DEFINISI Prosedur Pemindahan
Prosedur pemindahan adalah cara dimana pemilikan stok (atau keselamatan lain) bergerak dari satu pihak ke pihak yang lain. Proses ini dilaksanakan oleh agen pemindahan, yang mengikuti langkah-langkah siri terperinci dan didokumentasikan oleh sekuriti dan komisen pertukaran (SEC) untuk memastikan transaksi telah selesai. Prosedur pemindahan digunakan apabila pembeli dan penjual berurusan antara satu sama lain (aset itu dipindahkan dari kustodian penjual kepada pembeli), atau apabila pemilik aset mengubah firma broker atau pemindahan aset antara satu atau lebih akaun pembrokeran yang dia kawalan.
Banyak peristiwa berlaku serentak semasa prosedur pemindahan akaun. Walaupun dengan teknologi moden hari ini, pemindahan akaun yang berjaya dari satu akaun pelanggan kepada yang lain boleh mengambil masa sehingga seminggu walaupun adalah yang terbaik untuk merancang lebih awal untuk sebarang penangguhan yang berpotensi. Di stok AS dikawal untuk membersihkan dalam hari perdagangan T + 3.
Pembatalan Prosedur Pemindahan
Maklumat berikut mengenai prosedur pemindahan disediakan oleh FINRA, pengawal kewangan di Amerika Syarikat: Kebanyakan aset yang dipegang dalam akaun pembrokeran dipindahkan hari ini antara peniaga broker melalui proses elektronik automatik. Perbadanan Kliring Sekuriti Kebangsaan (NSCC) mengendalikan Perkhidmatan Pemindahan Akaun Pelanggan Automatik (ACATS) untuk memudahcarakan pemindahan akaun pelanggan dari satu penjual broker kepada yang lain. Perpindahan yang melibatkan kelas aset yang paling biasa, iaitu wang tunai, stok, bon korporat yang dikeluarkan oleh syarikat tempatan, dan opsyen tersenarai, boleh dipindah milik melalui ACATS.
ACATS berfungsi sebagai ejen pemindahan, yang mempunyai rekod butiran peribadi pemilik saham. Apabila pemilikan saham berubah, ejen pemindahan membatalkan sijil stok (atau rekod elektroniknya) dari penjual dan membuat sijil stok baru untuk pembeli. Walaupun secara automatik, proses pemindahan akaun agak rumit dan dipengaruhi oleh faktor dan peraturan tertentu, yang paling penting dibincangkan di bawah.
Apabila firma penerima memperoleh maklumat perdagangan, ia memasuki data pelanggan tertentu, termasuk nama pada akaun, nombor Keselamatan Sosial dan nombor akaun di firma penyerahan ke ACATS. Tidak lama selepas data dimasukkan, fungsi automatik membenarkan firma menyampaikan untuk melihat bahawa permintaan untuk memindahkan akaun telah dibuat. Apabila maklumat akaun pelanggan disesuaikan dengan betul, dan firma penerima memutuskan untuk menerima akaun tersebut, firma penyerahan akan mengambil masa kira-kira tiga hari untuk memindahkan aset tersebut ke firma baru. Ini dipanggil proses penghantaran. Secara keseluruhan, proses pengesahan dan proses penghantaran biasanya mengambil masa kira-kira enam hari untuk diselesaikan. Secara umumnya, pemindahan di mana entiti yang menyampaikan bukan peniaga broker (contohnya bank, dana bersama, atau kesatuan kredit) akan mengambil masa yang lebih lama. Di samping itu, pemindahan akaun yang memerlukan penjaga, seperti Akaun Persaraan Individu (IRA) atau Akaun Kustodian untuk anak kecil, mungkin mengambil masa tambahan.
