Isi kandungan
- Sekuriti Institusi
- The Rich Get Richer
- Memperkayakan Kelas Menengah
- Garisan bawah
Morgan Stanley berkongsi nama, atau sebahagian daripada nama, dengan JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan bukan kebetulan. "Morgan" di Morgan Stanley adalah cucu JP Morgan. Syarikat itu diasaskan oleh Henry S. Morgan, Harold Stanley, dan lain-lain pada tahun 1935. Morgan Stanley diciptakan sebagai bank pelaburan, tetapi ia juga jauh lebih banyak. Operasi perbankan komersil Morgan Stanley, sebagai contoh, bertanding menentang Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) dan kedai runcit serupa.
Bagi TA 2018, syarikat itu mencatatkan rekod pendapatan $ 17.2 bilion berbanding $ 16.8 bilion pada tahun sebelumnya. Pada 18 Julai 2019, Morgan Stanley melaporkan pendapatan Q2 dengan pendapatan sebanyak 10.6 bilion, naik 11.6% dari masa yang sama tahun lepas, dan bersih masing-masing sebanyak 33.3%.
Takeaways Utama
- Morgan Stanley adalah firma pelaburan global dan syarikat pengurusan kekayaan, yang menggaji lebih dari 60, 000 orang di seluruh dunia. Syarikat itu menghasilkan wang terutamanya dari tiga unit utama: sekuriti institusi, pengurusan kekayaan, dan pengurusan pelaburan. Pada tahun 2018, syarikat mencatatkan pendapatan dan keuntungan rekod.
Sekuriti Institusi
Tiga unit perniagaan utama Morgan Stanley adalah Sekuriti Institusi, Pengurusan Kekayaan, dan Pengurusan Pelaburan. Sekuriti Institusi adalah pemilik wang terbesar Morgan Stanley, dengan pendapatan bersih $ 6.1 bilion pada tahun fiskal 2018.
Pelanggan Sekuriti Institusi terdiri daripada perbadanan, kerajaan, institusi kewangan, dan pelanggan bernilai bersih tinggi. Segmen perniagaan ini menawarkan perkhidmatan seperti perbankan pelaburan, jualan dan perdagangan, dan produk lain seperti aktiviti pemberian pinjaman korporat. Pada tahun fiskal 2018, pendapatan perbankan pelaburan naik 23.7%, jualan dan dagangan naik 9.7%, dan perkhidmatan lain naik 17.7% berbanding 2017.
Lengan perbankan pelaburan Morgan Stanley menghasilkan wang dengan mengenakan yuran ke atas khidmat nasihat seperti penyusunan semula dan penggabungan dan pengambilalihan. Pada tahun 2018, Morgan Stanley menduduki ranking # 1 di peringkat global dalam penggabungan dan pengambilalihan dan IPO. Sebahagian daripada pengunderaitan termasuk penawaran sekuriti dan sindiket pinjaman. Dari segi jualan dan perdagangan, Morgan Stanley memperoleh keuntungan dengan bertindak sebagai pembuat pasaran untuk pembelian pelanggan dan penjualan instrumen kewangan.
The Rich Get Richer
Operasi Pengurusan Kekayaan Morgan Stanley - yang menyediakan pelbagai perkhidmatan dan penyelesaian kewangan kepada pelabur individu dan perniagaan / institusi kecil / sederhana - memerlukan perkhidmatan 16, 000 profesional yang menjalankan perniagaan di seluruh dunia. Morgan Stanley menasihati kira-kira 3.5 juta orang dan mereka mempunyai lebih daripada $ 2 trilion aset.
Morgan Stanley menawarkan produk dan perkhidmatan dalam khidmat nasihat broker dan pelaburan, rancangan persaraan, dan perkhidmatan perancangan kewangan dan kekayaan, antara lain. Pendapatan bersih Pengurusan Kekayaan pada tahun 2018 meningkat dengan sederhana daripada 2017 berikutan pertumbuhan pendapatan pengurusan aset dan pendapatan faedah bersih.
Peningkatan pasar dan aliran positif bersih telah meningkatkan pendapatan pengurusan aset, tetapi beberapa daripada pendapatan ini telah diimbangi dengan menurunkan kadar yuran purata. Sebagai contoh, Morgan Stanley memperolehi wang dari pelanggan berasaskan fi dengan mengenakan peratusan kontrak aset mereka yang berkaitan dengan akaun yang pada umumnya tidak didorong oleh kelas aset. Yuran turun pada 2017 dan sekali lagi pada 2018.
Secara keseluruhannya, Pengurusan Kekayaan mengambil pendapatan bersih $ 4.1 bilion dengan margin sebelum cukai sebanyak 24.4% tongkat yang bertanggungjawab untuk lebih daripada satu pertiga daripada pendapatan syarikat, walaupun menyumbang kurang daripada separuh pendapatan.
Memperkayakan Kelas Menengah
Pengurusan Pelaburan, jabatan terkecil Morgan Stanley, kebanyakannya bekerja dengan pelabur institusi. Ini termasuk endowmen, entiti kerajaan, dana kekayaan berdaulat, dan syarikat insurans. Pada 2017, pendapatan bersih Bahagian Pengurusan Pelaburan naik 22% dari 2016. Pada tahun 2018, pendapatan pengurusan aset mencecah rekod $ 2.6 bilion, mencerminkan tahap aset yang lebih tinggi dan aliran positif
Pendapatan bersih dalam kumpulan Pengurusan Pelaburan datang dari dua tempat - Pengurusan Pelaburan dan Pengurusan Aset - yang keduanya meningkat pada 2018. Morgan Stanley membuat wang dari Pelaburan melalui dana tertutup tertentu yang biasanya dipegang untuk penghargaan jangka panjang dan tertakluk kepada jualan sekatan. Sebaliknya, pengurusan aset memperolehi mereka melalui pelbagai perjanjian kontrak. Satu contoh ini akan menerima yuran berdasarkan prestasi berdasarkan peratusan penghargaan yang diperolehi oleh pelaburan yang dibuat oleh pengurus wang.
Garisan bawah
Ekonomi menawarkan beberapa kepastian, tetapi di sini adalah beberapa daripada mereka. Syarikat-syarikat, kedua-dua upstart dan ditubuhkan, akan terus mendapatkan tangan mereka pada wang. Firma pelaburan, sekurang-kurangnya pada masa hadapan, akan menjadi lebih mahir dalam mengumpulkan dana daripada laman web crowdfunding yang terbaik. Dengan itu, ia adalah pertaruhan konservatif bahawa Morgan Stanley akan terus membuat berbilion-bilion dolar.
