapisan seperti saiz syarikat, kualiti kredit, jenis atau sektor syarikat, dan sebagainya.
Pendapatan Tetap Universes
Di dalam kelas aset pendapatan tetap terdapat beberapa alam semesta untuk dipertimbangkan. Ramai pelabur dan pengurus dana yang berjaya mengasingkan pendapatan tetap dari tahun ke matang. Kematangan jangka pendek secara umum akan mempunyai risiko kadar faedah yang lebih rendah manakala tempoh jangka panjang yang lebih panjang mempunyai risiko kadar faedah yang lebih tinggi. Alam semesta lain dalam pendapatan tetap boleh termasuk kerajaan, perbandaran; atau korporat. Pengasingan lanjut juga boleh mewujudkan alam semulajadi dengan kualiti kredit atau lokasi geografi. Sering kali indeks tertentu juga akan menjadi asas bagi sekuriti sekuriti
Ekuiti Universes
Pasaran ekuiti juga mempunyai banyak parameter pemisahan yang berbeza untuk alam semesta. Ekuiti biasanya akan dibahagikan dengan permodalan pasaran yang boleh mewujudkan alam semesta besar, pertengahan dan kecil. Alam semesta lain mungkin termasuk lokasi geografi, pertumbuhan, nilai atau sektor. Di pasaran ekuiti, indeks juga lazim digunakan untuk membentuk asas bagi alam semesta sekuriti.
Analisis Alam Semesta
Pusat sekuriti biasanya menjadi tumpuan kajian dan analisis penyelidikan yang boleh membantu menyokong semua jenis pelabur. Pedagang aktif yang memberi tumpuan kepada strategi pelaburan mereka di alam semesta tertentu akan sering menganalisis ciri-ciri bersejarah alam semesta sekuriti untuk wawasan mengenai perdagangan masa depan dan analisa perdagangan.
Pertimbangkan sebagai contoh, peniaga teknikal yang memberi tumpuan kepada stok topi kecil. Peniaga ini ingin menumpukan analisis mereka terutama pada alam semesta stok kecil daripada alam semesta pasaran yang luas seperti S & P 500 atau Russell 3000. Untuk menganalisis alam semesta kecil, mereka dapat melakukan analisis siri masa bersejarah pada Russell 2000 mengenal pasti pelbagai ciri dan kecenderungan regresif. Pelbagai perisian peramalan juga tersedia untuk peniaga untuk membangunkan harga keselamatan yang diperkirakan yang berpandangan ke hadapan yang juga boleh menyokong strategi perdagangan mereka.
