Kerana trendnya terdiri daripada beberapa perubahan harga, momentum memainkan peranan utama menilai kekuatan trend. Oleh itu, adalah penting untuk mengetahui apabila trend semakin perlahan. Kurang momentum tidak selalu membawa kepada pembalikan, tetapi ia menandakan ada sesuatu yang berubah, dan trend mungkin menyatukan atau membalikkan.
Momentum harga merujuk kepada arah dan magnitud harga. Membandingkan perubahan harga membantu peniaga mendapatkan wawasan tentang momentum harga. Di sini, kita akan melihat bagaimana untuk menilai momentum harga dan menunjukkan kepada anda apa perbezaan di momentum dapat memberitahu anda mengenai arah trend.
Takeaways Utama
- Momentum harga diukur dengan panjang lekapan curian curian harga jangka pendek dan swing harga panjang mewakili momentum yang kuat, manakala momentum lemah diwakili oleh cerun cetek dan swing harga yang pendek. Indikator pusat termasuk indeks kekuatan relatif, stokastik, dan kadar perubahan. Divergence-ketidaksepakatan antara penunjuk-boleh mempunyai implikasi besar untuk pengurusan perdagangan.
Menentukan Momentum Harga
Magnitud momentum harga diukur dengan panjang perubahan harga jangka pendek. Permulaan dan akhir setiap swing didirikan oleh pivots harga struktur, yang membentuk tinggi dan rendah. Momentum kuat dipamerkan oleh cerun curam dan ayunan harga yang panjang. Momentum lemah dilihat dengan cerun cetek dan ayunan harga pendek.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Sebagai contoh, panjang peningkatan dalam aliran menaik boleh diukur. Peningkatan lebih lama mencadangkan peningkatan arah menunjukkan peningkatan momentum, atau semakin kuat. Peningkatan yang lebih pendek menandakan momentum lemah dan kekuatan trend. Peningkatan sama rata bermakna momentum kekal sama.
Pertukaran harga tidak selalu mudah untuk dinilai dengan mata kasar kerana harganya boleh berombak. Petunjuk Momentum biasanya digunakan untuk melicinkan tindakan harga dan memberi gambaran yang lebih jelas. Mereka membenarkan pedagang untuk membandingkan perubahan indikator kepada perubahan harga, dan bukannya membandingkan harga dengan harga.
Petunjuk Momentum
Petunjuk momentum biasa untuk mengukur pergerakan harga termasuk indeks kekuatan relatif (RSI), stokastik, dan kadar perubahan (ROC). Rajah 2 adalah contoh bagaimana RSI digunakan untuk mengukur momentum. Tetapan lalai untuk RSI adalah 14. RSI mempunyai sempadan tetap dengan nilai-nilai antara 0 hingga 100.
Momentum boleh dikira dengan menggunakan formula:
M = CP - CPx
Di mana CP ialah harga penutupan dan CPx adalah harga penutupan "x" bilangan tempoh yang lalu.
Untuk setiap kenaikan harga, terdapat peningkatan yang sama dalam RSI. Apabila harga turun, RSI juga turun.
Kajian momentum hanya memeriksa sama ada harga dan penunjuk itu bersetuju atau tidak bersetuju.
Divergensi Momentum
Perselisihan antara penunjuk dan harga disebut perbezaan, dan ia boleh mempunyai implikasi yang signifikan untuk pengurusan perdagangan. Jumlah kesepakatan / perselisihan adalah relatif, sehingga terdapat beberapa pola yang berbeda yang berkembang dalam hubungan antara harga dan indikator. Untuk artikel ini, perbincangan terhad kepada bentuk dasar perbezaan.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa terdapat kenaikan harga kekuatan yang mencukupi untuk membuat analisis momentum sah. Oleh itu, momentum berguna dalam trend aktif, tetapi ia tidak berguna dalam pelbagai keadaan di mana perubahan harga adalah terhad dan berubah, seperti ditunjukkan dalam Rajah 4.
