Apakah Strategi 100% Ekuiti?
Strategi ekuiti 100% adalah strategi yang biasanya digunakan oleh dana terkumpul, seperti dana bersama, yang memperuntukkan semua tunai yang boleh dilaburkan semata-mata kepada saham. Hanya sekuriti ekuiti yang dipertimbangkan untuk pelaburan, sama ada mereka tersenarai saham, stok over-the-counter, atau saham ekuiti persendirian.
Takeaways Utama
- Strategi ekuiti 100% adalah strategi yang biasanya diguna pakai oleh dana terkumpul, seperti dana bersama, yang memperuntukkan semua wang tunai yang boleh dilaburkan semata-mata untuk saham. Dalam kategori strategi ekuiti 100%, seorang pelabur akan mendapati pelbagai subkelompok untuk memilih dari, termasuk yang memberi tumpuan kepada satu, atau gabungan, penghargaan modal berikut, pertumbuhan agresif, pertumbuhan, nilai, permodalan, dan pendapatan.
Memahami 100% Strategi Ekuiti
Strategi 100% ekuiti mewakili dana yang hanya memilih pelaburan dari alam semesta ekuiti. Umumnya dana yang sangat sedikit akan dapat menggunakan semua modal dalam pelaburan pasaran ekuiti tanpa memegang tunai, dan kesetaraan tunai, untuk transaksi dan aktiviti operasi. Strategi ekuiti 100%, bagaimanapun, masih sangat lazim di pasaran dan merangkumi sebahagian besar penawaran.
Kebanyakan strategi ekuiti 100% akan mempunyai objektif pelaburan yang menyatakan bahawa dana akan melabur sekurang-kurangnya 80% dalam ekuiti. Ambang 80% adalah formaliti yang digunakan dalam dokumentasi pendaftaran untuk majoriti dana ekuiti di pasaran, dengan banyak dana yang menggerakkan mana-mana dari 90% hingga 100% kepada ekuiti. Di dalam kategori ekuiti 100% banyak pelabur akan mencari dana yang tidak menggabungkan instrumen risiko yang lebih tinggi, seperti derivatif, atau strategi yang berisiko, seperti jualan pendek, untuk pendekatan yang lebih fokus dan tradisional kepada pelaburan ekuiti.
Ekuiti pada amnya dianggap sebagai kelas aset yang berisiko berbanding alternatif utama lain, seperti bon dan tunai. Portfolio pelbagai kepelbagaian boleh melindungi daripada risiko syarikat, atau risiko sektor, tetapi risiko pasaran masih wujud yang boleh menjejaskan kelas aset ekuiti. Oleh itu, kedua-dua risiko sistemik dan idiosinkratik adalah pertimbangan penting bagi pelabur ekuiti agresif.
Dalam kategori strategi ekuiti 100%, pelabur akan mendapati pelbagai subkelompok untuk dipilih, termasuk yang memberi tumpuan kepada satu, atau kombinasi, peningkatan modal berikut, pertumbuhan, pertumbuhan, nilai, permodalan dan pendapatan yang agresif. Berikut adalah beberapa ciri yang boleh diharapkan oleh para pelabur dari beberapa strategi ekuiti 100% yang paling menonjol.
Pertumbuhan
Pelaburan pertumbuhan adalah gaya yang digunakan oleh pelabur ekuiti yang agresif yang selesa dengan pelaburan risiko yang lebih tinggi dan berusaha memanfaatkan syarikat-syarikat yang semakin meningkat. Indeks Pertumbuhan Russell 3000 adalah indeks pasaran yang luas yang dapat mewakili kategori pertumbuhan. Syarikat-syarikat pertumbuhan menawarkan teknologi baru muncul, inovasi baru, atau kelebihan sektor yang penting yang memberikan mereka melebihi jangkaan purata untuk pertumbuhan pendapatan dan pendapatan.
Nilai
Nilai saham sering dikenali sebagai pegangan teras jangka panjang untuk portfolio pelabur. Dana ekuiti ini bergantung kepada analisa asas untuk mengenal pasti stok yang dinilai lebih rendah berbanding dengan nilai asas mereka. Metrik pelaburan untuk pelaburan nilai sering termasuk harga-untuk-pendapatan, harga-untuk-buku, dan aliran tunai percuma.
Pendapatan
Pelaburan pendapatan juga merupakan kategori teratas untuk pegangan jangka panjang teras dalam portfolio. Dana pendapatan akan melabur dalam ekuiti dengan fokus pada pendapatan semasa. Pendapatan daripada pelaburan ekuiti adalah terutamanya tertumpu kepada syarikat matang yang membayar kadar dividen yang mantap. Dalam kategori pendapatan amanah pelaburan hartanah (REITs) dan master limited partnerships (MLPs) adalah dua kategori saham awam yang diniagakan dengan struktur penggabungan yang unik yang memerlukan mereka membayar tahap pendapatan yang tinggi kepada pelabur ekuiti.
Permodalan
Permodalan adalah strategi pelaburan yang popular untuk semua portfolio ekuiti. Secara umum, permodalan dipecahkan oleh topi, topi pertengahan, dan penutup kecil. Syarikat cap besar boleh menawarkan risiko terendah dengan perniagaan yang mapan dan pendapatan mantap yang membayar dividen. Syarikat-syarikat kecil biasanya dianggap mempunyai risiko paling tinggi kerana mereka biasanya berada di peringkat awal kitaran perniagaan.