Perbezaan arah aliran menaik berlaku apabila harga membuat yang lebih tinggi tetapi indikator tidak. Dalam aliran menurun, perbezaan berlaku apabila harga membuat rendah yang rendah, tetapi penunjuk tidak. Apabila perbezaan divergence, terdapat kebarangkalian harga retracement yang lebih tinggi. Rajah 5 adalah contoh perbezaan dan bukan pembalikan, tetapi perubahan arah trend ke sisi.
Divergence membantu pedagang mengenali dan bertindak balas dengan sewajarnya untuk perubahan dalam tindakan harga. Ia memberitahu kita sesuatu sedang berubah dan peniaga mesti membuat keputusan, seperti mengetatkan stop-loss atau mengambil keuntungan. Melihat perbezaan arah meningkatkan keuntungan dengan memberi perhatian kepada peniaga untuk melindungi keuntungan.
Pedagang teknikal biasanya menggunakan perbezaan apabila harga bergerak ke arah yang bertentangan dengan penunjuk teknikal.
Ambil perhatian saham dari Rajah 5, Chesapeake Energy (CHK), di mana saham ditarik kembali ke sokongan. Carta dalam Rajah 6 (di bawah) menunjukkan trend tidak berubah dengan cepat, atau lebih kerap. Oleh itu, kita membuat keuntungan terbaik apabila kita memahami momentum trend dan menggunakannya untuk strategi yang tepat pada masa yang tepat.
Empat Petunjuk Yang Digunakan Dalam Dagangan Trend
Mengurus Divergence
Divergensi adalah penting untuk pengurusan perdagangan. Dalam Rajah 5, mengambil keuntungan atau menjual pilihan panggilan adalah strategi yang baik. Perbezaan antara harga dan indikator membawa kepada pengunduran, maka trend terus berlanjut. Sekiranya anda melihat pangsi harga di bawah trendline yang lebih rendah, ini sering dirujuk sebagai perangkap beruang, di mana isyarat palsu menarik dalam seluar pendek dan harga dengan cepat membalikkan. Isyarat untuk masuk muncul apabila harga rendah yang lebih tinggi dipersetujui dengan rendahnya penunjuk di Rajah 6 (anak hijau kecil).
Divergence menunjukkan sesuatu berubah, tetapi tidak bermakna tren akan terbalik. Ia memberi isyarat kepada peniaga untuk mempertimbangkan pilihan strategi-memegang, menjual panggilan tertutup, mengetatkan perhentian, atau mengambil keuntungan separa. Glamor yang ingin memilih bahagian atas atau bawah lebih banyak tentang ego daripada keuntungan. Menjadi secara konsisten menguntungkan adalah memilih strategi yang tepat untuk harga yang dilakukan, bukan apa yang kami fikir harga akan dilakukan.
Rajah 7 menunjukkan perbezaan yang membawa kepada tindakan harga sisi. Perhatikan momentum yang lemah dalam pergerakan rata-rata penumpuan purata (MACD) apabila harga memasuki julat. Ini menandakan peniaga harus mempertimbangkan pilihan strategi. Apabila harga dan indikator adalah relatif tidak konsisten antara satu sama lain, kita mempunyai perselisihan, atau perbezaan. Kami tidak mengawal harga yang akan dilakukan. Sebaliknya, kita hanya mengawal tindakan kita sendiri.
Kadangkala perbezaan akan membawa kepada pembalikan arah aliran, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 8. Utiliti Pilihan Sektor SPDR (XLU) yang ditunjukkan dalam Rajah 9 membayar dividen dan mempunyai pilihan. Memahami momentum trend memberi pelabur keuntungan keuntungan, kerana terdapat tiga cara untuk keuntungan di sini: keuntungan modal, dividen, dan premium panggilan. Contoh ini menunjukkan kesinambungan aliran selepas langkah ke sisi, yang diterjemahkan ke dalam kesinambungan keuntungan.
Garisan bawah
Cara yang paling berguna untuk menggunakan penunjuk momentum adalah untuk mengetahui strategi yang hendak digunakan. Harga akan memimpin, tetapi momentum dapat menunjukkan masa untuk mengekalkan keuntungan. Kemahiran peniaga profesional terletak pada keupayaannya untuk melaksanakan strategi yang betul untuk tindakan harga.
